加密貨幣在亞洲的蓬勃發展

過去一周，我在香港和新加坡與機構投資者、創始人會面，並參加了多個活動，包括香港貿易代表團、香港共識大會以及關於Web3 AI的座談會。

我們正積極投資亞太地區公司，並尋求對即將於2025年6月30日推出的Fund V的興趣。這是一支投資於風險股權、私募代幣、特殊機會和流動代幣的風險投資基金。這周的行程安排緊湊，有許多值得深思的內容。

參加香港貿易代表團活動是一大亮點，其中包括一場LP-GP聯誼招待會。頂級家族辦公室、機構LP和GP都出席了這場精彩的活動，匯聚了對投資美國企業和基金感興趣的各方。

與往年相比，機構投資者對加密貨幣的興趣發生了巨大變化。他們對行業的了解更加深入，興趣範圍已遠遠超出了比特幣投資。

感興趣的話題

穩定幣和DePin

穩定幣是一個價值萬億美元的機遇，在亞洲同樣具有巨大吸引力。許多人認爲穩定幣是切實可行的，他們認爲發行穩定幣可以讓發行人獲得收益。人們對代幣化股票和股權的興趣不大，但對可投資部分的興趣卻很大。我們投資了多個穩定幣項目。

現在，一些大型金融機構正準備在美國國會將穩定幣合法化後推出自己的美元支持穩定幣。穩定幣每年處理的交易量已超過33萬億美元，超過了主要信用卡公司的總和。

投資者特別好奇我們如何能在亞洲復制在美國市場實現的增長。憑藉我們在支持和投資穩定幣公司方面的廣泛網路、專業知識和資源，我們可以幫助那些在亞洲市場推出產品的企業取得成功。

DePin（分布式物理基礎設施網路）市場仍處於起步階段，隨着每家新公司的加入而逐步發展。私下裏，人們對其潛力進行了大量的討論。

我回顧了趨勢、用例和成功案例，包括我們投資的一些公司，以展示其中的機遇。

AI

AI一直是熱門話題，尤其是在某些重大突破之後。這些進展爲許多人打開了大門，表明可以用適度的私人投資創建高性能模型，而不必依賴公開市場和巨額私人投資。

我們在該領域投入了巨資，資助了全棧項目、開放式AI以及相關市場。在與業內人士的交流中，我們討論了很多關於隱私、消費者希望在AI中擁有的附加功能以及AI代理的問題。也許在未來，我們每個人都會擁有一套自己的代理，以互聯網速度在鏈上進行交易。在那個未來，全球交易量增長5倍並非不合理。

人們經常對我們在AI領域的定位和曝光度感興趣。基於我們的投資歷史和對Web3 AI是未來的持續信念，我們完全有能力投資那些將在全球範圍內得到廣泛應用的公司。

AI廣泛地推動了更多個性化，這一增值功能尚未深入探索。AI代理允許用戶使用簡單的命令執行復雜的操作（例如跨境支付），這將使亞洲用戶能夠跨越傳統金融基礎設施，加入Web3生態系統。

立法

美國的立法終於開始變得清晰起來。我們最近強調了監管如何從逆風轉爲順風。鑑於美國監管機構最近撤銷了針對主要加密貨幣公司的所有案件，我們對美國即將出臺的加密貨幣監管非常樂觀。監管確定性和支持加密貨幣的管理是我們今年投資主題的基礎。

監管的開放無疑將使美國加密貨幣公司拓展到亞洲，而香港是門戶。在上周的香港共識大會上，每個人都能看到這種勢頭。自2022年以來，香港一直在爲加密貨幣提供越來越多的支持，推出了亞洲首只現貨交易所交易基金，並發放了九張虛擬資產交易平台牌照。監管機構也在積極傾聽，並願意通過未來的立法來支持該行業。

結論

這次亞洲投資者、運營商和用戶對加密貨幣的信心比過去十年來任何時候都高。他們希望投資和構建更多應用程序，以解決許多人依賴的碎片化技術，這些技術可以帶來收入、娛樂、旅行和支付。穩定幣、AI和立法是每個人都想進入美國的根本原因，我很高興能夠作爲該行業的長期管理者引領這一新浪潮。