Balina stratejisi farklılaşması: Ana akım varlıklara olumlu bakış, alts için temkinli.
Kripto para pazarının hızla değişen dinamiklerinde, büyük fonların hareketleri genellikle önemli bir trend göstergesi olarak görülmektedir. Belirli bir merkeziyetsiz türev borsa platformunun en son sıralama verilerini derinlemesine analiz ederek bazı ilginç trendler keşfettik. 30 Temmuz itibarıyla, bu platformun sıralamasındaki Balinalar toplamda 4,6 milyar dolar değerinde pozisyon açtı; bunların arasında boğalar 3 milyar dolarla baskın durumda. Ancak, bu iyimser genel verilerin altında belirgin bir strateji ayrılığı gizli: Trader'lar genel olarak BTC ve ETH gibi ana akım varlıklara olumlu bakarken, aynı zamanda birçok alts ve MEME coin üzerinde büyük miktarlarda kısa pozisyon alıyorlar. Bu belirgin ayrım, piyasanın hangi yöne gideceğine dair ne ifade ediyor?
Genel Eğilim: Boğalar Hakim, Ancak Isı Biraz Azaldı
Makro verilere göre, boğa gücü şu anda üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, bu platformun en iyi işlemcilerinin toplam pozisyon değeri yaklaşık 4.6 milyar dolar, bunların içinde boğa pozisyonları yaklaşık 3 milyar dolar, ayı pozisyonları ise yaklaşık 1.57 milyar dolar, genel boğa/ayı oranı ise yaklaşık %66.
Ancak, iyimser verilerin arkasında bazı temkinli sinyaller de var. Öncelikle, boğa trendi düşüş eğilimi göstermeye başladı; boğa ve ayı oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geri çekildi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, ayıların performansı daha başarılı: Balina'nın ayı bakış açısına sahip olduğu tokenler arasında %79'a kadar pozisyon kârda; oysaki onların boğa bakış açısına sahip olduğu tokenlerde bu oran yalnızca %53,5. Bu, Balinaların genel olarak boğa eğiliminde olsalar da, kısa vadeli ayı kararlarının daha kolay kâr sağladığını gösteriyor.
Ayrıca, bir veri platformu, bu borsa için en iyi 125 cüzdan adresinden bazı boş pozisyonların da ana pozisyon haline geldiğini ve bunun daha küçük cüzdan adresleriyle bir ayrışma yarattığını gösteriyor. Daha küçük miktardaki adreslerin pozisyonları genellikle hala yükselişi işaret ediyor.
Balina Büyük Verileri: Ana Akım Varlıklar Yükseliş Bekliyor, Alts Düşüş Bekliyor
Balinaların en temel strateji ayrılıkları, token seçimi üzerinde kendini gösteriyor ve "ana akıma bağlı kalmak, alts'ları açığa satmak" şeklinde net bir tablo sunuyor.
Ana akım varlıklar açısından, Balinalar sağlam bir boğa duruşu sergiliyor. En yüksek pozisyonlara sahip BTC ve ETH örneğinde, uzun/kısa oranları %66'dan çok daha yüksek. BTC'ye özel olarak, uzun pozisyon toplamı 1.2 milyar dolara ulaşırken, kısa pozisyon yalnızca 479 milyon dolar. İlginç bir şekilde, kısa pozisyonların ortalama tasfiye mesafesi %48.3 ile, uzun pozisyonların %14'ünden çok daha yüksek; bu, birçok kısa pozisyonun sadece düşüş beklemek için değil, aynı zamanda riskten korunma amacıyla kullanılan hedge emirleri olduğunu ima ediyor. Ayrıca, TON (19.83 milyon dolar pozisyon) ve AAVE (25.18 milyon dolar pozisyon) gibi tokenlerin uzun/kısa oranları da yüksek, bu da onları Balinalar tarafından umut verici olan birkaç alts'dan biri haline getiriyor.
Ancak, altcoinler ve MEME coinler konusunda Balina'nın tutumu tam tersi. FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE ve BNB'yi içeren bir dizi token için, long/short oranı %50'den düşük, bu da short'ların baskın olduğunu gösteriyor. MOODENG, SYRUP, S, JUP gibi tokenlerde ise, long/short oranı %10'un bile altına düşüyor ve bu da son derece bir satış hissiyatını gösteriyor. Bu short pozisyonları genel olarak kâr durumunda, bu da Balina'nın short kararlarının etkinliğini bir kez daha doğruluyor.
