Cơn sóng Meme coin: Lĩnh vực đầu tư mới hay bẫy thanh khoản?
Năm 2024, thị trường Meme coin đã trải qua một cuộc tái cấu trúc mạnh mẽ. Trong bối cảnh nhiều dự án được VC hỗ trợ không đạt hiệu suất tốt, Meme lại đi ngược dòng, trở thành một sức mạnh mới không thể xem nhẹ. Sự nổi lên của mô hình PvP, hiệu ứng giàu có do đồng coin đơn lẻ tăng giá mạnh, cùng với hệ sinh thái Solana thân thiện với Meme, tất cả đã thể hiện sức hấp dẫn độc đáo trong năm nay. Nhân vật đại diện cho thế hệ Meme mới, Murad, đã nhanh chóng trở thành nhân vật nổi tiếng thông qua bài phát biểu Supercycle. Tuy nhiên, đằng sau cơn sốt này, Meme đã trải qua những thay đổi nào? Từ góc độ của các tổ chức đầu tư, họ nên tham gia như thế nào? Những câu hỏi này xứng đáng được khám phá sâu.
Toàn cảnh thị trường Meme: Nguồn gốc, sự phát triển và phân tích dữ liệu
Nguồn gốc và ảnh hưởng
Meme như một hiện tượng truyền bá văn hóa, sự ra đời của nó gắn liền chặt chẽ với lịch sử nhân loại. Xuất phát từ ngôn ngữ, tín ngưỡng và phong tục của xã hội sơ khai, nó được lan truyền trong cộng đồng thông qua bắt chước và học hỏi. Sự xuất hiện của Internet đã thúc đẩy mạnh mẽ sự lan truyền của Meme, với hình ảnh, video, văn bản, biểu tượng cảm xúc... được lan truyền nhanh chóng nhờ vào sự hài hước, châm biếm hoặc sự đồng cảm. Meme đáp ứng nhu cầu của con người trong việc bày tỏ cảm xúc, chia sẻ quan điểm và xây dựng sự đồng cảm trong giao tiếp xã hội, là hiện tượng phản ánh xu hướng xã hội, tâm lý cộng đồng và sự biến đổi văn hóa. Sự lan truyền và phổ biến của nó chịu ảnh hưởng bởi sức hấp dẫn của nội dung, môi trường truyền bá, mức độ chấp nhận của cộng đồng và sức ảnh hưởng của KOL.
Trong thời đại Web2, văn hóa Meme chủ yếu được sinh ra và phát triển trên hai nền tảng 4chan và Reddit. 4chan là nơi khởi nguồn của nhiều Meme phổ biến như Pepe the Frog, tập hợp nhiều nội dung liên quan đến Pepe. Reddit thì nuôi dưỡng các Meme kinh điển như Dogecoin, Success Kid. Nhờ vào bầu không khí cộng đồng sôi động và cơ sở người dùng vững chắc, hai nền tảng này đến nay vẫn là nơi sinh ra nhiều Meme mới. Các nền tảng mạng xã hội đông đảo người dùng khác như X và Telegram cũng đã nuôi dưỡng một số Meme phổ biến, như hình ảnh chú chó đội mũ len hồng dogwifhat.
( sự tiến hóa và phát triển
Sự phát triển của Meme có thể được chia thành ba giai đoạn: giai đoạn khởi đầu ) 2013-2019 ###, giai đoạn hỗn loạn ( 2020-2022 ) và giai đoạn phát triển nhanh ( 2023-2024 ).
Giai đoạn khởi đầu: Tính đến cuối năm 2019, trong danh sách 100 đồng tiền mã hóa có giá trị thị trường cao nhất, Dogecoin là đồng Meme duy nhất, đứng ở vị trí 34. Trong giai đoạn này, ngành công nghiệp đang ở giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng, các đồng tiền mới nổi bật thường là các chuỗi công khai thanh toán với khả năng xử lý giao dịch hiệu quả, hoặc các chuỗi công khai mới có chức năng hợp đồng thông minh. Các đồng Meme phải đối mặt với chi phí thiết lập cao và khó khăn trong việc xây dựng thanh khoản, khó có thể nhận được sự hỗ trợ rộng rãi.
Thời kỳ hỗn loạn: Bắt đầu từ làn sóng IDO do DeFi Summer vào tháng 8 năm 2020, mọi người có thể xây dựng thanh khoản trên chuỗi với chi phí thấp, cung cấp giao dịch và nhanh chóng xây dựng các kịch bản giao dịch. Điều này đã tạo ra không ít Meme trên chuỗi, như SHIB, FLOKI và PEOPLE. Tuy nhiên, những Meme đầu tiên này không được thị trường chú ý, độ nóng chủ yếu dựa trên sự thổi phồng. Ngoài ra, Meme thường xuất hiện như một chặng cuối sau khi đã có sự tăng giá ở nhiều lĩnh vực. Đáng chú ý là, Elon Musk đã liên tục phát biểu về Dogecoin vào năm 2021, thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể về vốn hóa thị trường và cộng đồng của nó.
