Крипторынок продолжает находиться в упадке, множество факторов влияют на динамику рынка.
С июля крипторынок не восстановился, как ожидалось, а продолжил падение под влиянием множества негативных факторов. Продажа биткойнов правительством Германии и компенсации от Mt.Gox усугубили панические настроения инвесторов, что привело к падению цены биткойна ниже важного уровня поддержки, повлекло за собой общее снижение всего рынка. Тем не менее, на рынке все еще существуют некоторые позитивные факторы, включая масштабные планы по возврату долгов, растущие ожидания снижения процентных ставок и предстоящие выборы в США, которые могут принести поворотный момент для рынка в четвертом квартале 2024 года.
Основные негативные факторы текущего рынка
Компенсация Mt. Gox вызвала панику на крипторынке
Проблема компенсации по делу Mt. Gox вызвала высокий интерес на рынке. Потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH вызвало панику на рынке 24 июня, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов.
5 июля Mt. Gox официально начал выплаты, BTC под давлением упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов. В этом процессе у BTC-майнеров появились признаки капитуляции, что обычно считается сигналом о том, что цена достигла дна. Последний аналогичный спад хешрейта произошел в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Некоторые аналитики считают, что большинство участников рынка могут недооценивать серьезность возможного падения биткойна в пределах его колебаний за четыре месяца. Рынок может испытать более экстремальную коррекцию, которая может даже достичь диапазона в 40 тысяч долларов. Такая коррекция может оказать значительное влияние на рынок и может потребовать нескольких месяцев колебаний или нисходящего тренда для восстановления.
Правительство Германии распродает биткойны
Недавнее решение немецкого правительства о поэтапном переводе более 10,000 биткойнов на биржи и к маркетмейкерам привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55,000 долларов. Однако, согласно данным платформы, немецкое правительство затем вернуло около 2,898 биткойнов, стоимость которых составляет примерно 163 миллиона долларов.
В настоящее время программа распродажи правительства Германии завершена почти наполовину. С начала распродажи в прошлом месяце его запасы биткойнов сократились с почти 50000 до 27461, а текущая стоимость активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, данные показывают, что на прошлой неделе объем инвестиций в цифровые активы составил 441 миллион долларов США. Среди них инвестиционные продукты в биткойн занимают наибольшую долю от общего объема притока крипторынка (398 миллионов долларов), составляя 90%. По регионам, приток средств в основном поступал из США, составив 384 миллиона долларов.
Рынок майнинга биткойнов сталкивается с трудностями
Недавнее падение цены биткойна сильно повлияло на майнеров. Когда цена биткойна опустилась до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T могли быть прибыльными, и лишь несколько моделей майнеров могли едва справляться.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, продажи со стороны майнинговых компаний продолжаются; только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
Однако, с падением цены на биткойн, малые и средние шахты постепенно останавливаются, и трудность добычи биткойнов быстро снижается, что может означать конец капитуляции майнеров. 9 июля трудность добычи биткойнов была снижена на 5% до 79,5T, средняя хешрейт сети за последние семь дней составила 586,72 EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых сделок заметно снизился.
Факторы, заслуживающие внимания
Масштабный план выплаты долгов может способствовать развитию крипторынка
Некоторые торговые платформы ожидают, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и доступны для распределения, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает их задолженность перед клиентами и другими внеправительственными кредиторами в 11 миллиардов долларов. Остаток наличных будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, кредиторы могут выбрать голосование за компенсационный план в форме наличных или в натуральной форме для шифрования. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа вернет деньги кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемый срок - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ выплаты еще не определен, некоторые аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями криптовалюты, сумма в размере до 16 миллиардов долларов поступит на крипторынок и станет основным катализатором роста цен.
Ожидания снижения процентной ставки ясны
Решения Федеральной резервной системы о повышении и понижении процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, понижение ставок, как правило, способствует укреплению рынка.
