Cấu trúc thị trường Stablecoin được tái thiết: Sự trỗi dậy của USDC và sự hội nhập của Tài chính phi tập trung
Năm 2021, thị trường Stablecoin đã xuất hiện một trạng thái hoàn toàn khác so với những năm trước. Mặc dù USDT vẫn giữ vị trí thống trị trên các sàn giao dịch, nhưng USDC đã vượt mặt trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, các dữ liệu cho thấy nó rất được người dùng DeFi ưa chuộng. Đồng thời, Stablecoin không còn chỉ là công cụ giúp người dùng tiền điện tử tránh rủi ro, mà còn trở thành phương tiện tuân thủ quan trọng cho tài chính truyền thống tiến vào thị trường tiền điện tử và DeFi.
Stablecoin luôn là tâm điểm của thị trường tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực phi tập trung với cơ chế tương đối tập trung, đặc biệt trong các tình huống giao dịch và chuyển khoản trên sàn giao dịch tập trung, giúp người dùng giảm thiểu rủi ro biến động tài sản và khóa lợi nhuận.
Vào tháng 1 năm nay, Cục Giám sát Tiền tệ Bộ Tài chính Hoa Kỳ (OCC) đã thông báo cho phép các ngân hàng Mỹ sử dụng stablecoin USD để thực hiện thanh toán và giải quyết, điều này đánh dấu sự công nhận của cơ quan quản lý đối với vị thế của stablecoin. Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử mạnh mẽ năm 2021, nhu cầu về stablecoin như là tài sản thanh toán chính đã tăng mạnh, tổng giá trị thị trường đã tăng từ 28 tỷ USD vào đầu năm lên hiện nay là 108,1 tỷ USD.
Mặc dù thị trường luôn mong đợi một stablecoin mới có thể thay thế vị trí dẫn đầu của USDT, nhưng do thói quen của người dùng, USDT vẫn giữ ưu thế tuyệt đối trên các sàn giao dịch tập trung. Vào tháng 5 năm nay, bên phát hành USDT lần đầu tiên công bố chi tiết dữ liệu dự trữ, cho thấy gần 76% dự trữ của họ là tiền mặt hoặc các tài sản tương đương tiền.
Tuy nhiên, vị trí của USDT trong thị trường tổng thể đã thay đổi. Hiện tại, tổng phát hành USDT là 64,3 tỷ USD, chiếm khoảng 58% tổng lượng stablecoin, giảm so với 75% vào đầu năm, điều này phần lớn nhờ vào sự bùng nổ của thị trường Tài chính phi tập trung.
Trong thị trường Tài chính phi tập trung, do các vấn đề về tuân thủ và an toàn, hầu hết các dự án có xu hướng sử dụng ETH và USDC để thiết lập các bể thanh khoản giao dịch. USDC đã trở thành stablecoin ưu tiên của người dùng và các dự án trong lĩnh vực DeFi. Dữ liệu cho thấy, trên các nền tảng DeFi lớn như Uniswap và Aave, lượng khóa và khối lượng giao dịch của USDC đều vượt trội so với USDT.
USDC đang nỗ lực trở thành kênh chính để tài chính truyền thống gia nhập thị trường tiền điện tử và Tài chính phi tập trung. Nhà phát hành của nó, Circle và Coinbase, đều là những doanh nghiệp có độ tuân thủ cao trong ngành. Vào tháng 3 năm nay, Visa đã thông báo cho phép sử dụng USDC để thanh toán giao dịch, mở rộng thêm các trường hợp sử dụng của nó.
Circle, Compound và Coinbase lần lượt ra mắt sản phẩm tiết kiệm USDC, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 4%, cao hơn nhiều so với lãi suất gửi ngân hàng truyền thống. Những sản phẩm này đơn giản hóa quy trình để người dùng truyền thống tham gia vào thị trường Tài chính phi tập trung, hứa hẹn thu hút một lượng lớn vốn vào thị trường tiền điện tử.
Kể từ đầu năm, nguồn cung USDC đã tăng vọt từ 1,3 tỷ USD lên 25,1 tỷ USD. Trong tương lai, USDC sẽ được phát hành trên nhiều mạng lưới blockchain, tăng cường thêm lợi thế của nó trong thị trường DeFi trên chuỗi.
Hiện tại, cấu trúc stablecoin của thị trường tiền điện tử ngày càng rõ ràng. USDT và USDC đóng vai trò như hai động lực chính trong sự phát triển của thị trường, USDT chủ yếu phục vụ cho các tình huống giao dịch tập trung, trong khi USDC thì nỗ lực trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, nâng cao tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử của các tổ chức tài chính. DAI và BUSD thì giữ vững vị trí của mình trong các tình huống cụ thể riêng.