Thời kỳ phát triển nhanh chóng: Bắt đầu từ năm 2023, cơn sốt Meme tiếp tục gia tăng, xuất hiện nhiều loại coin đa dạng như BONK, PEPE, CHEEMS, BITCOIN(HarryPotterObamaSonic10Inc), SPX(SPX6900), WIF và MOG. Các loại Meme bắt đầu được phân loại chi tiết, các chuỗi công cộng như Solana bắt đầu nổi bật. Đến năm 2024, Meme trực tiếp bước vào giai đoạn tăng tốc, các loại coin mới như BOME, neiro viết thường và GOAT liên tục xuất hiện. Meme chính thức được công nhận rộng rãi như một lĩnh vực riêng biệt với một lượng khán giả đáng kể.
Đến cuối quý 3 năm 2024, tỷ lệ vốn hóa thị trường của Meme trong toàn bộ thị trường tiền điện tử đã tăng từ 0,87% hai năm trước lên 2,58%, và vẫn có xu hướng tăng. Mô phỏng hồi quy tuyến tính đơn giản cho thấy tỷ lệ này sẽ đạt 3,54% vào năm 2025 và 7,81% vào năm 2030.
( Phân tích dữ liệu thị trường
Thông qua việc phân tích dữ liệu lịch sử phát triển của Meme, chúng ta có thể hiểu sơ lược về xu hướng phát triển của nó. Nghiên cứu cấu trúc thị trường hiện tại cung cấp cho chúng ta một góc nhìn trực quan, quan sát sự thay đổi của các điểm nóng trên thị trường và dòng tiền. Dưới đây là những phân tích sâu hơn về các chỉ số vĩ mô của lĩnh vực Meme, bao gồm giá trị thị trường, mức độ giao dịch và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày.
Thay đổi vốn hóa và số lượng: Thay đổi vốn hóa và số lượng lưu thông của Meme phản ánh nhu cầu và mức độ chấp nhận của thị trường. Mặc dù một số mã thông báo Meme có vốn hóa không cao, nhưng số lượng mới cho thấy sự tăng trưởng của sự quan tâm trong cộng đồng. So với các lĩnh vực khác )Layer1/Layer2/DeFi###, Meme đã dẫn đầu xa về tổng vốn hóa thị trường và số lượng mới trong hai năm qua.
Độ hoạt động giao dịch: Độ hoạt động giao dịch và tỷ lệ quay vòng của Meme thường cao hơn các lĩnh vực khác. Theo dữ liệu, tổng giá trị vốn hóa thị trường của token Meme khoảng 50 tỷ đô la, khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 5 tỷ đô la, vượt xa các lĩnh vực khác. Trung bình, tỷ lệ quay vòng hàng ngày của Meme khoảng 11%, trong khi DeFi là 5%, Layer2 là 7%, Layer1 là 4%. Điều này nổi bật cho tính thanh khoản cao của Meme, cũng cho thấy sự quan tâm và tần suất giao dịch của người dùng đối với Meme cao hơn.
Meme coin mới tăng trưởng và tỷ lệ thành công thấp: Thị trường Meme liên tục có các đồng coin mới xuất hiện, với mức tăng trưởng đôi khi vượt quá BTC và các loại tiền điện tử chính. Tuy nhiên, chỉ có dưới 2% Memes được phát hành thành công, hiện tại chỉ có 0.23% duy trì giá trị vốn hóa thị trường trên 1 triệu, xác suất sống sót cực kỳ thấp.
Khối lượng giao dịch lớn và người dùng mới: Meme có thể mang lại khối lượng giao dịch lớn và một cộng đồng người dùng trung thành. Đối với CEX, việc niêm yết các loại Meme coin có thể trở thành chiến lược quan trọng để thu hút lưu lượng truy cập và người dùng. Lấy thị trường giao ngay của Binance làm ví dụ, trong số 30 cặp giao dịch hàng đầu, 20% là Meme.
Tính khan hiếm của Memes blue-chip: Chỉ có chưa đến 1% Memes thực sự xứng đáng được gọi là blue-chip. Toàn bộ lĩnh vực này chủ yếu được dẫn dắt bởi dưới 10% Memes hàng đầu, thể hiện rõ luật 20-80. Điều này làm tăng độ khó trong việc tìm kiếm các khoản đầu tư giá trị thực sự, phù hợp với "quy tắc 2-8" trong đầu tư mạo hiểm.