Üst Düzey Trader: Uzun Vadeli Yükseliş, Kısa Vadeli Bekleme veya Kısa Pozisyon Açma
Piyasa hakkındaki görüşleri, en iyi tüccarların tutumları dışında, genel verilerle de yansıtılabilir.
En çok kazanan trader'ın toplam kazancı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar, bu trader'ın kazanç eğrisi 2024 Aralık'tan itibaren genel olarak yukarı yönlü, oldukça istikrarlı ve kalıcı bir trader. Pozisyonları şu anda toplam bakiyeye göre oldukça ortalama, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar civarında. Ancak belirli token seçiminde, çoğunlukla kısa pozisyonlar, az sayıda ise uzun pozisyonlar bulunduruyor. Bunlar arasında en yüksek kâr elde edilen pozisyon FARTCOIN, 1.44 dolardan açılan kısa pozisyonda, mevcut gerçekleşmemiş kâr ve zarar 1.12 milyon dolara ulaştı. Kârda bulunan 16 siparişinin yalnızca 2'si uzun pozisyon kazancı. AAVE'nin kârı 976.000 dolar. Pozisyonlarına bakıldığında, temel olarak büyük verilerle uyumlu, BTC ve ETH'ye uzun pozisyon tutarken, kısa vadede alts'a karşı kısa pozisyon alıyor.
İkinci sıradaki trader’ın mevcut kârı yaklaşık 35 milyon dolar. Bu trader, piyasalara karşı uzun vadeli olumlu bir tutum sergiliyor gibi görünüyor; tüm pozisyonları uzun pozisyon ve genel kaldıraç oranı yalnızca 3.6 kat. Dönem açısından, bu trader’ın net bir uzun vadeli trader olduğu açık; ETH uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110,000 dolar, SOL ise 142 dolar, neredeyse tamamen uzun vadeli tutma stratejisi izliyor. Ancak, uzun vadeli pozisyonları da tamamen kârda değil; FARTCOIN'daki açık kaybı 235,000 dolar, BIGTIME'daki açık kaybı 45,000 dolar, STRK'daki açık kaybı ise 18,000 dolar. Kalan tüm emirler kârda; yalnızca ETH uzun pozisyonu ona 7.21 milyon dolar kâr sağladı.
Üçüncü en büyük trader'ın açık kazancı 40 milyon dolara ulaştı. Bu trader'ın pozisyonunun %78'i kısa pozisyon. Bu trader'ın kısa vadeli bir trader olduğu görülüyor, ortalama pozisyon süresi 2 saatten az. Şu anda pozisyonu büyük değil, sanki piyasaya dair temkinli bir yaklaşım sergiliyor.
Bu birkaç traderın pozisyonlarına göre, uzun vadeli traderlar geleceğe genel olarak iyimser bir yaklaşım sergilemeye devam ederken, kısa vadeli traderlar daha çok düşüş yönünde bir görüşe sahip veya pozisyon azaltarak beklemeyi tercih ediyor.
Özetle, büyük fonların stratejisi "ana akımda kalmak, altsları satmak" şeklinde bir piyasa manzarası çiziyor. Genel olarak pozisyonlar boğa tarafında olsa da, bu yükseliş hissi esas olarak BTC ve ETH gibi birkaç temel varlık üzerinde yoğunlaşıyor ve bu varlıkların avantajı düşüş eğilimi göstermeye başladı. Bu arada, Balinaların altslarda açtıkları kısa pozisyonlar yalnızca sayıca fazla değil, aynı zamanda kar oranı daha yüksek, bu da yüksek riskli varlıklara yönelik genel bir kötümserlik ve etkin bir hasat gösteriyor. Üst düzey traderların kişisel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hâlâ iyimser bir sabır gösterirken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir şekilde kısa pozisyon almayı veya beklemede kalmayı tercih ediyor. Sıradan yatırımcılar için, Balinaların bu "iki yüzlü" stratejisini anlamak, yalnızca boğa veya ayı yönüne basitçe uymaktan daha önemli olabilir.
Risk uyarısı: Bu makale içeriği kamuya açık verilerin analizine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi referansı için sunulmaktadır; herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüş oluşturmaz. Kripto para piyasası son derece risklidir, fiyat dalgalanmaları yoğundur, yatırım yaparken dikkatli olunmalıdır; lütfen mutlaka bağımsız düşünün ve tüm riskleri kendiniz üstlenin.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Balina Stratejisi Ayrışması: BTC, ETH Yükseliş, altcoinlerde Büyük Pozisyon Kısa Devre
Balina stratejisi farklılaşması: Ana akım varlıklara olumlu bakış, alts için temkinli.