Недавно председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентной ставки ФРС нужно получить больше данных, подтверждающих, что риски инфляции уже миновали. Если снижение ставок произойдет слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то что время снижения ставок еще не определено, с учетом последних экономических данных из США, показывающих замедление экономического роста, рыночные ожидания снижения ставок растут. Данные показывают, что на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возросла до 73,6%, в то время как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерских стандартов вступит в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровой валюты, требуя от компаний, владеющих биткойном или эфириумом, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям за 2025 год.
Изменение этого бухгалтерского стандарта означает, что компании, включая некоторые крупные технологические компании, смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из мейнстримных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого уменьшения вдвое
Рыночные тенденции в основном бывают трех видов: рост, падение и колебания. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две ситуации, при которых может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может приближаться к предыдущему максимуму, но не сможет его преодолеть, или лишь слегка преодолеет его, а затем вернётся обратно. В этом случае не позволяйте обмануть себя рыночными иллюзиями и не гонитесь за ростом. Рассмотрите возможность сокращения части позиции, особенно если ваши позиции слишком велики.
Пробитие предыдущего максимума и продолжение новых максимумов: если рынок пробивает предыдущий максимум и продолжает устанавливать новые максимумы, при этом удерживается как минимум 3 дня. В этом случае необходимо обратить внимание на силу пробоя, наблюдая за тем, происходит ли сильный рост в течение 3 дней до недели или же колебание вверх. Если движение сильное, и после пробоя наблюдается быстрый рост, можно удерживать позицию, ожидая значительной коррекции (как минимум 10% коррекции) перед увеличением позиции. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется сократить позицию на новых максимумах, чтобы избежать ложного пробоя.
На данный момент вероятность дальнейшего роста невысока. Если произойдет второй вариант и после прорыва движение будет недостаточно сильным, стоит насторожиться по поводу риска значительного падения.
Ранее примеры рынка перед и после халвинга:
Второе сокращение (2016.07.10)
Перед этим халвингом биткойн за месяц резко вырос на 78%, после того как положительное влияние халвинга реализовалось, произошел глубокий откат, за неделю упав на 30%, максимальное падение достигло даже 40%. Затем он начал расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов. После халвинга цена монеты скорректировалась на 30%.
Третье сокращение (2020.05.12)
В 2020 году, из-за особых событий, рынок значительно упал перед халвингом. Если не учитывать этот негативный фактор, то биткойн также испытал 20%-е падение за неделю до халвинга. После халвинга наблюдался небольшой рост, но он не усилился, рынок провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения пика перед халвингом, рынок колебался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колеблясь целых 3 месяца, при этом дважды происходили падения более чем на 10%.
Из первых двух халвингов видно, что биткойн как до, так и после халвинга всегда переживает коррекционные движения. Сейчас на рынке широко ожидают, что после халвинга биткойн вырастет, но как будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeBarbecue
· 20ч назад
В воздухе витает запах потерь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningClicker
· 07-21 01:45
hold не могу больше, нужен кто-то, чтобы ловить падающий нож
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlVeteran
· 07-21 01:41
Снова почувствовали атмосферу медвежьего рынка 2018 года, крипто-ветераны понимают
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerWallet
· 07-21 01:32
Рынок так плох, что даже майнеры не могут это вынести.
Крипторынок подвергся многим неблагоприятным факторам, из-за чего BTC упал ниже отметки в 55000 долларов.
Крипторынок продолжает находиться в упадке, множество факторов влияют на динамику рынка.
С июля крипторынок не восстановился, как ожидалось, а продолжил падение под влиянием множества негативных факторов. Продажа биткойнов правительством Германии и компенсации от Mt.Gox усугубили панические настроения инвесторов, что привело к падению цены биткойна ниже важного уровня поддержки, повлекло за собой общее снижение всего рынка. Тем не менее, на рынке все еще существуют некоторые позитивные факторы, включая масштабные планы по возврату долгов, растущие ожидания снижения процентных ставок и предстоящие выборы в США, которые могут принести поворотный момент для рынка в четвертом квартале 2024 года.
Основные негативные факторы текущего рынка
Компенсация Mt. Gox вызвала панику на крипторынке
Проблема компенсации по делу Mt. Gox вызвала высокий интерес на рынке. Потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH вызвало панику на рынке 24 июня, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов.