Khám phá và nghiên cứu Meme
Khi làn sóng Meme quét qua thị trường, việc khám phá và nghiên cứu sâu về Meme trở nên rất cần thiết. Giá trị của Meme xuất phát từ sự nhiệt tình của cộng đồng và sự công nhận về văn hóa Meme, chứ không phải từ công nghệ hay ứng dụng thực tế. Điều này khiến cho Meme thể hiện sự không chắc chắn và biến động trong thị trường, đồng thời cũng mang lại sức sống chưa từng có.
( Đặc điểm cơ bản của khu vực
Phân tích một Meme đơn lẻ có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc, nhưng để nắm bắt toàn diện xu hướng phát triển của toàn bộ lĩnh vực, cần một góc nhìn rộng hơn. Lĩnh vực Meme đã thể hiện những đặc điểm nổi bật sau:
Ngưỡng gia nhập thấp: Ngưỡng phát hành Meme cực kỳ thấp, chỉ cần tài khoản mạng xã hội, nhóm Telegram và hình ảnh sáng tạo là có thể phát hành Meme mới, không cần phát triển sản phẩm phức tạp.
Số lượng tăng vọt: Ngưỡng tạo ra thấp dẫn đến sự xuất hiện của nhiều Meme mới, mở rộng nguồn token trên thị trường, làm tăng độ khó trong việc sàng lọc.
Hiệu ứng tài sản đáng kể: Mặc dù rủi ro cao, nhưng nó cung cấp tiềm năng lợi nhuận lớn cho những người tham gia sớm, thu hút sự chú ý và tham gia của nhiều người dùng.
Độ bền của thị trường: Meme thể hiện độ bền tốt trước sự biến động của thị trường, có thể phục hồi và tăng trở lại nhanh chóng từ sự rung lắc, chủ yếu nhờ vào giá trị cảm xúc của cộng đồng và sự theo đuổi của vốn.
Hiệu ứng người nổi tiếng: Sự tham gia của các nhân vật nổi tiếng làm tăng đáng kể độ hot của Meme và sự chú ý của thị trường, làm tăng cường sự biến động giá. Một số người chơi hàng đầu có thể lợi dụng sức ảnh hưởng và lợi thế thông tin để thu lợi bất chính.
Thanh khoản không cao và khả năng tài chính bị hạn chế: Giai đoạn đầu và giữa, thanh khoản Meme không cao, giá trị thị trường và khối lượng giao dịch có sự thổi phồng. Giao dịch với số vốn lớn gặp phải trượt giá cao, làm tăng chi phí giao dịch. Khả năng tài chính trên chuỗi bị hạn chế, khó có thể vào ra quy mô lớn mà không ảnh hưởng đến giá.
Rủi ro giao dịch cực cao: Thiếu sự hỗ trợ từ ứng dụng thực tế và giá trị nội tại, nhiều Meme có sự biến động giá mạnh mẽ, cuối cùng có thể về 0.
Giao dịch sôi động và dễ bị thao túng: Giao dịch thường xuyên, khối lượng giao dịch lớn, cho thấy sự quan tâm cực lớn của thị trường. Nhưng có thể có những quỹ thao túng không được biết đến.
) Đặc tính và loại
Khi lĩnh vực Meme trưởng thành, chúng ta không nên bị những quan niệm lỗi thời ràng buộc. Văn hóa Meme đã vượt ra ngoài những hình ảnh đơn giản, trở thành một hình thức biểu đạt đa dạng của tâm trạng thị trường và là phương tiện quan trọng để truyền tải ra ngoài cộng đồng. Dưới đây là những đặc điểm chính của Meme:
Tính độc đáo văn hóa: Cốt lõi của Meme, xuất phát từ hiện tượng văn hóa cụ thể hoặc xu hướng xã hội, xây dựng danh tính và sức hấp dẫn độc đáo.
Tính bền vững: Đo lường khả năng của Meme tồn tại lâu dài. Meme thành công có thể vượt qua sự phổ biến tạm thời, hình thành ảnh hưởng văn hóa lâu dài.
Khả năng lan truyền: Yếu tố quan trọng quyết định liệu Meme có thể lan tỏa nhanh chóng và được chấp nhận rộng rãi hay không. Meme dễ lan truyền và có hiệu quả chuyển đổi tốt có thể thu hút sự chú ý nhanh chóng.
Độ dính hoặc độ trung thành: chỉ sự trung thành và mức độ tham gia của các thành viên trong cộng đồng đối với Meme. Cộng đồng có độ dính cao có thể duy trì sự tham gia lâu dài, điều này rất quan trọng cho sự thành công lâu dài của Meme.
Meme có thể được chia thành các loại sau:
Meme động vật: Dựa trên hình ảnh động vật, thông qua văn bản hài hước để diễn đạt cảm xúc hoặc quan điểm, như Dogecoin và Pepe.