Khi thị trường tiền điện tử ngày càng trưởng thành, vai trò của stablecoin trở nên quan trọng hơn. USDC với sự tuân thủ đã trở thành tiêu chuẩn trong lĩnh vực này, giống như Coinbase mặc dù không phải là sàn giao dịch có khối lượng giao dịch cao nhất, nhưng nhờ sự tuân thủ đã trở thành sàn giao dịch có ảnh hưởng nhất trên thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cấu trúc stablecoin được tái cấu trúc: Sự trỗi dậy của USDC dẫn dắt xu hướng mới trong Tài chính phi tập trung
Cấu trúc thị trường Stablecoin được tái thiết: Sự trỗi dậy của USDC và sự hội nhập của Tài chính phi tập trung
Năm 2021, thị trường Stablecoin đã xuất hiện một trạng thái hoàn toàn khác so với những năm trước. Mặc dù USDT vẫn giữ vị trí thống trị trên các sàn giao dịch, nhưng USDC đã vượt mặt trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, các dữ liệu cho thấy nó rất được người dùng DeFi ưa chuộng. Đồng thời, Stablecoin không còn chỉ là công cụ giúp người dùng tiền điện tử tránh rủi ro, mà còn trở thành phương tiện tuân thủ quan trọng cho tài chính truyền thống tiến vào thị trường tiền điện tử và DeFi.
Stablecoin luôn là tâm điểm của thị trường tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực phi tập trung với cơ chế tương đối tập trung, đặc biệt trong các tình huống giao dịch và chuyển khoản trên sàn giao dịch tập trung, giúp người dùng giảm thiểu rủi ro biến động tài sản và khóa lợi nhuận.
Vào tháng 1 năm nay, Cục Giám sát Tiền tệ Bộ Tài chính Hoa Kỳ (OCC) đã thông báo cho phép các ngân hàng Mỹ sử dụng stablecoin USD để thực hiện thanh toán và giải quyết, điều này đánh dấu sự công nhận của cơ quan quản lý đối với vị thế của stablecoin. Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử mạnh mẽ năm 2021, nhu cầu về stablecoin như là tài sản thanh toán chính đã tăng mạnh, tổng giá trị thị trường đã tăng từ 28 tỷ USD vào đầu năm lên hiện nay là 108,1 tỷ USD.
Mặc dù thị trường luôn mong đợi một stablecoin mới có thể thay thế vị trí dẫn đầu của USDT, nhưng do thói quen của người dùng, USDT vẫn giữ ưu thế tuyệt đối trên các sàn giao dịch tập trung. Vào tháng 5 năm nay, bên phát hành USDT lần đầu tiên công bố chi tiết dữ liệu dự trữ, cho thấy gần 76% dự trữ của họ là tiền mặt hoặc các tài sản tương đương tiền.
Tuy nhiên, vị trí của USDT trong thị trường tổng thể đã thay đổi. Hiện tại, tổng phát hành USDT là 64,3 tỷ USD, chiếm khoảng 58% tổng lượng stablecoin, giảm so với 75% vào đầu năm, điều này phần lớn nhờ vào sự bùng nổ của thị trường Tài chính phi tập trung.
Trong thị trường Tài chính phi tập trung, do các vấn đề về tuân thủ và an toàn, hầu hết các dự án có xu hướng sử dụng ETH và USDC để thiết lập các bể thanh khoản giao dịch. USDC đã trở thành stablecoin ưu tiên của người dùng và các dự án trong lĩnh vực DeFi. Dữ liệu cho thấy, trên các nền tảng DeFi lớn như Uniswap và Aave, lượng khóa và khối lượng giao dịch của USDC đều vượt trội so với USDT.
USDC đang nỗ lực trở thành kênh chính để tài chính truyền thống gia nhập thị trường tiền điện tử và Tài chính phi tập trung. Nhà phát hành của nó, Circle và Coinbase, đều là những doanh nghiệp có độ tuân thủ cao trong ngành. Vào tháng 3 năm nay, Visa đã thông báo cho phép sử dụng USDC để thanh toán giao dịch, mở rộng thêm các trường hợp sử dụng của nó.
Circle, Compound và Coinbase lần lượt ra mắt sản phẩm tiết kiệm USDC, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 4%, cao hơn nhiều so với lãi suất gửi ngân hàng truyền thống. Những sản phẩm này đơn giản hóa quy trình để người dùng truyền thống tham gia vào thị trường Tài chính phi tập trung, hứa hẹn thu hút một lượng lớn vốn vào thị trường tiền điện tử.
Kể từ đầu năm, nguồn cung USDC đã tăng vọt từ 1,3 tỷ USD lên 25,1 tỷ USD. Trong tương lai, USDC sẽ được phát hành trên nhiều mạng lưới blockchain, tăng cường thêm lợi thế của nó trong thị trường DeFi trên chuỗi.
Hiện tại, cấu trúc stablecoin của thị trường tiền điện tử ngày càng rõ ràng. USDT và USDC đóng vai trò như hai động lực chính trong sự phát triển của thị trường, USDT chủ yếu phục vụ cho các tình huống giao dịch tập trung, trong khi USDC thì nỗ lực trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, nâng cao tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử của các tổ chức tài chính. DAI và BUSD thì giữ vững vị trí của mình trong các tình huống cụ thể riêng.
Khi thị trường tiền điện tử ngày càng trưởng thành, vai trò của stablecoin trở nên quan trọng hơn. USDC với sự tuân thủ đã trở thành tiêu chuẩn trong lĩnh vực này, giống như Coinbase mặc dù không phải là sàn giao dịch có khối lượng giao dịch cao nhất, nhưng nhờ sự tuân thủ đã trở thành sàn giao dịch có ảnh hưởng nhất trên thị trường.