60'tan fazla önde gelen DEX aracılığıyla, DEX'in beş büyük trendini analiz etme

DEX( merkeziyetsiz ticaret platformu), 2020 yılının Haziran ayından itibaren DeFi patlaması ile hızlı bir gelişim göstermiştir, aylık işlem hacmi bir yıl içinde 105 kat artarak 2039,5 milyar dolara ulaşmıştır. DEX pazarı Ethereum ile başlayarak, BSC, Solana, Avalanche gibi diğer kamu blok zincirlerine doğru genişlemiştir. Şu anda Ethereum zincirindeki DEX hâlâ baskın konumda olup, diğer zincirlerdeki DEX'ler işlem hacmi ve kilitli miktar açısından bununla önemli bir fark göstermektedir.

60. sıradaki DEX'lerin kilitli miktarını analiz ettik ve aşağıdaki beş büyük trendi özetledik:

61. Önde gelen DEX'ler pazar payının büyük bir kısmını elinde bulunduruyor.

62. Çapraz zincir ve çapraz katman işlem protokollerinin payı artıyor, yaklaşık olarak 1/4'ünü oluşturuyor.

63. AMM+NFT yeni bir trend haline geliyor

64. Tüm büyük kamu blok zincirlerinin başlıca DEX'leri var, yeni kamu blok zinciri DEX'leri hızla gelişiyor.

65. Stabil coinler ve türev ürünler ticaret platformlarının büyük bir büyüme potansiyeli vardır.

Mevcut piyasa durgunluğu bağlamında, DEX'in ağustos ayındaki işlem hacmi ocak ayına göre %58.3 azaldı. Dikkate değer DEX yönleri arasında: Ethereum üzerindeki köklü DEX'ler, çapraz zincir DEX'ler, stablecoin ticaret protokolleri, Cosmos ekosistem DEX'leri ve yeni kamu zinciri DEX'leri bulunmaktadır.

DEX Yarış Durumu

1. İşlem hacmi

DEX işlem hacmi, spot, türev ve agregat olmak üzere üç kategoriye ayrılabilir:

Spot Ticaret:

• 2020 Haziran ayında işlem hacmi 19.2 milyar dolar, 2021 Mayıs ayında 2039.5 milyar dolara ulaştı, bir yılda %1050 büyüme.
• 2022 Ağustos ayında işlem hacmi 66.76 milyar dolar, Ocak ayına göre %58.3 azaldı.
• Uniswap ve PancakeSwap %50'den fazla pazar payına sahip.

Türev ürün ticareti:

• dYdX önde, 21 Eylül'de işlem hacmi 1.38 milyar dolar
• DEX vadeli işlem hacmi, CEX'in yalnızca %1,4'ünü oluşturuyor.

DEX Agregatörü:

• 1inch, Matcha, OpenOcean gibi temsilci projeler
• İşlem hacmi görece küçük, 1inch'in 21 Eylül'deki 24 saatlik işlem hacmi 106.6 bin dolar.

2. Kilitli Miktar

10 milyar doları aşan 5 DEX kilitli değeri: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer.

Curve, Uniswap ve PancakeSwap, DeFi kilitli değerleri arasında ilk 10'a girdi ve bu üçü toplamda %25 paya sahip.

3. Protokol Geliri

7 günlük gelirdeki ilk 13 kripto protokolü arasında, DEX 6 koltuk kaplıyor. 10 milyon doları aşan gelirleri olanlar şunlardır:

• Uniswap: 4440 milyon dolar
• PancakeSwap: 1660万美元
• GMX: 12.9 milyon dolar

4. DEX kategorisi

• AMM: En yaygın tür, Uniswap liderdir.
• Çapraz Zincir İşlem Protokolü: Hop Protokolü, Multichain
• Türev İşlem Sözleşmesi: Sürekli Sözleşmeler, Opsiyonlar, Sentetik Varlıklar vb.
• Stabilcoin ticaret protokolü: Örneğin Curve
• DEX Agregatörü: örneğin 1inch

DEX'in Beş Büyük Eğilimi Detaylı Açıklaması

1. Başlıca DEX'ler pazar payının büyük bir kısmını elinde tutuyor.

Kilitleme hacmi dağılımı:

• 10 milyar dolar:5 adet

• 3-10 milyar Dolar: 6 adet
• 2-3 milyar dolar: 5 adet
• 1-2 milyon dolar: 15 adet
• 50 milyon-1 milyar $:9
• <5000 milyon $: 20 adet

10 milyar dolardan fazla kilitli varlık olan 5 DEX'in toplamı 163.6 milyar dolar, 3-10 milyar dolar aralığındaki 6 DEX'in toplamı 25.5 milyar dolar, bu da yalnızca %15.5'ini oluşturuyor.

Hacim açısından, yalnızca 5 DEX'in 24 saatlik işlem hacmi 100 milyon doları aşıyor. 30 DEX'in işlem hacmi 10 milyon doları aşıyor ve toplamın %12.5'ini oluşturuyor.

2. Zincirler arası ve katmanlar arası işlem protokollerinin önemi artıyor

60 başlıca DEX arasında, çapraz zincir ve çapraz katman protokolleri toplam 16 adet olup, yaklaşık 1/4'lük bir paya sahiptir.

Ana belirtiler:

• Cross-chain ticaret protokolü, hem çapraz zincir köprüsü hem de ticaret işlevselliği sunar.
• Geleneksel DEX çok zincirli dağıtım bir eğilim haline geliyor
• Kilitlenmiş hacmin ilk 10'unda 6 proje L2'yi dağıttı veya L2 teknolojisini kullandı.
• Çapraz zincir AMM gibi yeni türlerin ortaya çıkması

3. AMM+NFT yeni bir trend haline geliyor

İki tür form:

• AMM tabanlı NFT ticaret platformu, örneğin sudoswap
• AMM NFT ticareti ekliyor, Uniswap gibi

sudoswap, NFT likiditesini artırmak için AMM'yi yenilikçi bir şekilde tanıttı. Uniswap, Genie'yi satın aldı ve sudoswap'ı entegre etmeyi planlıyor.

4. Tüm büyük kamu blok zincirleri DEX'e girmektedir.

60 ana DEX, 23 kamu zincirinden geliyor, Ethereum zincirindeki DEX hala baskın.

Yeni halka açık DEX performansı:

• 6 yeni kamu blockchain'inin DEX'i ilk 30'a girdi
• 4 yerleşik DEX uygulama zinciri
• Klaytn ağı üzerindeki 3 DEX ilk 60'a girdi

5. Stablecoin ve türev ürünler ticaret platformlarının potansiyeli büyük

Stablecoin ticaret platformu:

• Curve kilitli miktarında 7 günlük artış %12.5, birinci sırada
• Wombat Exchange gibi yeni projelerin hızlı gelişimi

Türev işlemler ticaret platformu:

• dYdX, GMX, Synthetix gibi L2 çözümleri kullananlar
• L2+ türev ürünler popüler hale geldi

Özet

Dikkate değer beş DEX yönü:

1. Eski tip Ethereum üzerindeki DEX
2. Cross-chain DEX
3. Stablecoin Ticaret Protokolü
4. Cosmos ekosistemi DEX
5. Yeni Kamu Zinciri DEX

DEX pazarında genel olarak arz talebi aşıyor, yeni projelerin mekanizma ve işlevsellik açısından yenilik yapması gerekiyor. Bazı DEX'lerin mevcut değeri düşük, uzun vadede DEX hala DeFi'nin önemli bir sütunu. Gelecekte L2 üzerindeki DEX gelişimi dikkat çekici.