Meme loại quảng bá người nổi tiếng: Tận dụng sức ảnh hưởng của người nổi tiếng, nắm bắt các phát ngôn và hành động của họ để sáng tạo lại, như các Meme xoay quanh Elon Musk.
Meme về nhân vật và sự kiện chính trị: sử dụng phương pháp hài hước hoặc châm biếm để ám chỉ đến nhân vật hoặc sự kiện chính trị, như MAGA và FIGHT.
Văn hóa Meme: Nguồn gốc từ văn hóa đại chúng của một nhóm cụ thể, bao gồm các ký hiệu hoặc trò đùa cụ thể, như PEOPLE.
IP phát sinh Meme: Tạo ra dựa trên IP anime truyền thống hoặc NFT nổi tiếng, như mfer.
Meme loại cơ chế: có các thiết lập đặc biệt, như phân phối công bằng, tiêu hủy, thuế mua bán để mua lại, hoặc sử dụng công nghệ AI mới nổi để phát hành, như GOAT.
Meme văn hóa động vật và Meme văn hóa Cult do có nền tảng văn hóa sâu sắc và cộng đồng người hâm mộ trung thành, thích hợp để theo dõi lâu dài. Các thể loại khác thường liên quan đến các điểm nóng ngắn hạn, mức độ quan tâm có thể nhanh chóng tăng lên rồi giảm xuống.
![VC góc nhìn về cơn sốt Memecoin: Chiến trường đầu tư mới hay bẫy thanh khoản?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff8ee2421287364c3d56c0a5bf155504.webp###
( Thị trường cấp 1 và nền tảng phát hành
Việc quan sát sâu sắc quá trình ra đời của thị trường cấp một cho Meme sẽ giúp hiểu về Meme, đặc biệt là Meme dựa trên chuỗi công khai. Lấy SHIB làm ví dụ, giá trị thị trường ban đầu của nó chỉ tương đương với 20 ETH) khoảng 10K đô la###, trong vòng một năm đã tăng lên cấp độ tỷ đô, thể hiện hiệu ứng tài sản đáng kinh ngạc.
Sự thành công của SHIB đã kích thích sự ra đời của hàng loạt Meme, nhưng người dùng phải đối mặt với nhiều thách thức, như sự hỗn loạn về lưu thông và giá trị thị trường ban đầu, cũng như các vấn đề an toàn ( như việc rút tiền từ các bể thanh khoản đột ngột, chỉ có thể mua mà không thể bán trên thị trường貔貅, việc phát hành thêm token và sự hỗn loạn về Ticker khác ).
Sự xuất hiện của các nền tảng phát hành Meme như pump.fun đã cải thiện tình hình này. Nó đã quảng bá cơ chế Meme tiêu chuẩn hóa, bao gồm mô hình định giá bonding curve, tổng số token thống nhất, an toàn hợp đồng, quy định việc thêm và tiêu hủy bể thanh khoản ban đầu, nâng cao tính minh bạch và độ tin cậy của Meme.
Hiện tại, pump.fun mặc dù tập trung vào việc phát hành Meme có giá trị thị trường thấp, nhưng đã có hai Meme thành công được phát hành thông qua nền tảng của nó lên sàn giao dịch hàng đầu. Điều này đã thúc đẩy hoạt động của pump.fun trở nên sôi nổi hơn và mang lại lợi ích kinh tế đáng kể. Trên chuỗi Solana xuất hiện Moonshot, một đối thủ cạnh tranh với pump.fun, trong khi các chuỗi công khai khác như Tron cũng có Sunpump đang tranh giành thị phần.
Moonshot cải tiến so với pump.fun chủ yếu ở việc hỗ trợ thêm các pool ban đầu khác nhau từ DEX bên ngoài, cũng như có sự khác biệt khi đạt được giá trị vốn hóa thị trường ban đầu. Cơ chế tổng thể của Sunpump tương tự như pump.fun. Do ngành tuân theo nguyên tắc "first is first", các nhà đầu tư mới khó có thể đạt được sự vượt trội lớn.
Theo dữ liệu từ Dune, pump.fun cho thấy lợi thế rõ rệt trong các chỉ số quan trọng như số lượng phát hành token, doanh thu và số địa chỉ mới tham gia. Vào ngày 23 tháng 10, số lượng phát hành token của pump.fun đạt 34027 cái, doanh thu trong 24 giờ vượt quá 2.09 triệu đô la, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 107355 cái ( trong đó có 43760 cái mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StableGeniusDegen
· 22giờ trước
Còn nghĩ rằng meme có thể bay cao, thật ngốc nghếch.
Xem bản gốcTrả lời0
RugDocDetective
· 22giờ trước
Chơi Meme coin giống như một cuộc surges sòng bạc
Xem bản gốcTrả lời0
IfIWereOnChain
· 22giờ trước
Cái mà chưa nói thì thực ra MEME chỉ là cái cớ để Phiếu giảm giá mà thôi.
