Криптоактиви в Азії процвітають

Протягом минулого тижня я зустрічався з інституційними інвесторами та засновниками в Гонконгу та Сінгапурі, а також брав участь у кількох заходах, включаючи торгову делегацію Гонконгу, Конференцію Гонконгу та семінар про Web3 AI.

Ми активно інвестуємо в компанії Азійсько-Тихоокеанського регіону та шукаємо зацікавленість у Fund V, який буде запущений 30 червня 2025 року. Це венчурний фонд, який інвестує в ризиковий капітал, приватні токени, спеціальні можливості та ліквідні токени. Цього тижня розклад щільний, є багато важливих моментів для розмірковування.

Участь у заходах торгової делегації Гонконгу стала великою подією, серед яких була приймальна вечірка LP-GP. На цьому чудовому заході були присутні провідні сімейні офіси, інституційні LP та GP, що об'єдналися навколо інтересу до інвестицій в американські компанії та фонди.

У порівнянні з попередніми роками, інтерес інституційних інвесторів до криптоактивів зазнав величезних змін. Вони глибше розуміють цю галузь, а їхній інтерес вже давно виходить за межі інвестицій у монету Bitcoin.

Теми, що викликають інтерес

Стейблкоїни та DePin

Стабільна монета є можливістю вартістю трильйони доларів, яка також має величезну привабливість в Азії. Багато хто вважає, що стабільні монети є практично здійсненними, і вони вважають, що випуск стабільних монет може забезпечити прибуток для емітентів. Люди не дуже зацікавлені в токенізованих акціях і частках, але зацікавленість у частинах, які можна інвестувати, є великою. Ми інвестували в кілька проектів стабільних монет.

Зараз деякі великі фінансові інституції готуються запустити свої власні стабільні монети, забезпечені доларами, після легалізації стабільних монет у Конгресі США. Обсяг транзакцій, оброблених стабільними монетами, щорічно перевищує 33 трильйони доларів, що більше, ніж у всіх основних кредитних карток разом.

Інвестори особливо цікаві тим, як ми можемо відтворити зростання, досягнуте на ринку США, в Азії. Завдяки нашій широкій мережі, експертизі та ресурсам у підтримці та інвестуванні в компанії стабільних монет, ми можемо допомогти підприємствам, які запускають продукти на азійському ринку, досягти успіху.

Ринок DePin (мережа розподіленої фізичної інфраструктури) все ще перебуває на стадії становлення, поступово розвиваючись із приєднанням кожної нової компанії. У приватних розмовах багато обговорювали його потенціал.

Я переглянув тенденції, випадки використання та успішні приклади, включаючи деякі компанії, в які ми інвестували, щоб продемонструвати можливості.

ШІ

Штучний інтелект завжди був популярною темою, особливо після деяких значних проривів. Ці досягнення відкрили двері для багатьох, показуючи, що можна створювати високопродуктивні моделі за допомогою помірних приватних інвестицій, не покладаючись на відкритий ринок та величезні приватні інвестиції.

Ми вклали великі кошти в цю сферу, фінансуючи повноцінні проекти, відкритий ШІ та відповідні ринки. Під час спілкування з професіоналами галузі ми обговорили багато питань, пов'язаних з конфіденційністю, додатковими функціями, які споживачі хочуть мати в ШІ, та проблемою агентів ШІ. Можливо, в майбутньому кожен із нас матиме власного агента, який буде здійснювати транзакції в мережі з швидкістю Інтернету. У такому майбутньому зростання глобального обсягу торгівлі в 5 разів не буде нереальним.

Люди часто цікавляться нашим позиціонуванням та експозицією в галузі ШІ. Виходячи з нашої інвестиційної історії та стійкої віри в те, що Web3 AI є майбутнім, ми повністю здатні інвестувати в ті компанії, які будуть широко застосовуватися в усьому світі.

Штучний інтелект широко сприяє більшій персоналізації, ця додаткова функція ще не була глибоко досліджена. Агенти штучного інтелекту дозволяють користувачам виконувати складні операції (наприклад, міжнародні платежі) за допомогою простих команд, що дозволить користувачам з Азії подолати традиційну фінансову інфраструктуру та приєднатися до екосистеми Web3.

Законодавство

Законодавство США нарешті починає ставати зрозумілим. Нещодавно ми підкреслили, як регулювання стало зворотним вітром на підтримку. Враховуючи, що нещодавно регулятори США скасували всі справи проти основних криптоактивів компаній, ми дуже оптимістично налаштовані щодо майбутнього регулювання криптоактивів у США. Регуляторна визначеність та підтримка управління криптоактивами є основою нашої теми інвестування цього року.

Відкритість регулювання безсумнівно дозволить американським криптоактивам розширитися в Азії, а Гонконг стане їхньою брамою. На конференції Consensus в Гонконзі минулого тижня кожен міг побачити цей імпульс. З 2022 року Гонконг надає все більше підтримки криптоактивам, запровадивши перший в Азії фонд, що торгується на біржі, та видавши дев'ять ліцензій на торгові платформи віртуальних активів. Регулятори також активно слухають та готові підтримати цю галузь через майбутнє законодавство.

Висновок

Цього разу довіра інвесторів, операторів та користувачів з Азії до криптоактивів вища, ніж будь-коли за останнє десятиліття. Вони прагнуть інвестувати та створювати більше програм, щоб вирішити проблеми фрагментованих технологій, на яких покладаються багато людей, що можуть забезпечити доходи, розваги, подорожі та платежі. Стабільні монети, штучний інтелект та законодавство є основними причинами, чому всі хочуть потрапити до США, і я радий, що можу очолити цю нову хвилю як довгостроковий керівник в цій галузі.