Kripto para pazarının hızla değişen dinamiklerinde, büyük fonların hareketleri genellikle önemli bir trend göstergesi olarak görülmektedir. Belirli bir merkeziyetsiz türev borsa platformunun en son sıralama verilerini derinlemesine analiz ederek bazı ilginç trendler keşfettik. 30 Temmuz itibarıyla, bu platformun sıralamasındaki Balinalar toplamda 4,6 milyar dolar değerinde pozisyon açtı; bunların arasında boğalar 3 milyar dolarla baskın durumda. Ancak, bu iyimser genel verilerin altında belirgin bir strateji ayrılığı gizli: Trader'lar genel olarak BTC ve ETH gibi ana akım varlıklara olumlu bakarken, aynı zamanda birçok alts ve MEME coin üzerinde büyük miktarlarda kısa pozisyon alıyorlar. Bu belirgin ayrım, piyasanın hangi yöne gideceğine dair ne ifade ediyor?
Genel Eğilim: Boğalar Hakim, Ancak Isı Biraz Azaldı
Makro verilere göre, boğa gücü şu anda üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, bu platformun en iyi işlemcilerinin toplam pozisyon değeri yaklaşık 4.6 milyar dolar, bunların içinde boğa pozisyonları yaklaşık 3 milyar dolar, ayı pozisyonları ise yaklaşık 1.57 milyar dolar, genel boğa/ayı oranı ise yaklaşık %66.
Ancak, iyimser verilerin arkasında bazı temkinli sinyaller de var. Öncelikle, boğa trendi düşüş eğilimi göstermeye başladı; boğa ve ayı oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geri çekildi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, ayıların performansı daha başarılı: Balina'nın ayı bakış açısına sahip olduğu tokenler arasında %79'a kadar pozisyon kârda; oysaki onların boğa bakış açısına sahip olduğu tokenlerde bu oran yalnızca %53,5. Bu, Balinaların genel olarak boğa eğiliminde olsalar da, kısa vadeli ayı kararlarının daha kolay kâr sağladığını gösteriyor.
Ayrıca, bir veri platformu, bu borsa için en iyi 125 cüzdan adresinden bazı boş pozisyonların da ana pozisyon haline geldiğini ve bunun daha küçük cüzdan adresleriyle bir ayrışma yarattığını gösteriyor. Daha küçük miktardaki adreslerin pozisyonları genellikle hala yükselişi işaret ediyor.
Balina Büyük Verileri: Ana Akım Varlıklar Yükseliş Bekliyor, Alts Düşüş Bekliyor
Balinaların en temel strateji ayrılıkları, token seçimi üzerinde kendini gösteriyor ve "ana akıma bağlı kalmak, alts'ları açığa satmak" şeklinde net bir tablo sunuyor.
Ana akım varlıklar açısından, Balinalar sağlam bir boğa duruşu sergiliyor. En yüksek pozisyonlara sahip BTC ve ETH örneğinde, uzun/kısa oranları %66'dan çok daha yüksek. BTC'ye özel olarak, uzun pozisyon toplamı 1.2 milyar dolara ulaşırken, kısa pozisyon yalnızca 479 milyon dolar. İlginç bir şekilde, kısa pozisyonların ortalama tasfiye mesafesi %48.3 ile, uzun pozisyonların %14'ünden çok daha yüksek; bu, birçok kısa pozisyonun sadece düşüş beklemek için değil, aynı zamanda riskten korunma amacıyla kullanılan hedge emirleri olduğunu ima ediyor. Ayrıca, TON (19.83 milyon dolar pozisyon) ve AAVE (25.18 milyon dolar pozisyon) gibi tokenlerin uzun/kısa oranları da yüksek, bu da onları Balinalar tarafından umut verici olan birkaç alts'dan biri haline getiriyor.
Ancak, altcoinler ve MEME coinler konusunda Balina'nın tutumu tam tersi. FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE ve BNB'yi içeren bir dizi token için, long/short oranı %50'den düşük, bu da short'ların baskın olduğunu gösteriyor. MOODENG, SYRUP, S, JUP gibi tokenlerde ise, long/short oranı %10'un bile altına düşüyor ve bu da son derece bir satış hissiyatını gösteriyor. Bu short pozisyonları genel olarak kâr durumunda, bu da Balina'nın short kararlarının etkinliğini bir kez daha doğruluyor.