Meme coin: Biển đầu tư mới hay hố đen thanh khoản Phân tích toàn diện về cấu trúc thị trường
Cơn sóng Meme coin: Lĩnh vực đầu tư mới hay bẫy thanh khoản?
Năm 2024, thị trường Meme coin đã trải qua một cuộc tái cấu trúc mạnh mẽ. Trong bối cảnh nhiều dự án được VC hỗ trợ không đạt hiệu suất tốt, Meme lại đi ngược dòng, trở thành một sức mạnh mới không thể xem nhẹ. Sự nổi lên của mô hình PvP, hiệu ứng giàu có do đồng coin đơn lẻ tăng giá mạnh, cùng với hệ sinh thái Solana thân thiện với Meme, tất cả đã thể hiện sức hấp dẫn độc đáo trong năm nay. Nhân vật đại diện cho thế hệ Meme mới, Murad, đã nhanh chóng trở thành nhân vật nổi tiếng thông qua bài phát biểu Supercycle. Tuy nhiên, đằng sau cơn sốt này, Meme đã trải qua những thay đổi nào? Từ góc độ của các tổ chức đầu tư, họ nên tham gia như thế nào? Những câu hỏi này xứng đáng được khám phá sâu.
Toàn cảnh thị trường Meme: Nguồn gốc, sự phát triển và phân tích dữ liệu
Nguồn gốc và ảnh hưởng
Meme như một hiện tượng truyền bá văn hóa, sự ra đời của nó gắn liền chặt chẽ với lịch sử nhân loại. Xuất phát từ ngôn ngữ, tín ngưỡng và phong tục của xã hội sơ khai, nó được lan truyền trong cộng đồng thông qua bắt chước và học hỏi. Sự xuất hiện của Internet đã thúc đẩy mạnh mẽ sự lan truyền của Meme, với hình ảnh, video, văn bản, biểu tượng cảm xúc... được lan truyền nhanh chóng nhờ vào sự hài hước, châm biếm hoặc sự đồng cảm. Meme đáp ứng nhu cầu của con người trong việc bày tỏ cảm xúc, chia sẻ quan điểm và xây dựng sự đồng cảm trong giao tiếp xã hội, là hiện tượng phản ánh xu hướng xã hội, tâm lý cộng đồng và sự biến đổi văn hóa. Sự lan truyền và phổ biến của nó chịu ảnh hưởng bởi sức hấp dẫn của nội dung, môi trường truyền bá, mức độ chấp nhận của cộng đồng và sức ảnh hưởng của KOL.
Trong thời đại Web2, văn hóa Meme chủ yếu được sinh ra và phát triển trên hai nền tảng 4chan và Reddit. 4chan là nơi khởi nguồn của nhiều Meme phổ biến như Pepe the Frog, tập hợp nhiều nội dung liên quan đến Pepe. Reddit thì nuôi dưỡng các Meme kinh điển như Dogecoin, Success Kid. Nhờ vào bầu không khí cộng đồng sôi động và cơ sở người dùng vững chắc, hai nền tảng này đến nay vẫn là nơi sinh ra nhiều Meme mới. Các nền tảng mạng xã hội đông đảo người dùng khác như X và Telegram cũng đã nuôi dưỡng một số Meme phổ biến, như hình ảnh chú chó đội mũ len hồng dogwifhat.
( sự tiến hóa và phát triển
Sự phát triển của Meme có thể được chia thành ba giai đoạn: giai đoạn khởi đầu ) 2013-2019 ###, giai đoạn hỗn loạn ( 2020-2022 ) và giai đoạn phát triển nhanh ( 2023-2024 ).
Giai đoạn khởi đầu: Tính đến cuối năm 2019, trong danh sách 100 đồng tiền mã hóa có giá trị thị trường cao nhất, Dogecoin là đồng Meme duy nhất, đứng ở vị trí 34. Trong giai đoạn này, ngành công nghiệp đang ở giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng, các đồng tiền mới nổi bật thường là các chuỗi công khai thanh toán với khả năng xử lý giao dịch hiệu quả, hoặc các chuỗi công khai mới có chức năng hợp đồng thông minh. Các đồng Meme phải đối mặt với chi phí thiết lập cao và khó khăn trong việc xây dựng thanh khoản, khó có thể nhận được sự hỗ trợ rộng rãi.
Thời kỳ hỗn loạn: Bắt đầu từ làn sóng IDO do DeFi Summer vào tháng 8 năm 2020, mọi người có thể xây dựng thanh khoản trên chuỗi với chi phí thấp, cung cấp giao dịch và nhanh chóng xây dựng các kịch bản giao dịch. Điều này đã tạo ra không ít Meme trên chuỗi, như SHIB, FLOKI và PEOPLE. Tuy nhiên, những Meme đầu tiên này không được thị trường chú ý, độ nóng chủ yếu dựa trên sự thổi phồng. Ngoài ra, Meme thường xuất hiện như một chặng cuối sau khi đã có sự tăng giá ở nhiều lĩnh vực. Đáng chú ý là, Elon Musk đã liên tục phát biểu về Dogecoin vào năm 2021, thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể về vốn hóa thị trường và cộng đồng của nó.
Thời kỳ phát triển nhanh chóng: Bắt đầu từ năm 2023, cơn sốt Meme tiếp tục gia tăng, xuất hiện nhiều loại coin đa dạng như BONK, PEPE, CHEEMS, BITCOIN(HarryPotterObamaSonic10Inc), SPX(SPX6900), WIF và MOG. Các loại Meme bắt đầu được phân loại chi tiết, các chuỗi công cộng như Solana bắt đầu nổi bật. Đến năm 2024, Meme trực tiếp bước vào giai đoạn tăng tốc, các loại coin mới như BOME, neiro viết thường và GOAT liên tục xuất hiện. Meme chính thức được công nhận rộng rãi như một lĩnh vực riêng biệt với một lượng khán giả đáng kể.
Đến cuối quý 3 năm 2024, tỷ lệ vốn hóa thị trường của Meme trong toàn bộ thị trường tiền điện tử đã tăng từ 0,87% hai năm trước lên 2,58%, và vẫn có xu hướng tăng. Mô phỏng hồi quy tuyến tính đơn giản cho thấy tỷ lệ này sẽ đạt 3,54% vào năm 2025 và 7,81% vào năm 2030.
( Phân tích dữ liệu thị trường
Thông qua việc phân tích dữ liệu lịch sử phát triển của Meme, chúng ta có thể hiểu sơ lược về xu hướng phát triển của nó. Nghiên cứu cấu trúc thị trường hiện tại cung cấp cho chúng ta một góc nhìn trực quan, quan sát sự thay đổi của các điểm nóng trên thị trường và dòng tiền. Dưới đây là những phân tích sâu hơn về các chỉ số vĩ mô của lĩnh vực Meme, bao gồm giá trị thị trường, mức độ giao dịch và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày.
Thay đổi vốn hóa và số lượng: Thay đổi vốn hóa và số lượng lưu thông của Meme phản ánh nhu cầu và mức độ chấp nhận của thị trường. Mặc dù một số mã thông báo Meme có vốn hóa không cao, nhưng số lượng mới cho thấy sự tăng trưởng của sự quan tâm trong cộng đồng. So với các lĩnh vực khác )Layer1/Layer2/DeFi###, Meme đã dẫn đầu xa về tổng vốn hóa thị trường và số lượng mới trong hai năm qua.
Độ hoạt động giao dịch: Độ hoạt động giao dịch và tỷ lệ quay vòng của Meme thường cao hơn các lĩnh vực khác. Theo dữ liệu, tổng giá trị vốn hóa thị trường của token Meme khoảng 50 tỷ đô la, khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 5 tỷ đô la, vượt xa các lĩnh vực khác. Trung bình, tỷ lệ quay vòng hàng ngày của Meme khoảng 11%, trong khi DeFi là 5%, Layer2 là 7%, Layer1 là 4%. Điều này nổi bật cho tính thanh khoản cao của Meme, cũng cho thấy sự quan tâm và tần suất giao dịch của người dùng đối với Meme cao hơn.
Meme coin mới tăng trưởng và tỷ lệ thành công thấp: Thị trường Meme liên tục có các đồng coin mới xuất hiện, với mức tăng trưởng đôi khi vượt quá BTC và các loại tiền điện tử chính. Tuy nhiên, chỉ có dưới 2% Memes được phát hành thành công, hiện tại chỉ có 0.23% duy trì giá trị vốn hóa thị trường trên 1 triệu, xác suất sống sót cực kỳ thấp.
Khối lượng giao dịch lớn và người dùng mới: Meme có thể mang lại khối lượng giao dịch lớn và một cộng đồng người dùng trung thành. Đối với CEX, việc niêm yết các loại Meme coin có thể trở thành chiến lược quan trọng để thu hút lưu lượng truy cập và người dùng. Lấy thị trường giao ngay của Binance làm ví dụ, trong số 30 cặp giao dịch hàng đầu, 20% là Meme.
Tính khan hiếm của Memes blue-chip: Chỉ có chưa đến 1% Memes thực sự xứng đáng được gọi là blue-chip. Toàn bộ lĩnh vực này chủ yếu được dẫn dắt bởi dưới 10% Memes hàng đầu, thể hiện rõ luật 20-80. Điều này làm tăng độ khó trong việc tìm kiếm các khoản đầu tư giá trị thực sự, phù hợp với "quy tắc 2-8" trong đầu tư mạo hiểm.