Üst Düzey Trader: Uzun Vadeli Yükseliş, Kısa Vadeli Bekleme veya Kısa Pozisyon Açma
Piyasa hakkındaki görüşleri, en iyi tüccarların tutumları dışında, genel verilerle de yansıtılabilir.
En çok kazanan trader'ın toplam kazancı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar, bu trader'ın kazanç eğrisi 2024 Aralık'tan itibaren genel olarak yukarı yönlü, oldukça istikrarlı ve kalıcı bir trader. Pozisyonları şu anda toplam bakiyeye göre oldukça ortalama, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar civarında. Ancak belirli token seçiminde, çoğunlukla kısa pozisyonlar, az sayıda ise uzun pozisyonlar bulunduruyor. Bunlar arasında en yüksek kâr elde edilen pozisyon FARTCOIN, 1.44 dolardan açılan kısa pozisyonda, mevcut gerçekleşmemiş kâr ve zarar 1.12 milyon dolara ulaştı. Kârda bulunan 16 siparişinin yalnızca 2'si uzun pozisyon kazancı. AAVE'nin kârı 976.000 dolar. Pozisyonlarına bakıldığında, temel olarak büyük verilerle uyumlu, BTC ve ETH'ye uzun pozisyon tutarken, kısa vadede alts'a karşı kısa pozisyon alıyor.
İkinci sıradaki trader’ın mevcut kârı yaklaşık 35 milyon dolar. Bu trader, piyasalara karşı uzun vadeli olumlu bir tutum sergiliyor gibi görünüyor; tüm pozisyonları uzun pozisyon ve genel kaldıraç oranı yalnızca 3.6 kat. Dönem açısından, bu trader’ın net bir uzun vadeli trader olduğu açık; ETH uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110,000 dolar, SOL ise 142 dolar, neredeyse tamamen uzun vadeli tutma stratejisi izliyor. Ancak, uzun vadeli pozisyonları da tamamen kârda değil; FARTCOIN'daki açık kaybı 235,000 dolar, BIGTIME'daki açık kaybı 45,000 dolar, STRK'daki açık kaybı ise 18,000 dolar. Kalan tüm emirler kârda; yalnızca ETH uzun pozisyonu ona 7.21 milyon dolar kâr sağladı.
Üçüncü en büyük trader'ın açık kazancı 40 milyon dolara ulaştı. Bu trader'ın pozisyonunun %78'i kısa pozisyon. Bu trader'ın kısa vadeli bir trader olduğu görülüyor, ortalama pozisyon süresi 2 saatten az. Şu anda pozisyonu büyük değil, sanki piyasaya dair temkinli bir yaklaşım sergiliyor.
Bu birkaç traderın pozisyonlarına göre, uzun vadeli traderlar geleceğe genel olarak iyimser bir yaklaşım sergilemeye devam ederken, kısa vadeli traderlar daha çok düşüş yönünde bir görüşe sahip veya pozisyon azaltarak beklemeyi tercih ediyor.
Özetle, büyük fonların stratejisi "ana akımda kalmak, altsları satmak" şeklinde bir piyasa manzarası çiziyor. Genel olarak pozisyonlar boğa tarafında olsa da, bu yükseliş hissi esas olarak BTC ve ETH gibi birkaç temel varlık üzerinde yoğunlaşıyor ve bu varlıkların avantajı düşüş eğilimi göstermeye başladı. Bu arada, Balinaların altslarda açtıkları kısa pozisyonlar yalnızca sayıca fazla değil, aynı zamanda kar oranı daha yüksek, bu da yüksek riskli varlıklara yönelik genel bir kötümserlik ve etkin bir hasat gösteriyor. Üst düzey traderların kişisel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hâlâ iyimser bir sabır gösterirken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir şekilde kısa pozisyon almayı veya beklemede kalmayı tercih ediyor. Sıradan yatırımcılar için, Balinaların bu "iki yüzlü" stratejisini anlamak, yalnızca boğa veya ayı yönüne basitçe uymaktan daha önemli olabilir.
Risk uyarısı: Bu makale içeriği kamuya açık verilerin analizine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi referansı için sunulmaktadır; herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüş oluşturmaz. Kripto para piyasası son derece risklidir, fiyat dalgalanmaları yoğundur, yatırım yaparken dikkatli olunmalıdır; lütfen mutlaka bağımsız düşünün ve tüm riskleri kendiniz üstlenin.