Khám phá và nghiên cứu Meme
Khi làn sóng Meme quét qua thị trường, việc khám phá và nghiên cứu sâu về Meme trở nên rất cần thiết. Giá trị của Meme xuất phát từ sự nhiệt tình của cộng đồng và sự công nhận về văn hóa Meme, chứ không phải từ công nghệ hay ứng dụng thực tế. Điều này khiến cho Meme thể hiện sự không chắc chắn và biến động trong thị trường, đồng thời cũng mang lại sức sống chưa từng có.
( Đặc điểm cơ bản của khu vực
Phân tích một Meme đơn lẻ có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc, nhưng để nắm bắt toàn diện xu hướng phát triển của toàn bộ lĩnh vực, cần một góc nhìn rộng hơn. Lĩnh vực Meme đã thể hiện những đặc điểm nổi bật sau:
Ngưỡng gia nhập thấp: Ngưỡng phát hành Meme cực kỳ thấp, chỉ cần tài khoản mạng xã hội, nhóm Telegram và hình ảnh sáng tạo là có thể phát hành Meme mới, không cần phát triển sản phẩm phức tạp.
Số lượng tăng vọt: Ngưỡng tạo ra thấp dẫn đến sự xuất hiện của nhiều Meme mới, mở rộng nguồn token trên thị trường, làm tăng độ khó trong việc sàng lọc.
Hiệu ứng tài sản đáng kể: Mặc dù rủi ro cao, nhưng nó cung cấp tiềm năng lợi nhuận lớn cho những người tham gia sớm, thu hút sự chú ý và tham gia của nhiều người dùng.
Độ bền của thị trường: Meme thể hiện độ bền tốt trước sự biến động của thị trường, có thể phục hồi và tăng trở lại nhanh chóng từ sự rung lắc, chủ yếu nhờ vào giá trị cảm xúc của cộng đồng và sự theo đuổi của vốn.
Hiệu ứng người nổi tiếng: Sự tham gia của các nhân vật nổi tiếng làm tăng đáng kể độ hot của Meme và sự chú ý của thị trường, làm tăng cường sự biến động giá. Một số người chơi hàng đầu có thể lợi dụng sức ảnh hưởng và lợi thế thông tin để thu lợi bất chính.
Thanh khoản không cao và khả năng tài chính bị hạn chế: Giai đoạn đầu và giữa, thanh khoản Meme không cao, giá trị thị trường và khối lượng giao dịch có sự thổi phồng. Giao dịch với số vốn lớn gặp phải trượt giá cao, làm tăng chi phí giao dịch. Khả năng tài chính trên chuỗi bị hạn chế, khó có thể vào ra quy mô lớn mà không ảnh hưởng đến giá.
Rủi ro giao dịch cực cao: Thiếu sự hỗ trợ từ ứng dụng thực tế và giá trị nội tại, nhiều Meme có sự biến động giá mạnh mẽ, cuối cùng có thể về 0.
Giao dịch sôi động và dễ bị thao túng: Giao dịch thường xuyên, khối lượng giao dịch lớn, cho thấy sự quan tâm cực lớn của thị trường. Nhưng có thể có những quỹ thao túng không được biết đến.
) Đặc tính và loại
Khi lĩnh vực Meme trưởng thành, chúng ta không nên bị những quan niệm lỗi thời ràng buộc. Văn hóa Meme đã vượt ra ngoài những hình ảnh đơn giản, trở thành một hình thức biểu đạt đa dạng của tâm trạng thị trường và là phương tiện quan trọng để truyền tải ra ngoài cộng đồng. Dưới đây là những đặc điểm chính của Meme:
Tính độc đáo văn hóa: Cốt lõi của Meme, xuất phát từ hiện tượng văn hóa cụ thể hoặc xu hướng xã hội, xây dựng danh tính và sức hấp dẫn độc đáo.
Tính bền vững: Đo lường khả năng của Meme tồn tại lâu dài. Meme thành công có thể vượt qua sự phổ biến tạm thời, hình thành ảnh hưởng văn hóa lâu dài.
Khả năng lan truyền: Yếu tố quan trọng quyết định liệu Meme có thể lan tỏa nhanh chóng và được chấp nhận rộng rãi hay không. Meme dễ lan truyền và có hiệu quả chuyển đổi tốt có thể thu hút sự chú ý nhanh chóng.
Độ dính hoặc độ trung thành: chỉ sự trung thành và mức độ tham gia của các thành viên trong cộng đồng đối với Meme. Cộng đồng có độ dính cao có thể duy trì sự tham gia lâu dài, điều này rất quan trọng cho sự thành công lâu dài của Meme.
Meme có thể được chia thành các loại sau:
Meme động vật: Dựa trên hình ảnh động vật, thông qua văn bản hài hước để diễn đạt cảm xúc hoặc quan điểm, như Dogecoin và Pepe.
Meme loại quảng bá người nổi tiếng: Tận dụng sức ảnh hưởng của người nổi tiếng, nắm bắt các phát ngôn và hành động của họ để sáng tạo lại, như các Meme xoay quanh Elon Musk.
Meme về nhân vật và sự kiện chính trị: sử dụng phương pháp hài hước hoặc châm biếm để ám chỉ đến nhân vật hoặc sự kiện chính trị, như MAGA và FIGHT.
Văn hóa Meme: Nguồn gốc từ văn hóa đại chúng của một nhóm cụ thể, bao gồm các ký hiệu hoặc trò đùa cụ thể, như PEOPLE.
IP phát sinh Meme: Tạo ra dựa trên IP anime truyền thống hoặc NFT nổi tiếng, như mfer.
Meme loại cơ chế: có các thiết lập đặc biệt, như phân phối công bằng, tiêu hủy, thuế mua bán để mua lại, hoặc sử dụng công nghệ AI mới nổi để phát hành, như GOAT.
Meme văn hóa động vật và Meme văn hóa Cult do có nền tảng văn hóa sâu sắc và cộng đồng người hâm mộ trung thành, thích hợp để theo dõi lâu dài. Các thể loại khác thường liên quan đến các điểm nóng ngắn hạn, mức độ quan tâm có thể nhanh chóng tăng lên rồi giảm xuống.
![VC góc nhìn về cơn sốt Memecoin: Chiến trường đầu tư mới hay bẫy thanh khoản?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff8ee2421287364c3d56c0a5bf155504.webp###
( Thị trường cấp 1 và nền tảng phát hành
Việc quan sát sâu sắc quá trình ra đời của thị trường cấp một cho Meme sẽ giúp hiểu về Meme, đặc biệt là Meme dựa trên chuỗi công khai. Lấy SHIB làm ví dụ, giá trị thị trường ban đầu của nó chỉ tương đương với 20 ETH) khoảng 10K đô la###, trong vòng một năm đã tăng lên cấp độ tỷ đô, thể hiện hiệu ứng tài sản đáng kinh ngạc.
Sự thành công của SHIB đã kích thích sự ra đời của hàng loạt Meme, nhưng người dùng phải đối mặt với nhiều thách thức, như sự hỗn loạn về lưu thông và giá trị thị trường ban đầu, cũng như các vấn đề an toàn ( như việc rút tiền từ các bể thanh khoản đột ngột, chỉ có thể mua mà không thể bán trên thị trường貔貅, việc phát hành thêm token và sự hỗn loạn về Ticker khác ).
Sự xuất hiện của các nền tảng phát hành Meme như pump.fun đã cải thiện tình hình này. Nó đã quảng bá cơ chế Meme tiêu chuẩn hóa, bao gồm mô hình định giá bonding curve, tổng số token thống nhất, an toàn hợp đồng, quy định việc thêm và tiêu hủy bể thanh khoản ban đầu, nâng cao tính minh bạch và độ tin cậy của Meme.
Hiện tại, pump.fun mặc dù tập trung vào việc phát hành Meme có giá trị thị trường thấp, nhưng đã có hai Meme thành công được phát hành thông qua nền tảng của nó lên sàn giao dịch hàng đầu. Điều này đã thúc đẩy hoạt động của pump.fun trở nên sôi nổi hơn và mang lại lợi ích kinh tế đáng kể. Trên chuỗi Solana xuất hiện Moonshot, một đối thủ cạnh tranh với pump.fun, trong khi các chuỗi công khai khác như Tron cũng có Sunpump đang tranh giành thị phần.
Moonshot cải tiến so với pump.fun chủ yếu ở việc hỗ trợ thêm các pool ban đầu khác nhau từ DEX bên ngoài, cũng như có sự khác biệt khi đạt được giá trị vốn hóa thị trường ban đầu. Cơ chế tổng thể của Sunpump tương tự như pump.fun. Do ngành tuân theo nguyên tắc "first is first", các nhà đầu tư mới khó có thể đạt được sự vượt trội lớn.
Theo dữ liệu từ Dune, pump.fun cho thấy lợi thế rõ rệt trong các chỉ số quan trọng như số lượng phát hành token, doanh thu và số địa chỉ mới tham gia. Vào ngày 23 tháng 10, số lượng phát hành token của pump.fun đạt 34027 cái, doanh thu trong 24 giờ vượt quá 2.09 triệu đô la, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng 107355 cái ( trong đó có 43760 cái mới.