5 июля Mt. Gox официально начал выплаты, BTC под давлением упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов. В этом процессе у BTC-майнеров появились признаки капитуляции, что обычно считается сигналом о том, что цена достигла дна. Последний аналогичный спад хешрейта произошел в 2022 году, когда цена биткойна составляла 17000 долларов.
Некоторые аналитики считают, что большинство участников рынка могут недооценивать серьезность возможного падения биткойна в пределах его колебаний за четыре месяца. Рынок может испытать более экстремальную коррекцию, которая может даже достичь диапазона в 40 тысяч долларов. Такая коррекция может оказать значительное влияние на рынок и может потребовать нескольких месяцев колебаний или нисходящего тренда для восстановления.
Правительство Германии распродает биткойны
Недавнее решение немецкого правительства о поэтапном переводе более 10,000 биткойнов на биржи и к маркетмейкерам привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55,000 долларов. Однако, согласно данным платформы, немецкое правительство затем вернуло около 2,898 биткойнов, стоимость которых составляет примерно 163 миллиона долларов.
В настоящее время программа распродажи правительства Германии завершена почти наполовину. С начала распродажи в прошлом месяце его запасы биткойнов сократились с почти 50000 до 27461, а текущая стоимость активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, данные показывают, что на прошлой неделе объем инвестиций в цифровые активы составил 441 миллион долларов США. Среди них инвестиционные продукты в биткойн занимают наибольшую долю от общего объема притока крипторынка (398 миллионов долларов), составляя 90%. По регионам, приток средств в основном поступал из США, составив 384 миллиона долларов.
Рынок майнинга биткойнов сталкивается с трудностями
Недавнее падение цены биткойна сильно повлияло на майнеров. Когда цена биткойна опустилась до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T могли быть прибыльными, и лишь несколько моделей майнеров могли едва справляться.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, продажи со стороны майнинговых компаний продолжаются; только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
Однако, с падением цены на биткойн, малые и средние шахты постепенно останавливаются, и трудность добычи биткойнов быстро снижается, что может означать конец капитуляции майнеров. 9 июля трудность добычи биткойнов была снижена на 5% до 79,5T, средняя хешрейт сети за последние семь дней составила 586,72 EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых сделок заметно снизился.
Факторы, заслуживающие внимания
Масштабный план выплаты долгов может способствовать развитию крипторынка
Некоторые торговые платформы ожидают, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и доступны для распределения, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает их задолженность перед клиентами и другими внеправительственными кредиторами в 11 миллиардов долларов. Остаток наличных будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, кредиторы могут выбрать голосование за компенсационный план в форме наличных или в натуральной форме для шифрования. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о том, одобрить ли план, 7 октября. После одобрения платформа вернет деньги кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемый срок - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ выплаты еще не определен, некоторые аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями криптовалюты, сумма в размере до 16 миллиардов долларов поступит на крипторынок и станет основным катализатором роста цен.
Ожидания снижения процентной ставки ясны
Решения Федеральной резервной системы о повышении и понижении процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, понижение ставок, как правило, способствует укреплению рынка.
Недавно председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентной ставки ФРС нужно получить больше данных, подтверждающих, что риски инфляции уже миновали. Если снижение ставок произойдет слишком рано, инфляция может вновь возрасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то что время снижения ставок еще не определено, с учетом последних экономических данных из США, показывающих замедление экономического роста, рыночные ожидания снижения ставок растут. Данные показывают, что на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой на заседании в сентябре возросла до 73,6%, в то время как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерских стандартов вступит в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровой валюты, требуя от компаний, владеющих биткойном или эфириумом, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям за 2025 год.
Изменение этого бухгалтерского стандарта означает, что компании, включая некоторые крупные технологические компании, смогут фиксировать максимумы и минимумы своих криптовалютных активов. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из мейнстримных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого уменьшения вдвое
Рыночные тенденции в основном бывают трех видов: рост, падение и колебания. Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две ситуации, при которых может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но без прорыва: рынок может приближаться к предыдущему максимуму, но не сможет его преодолеть, или лишь слегка преодолеет его, а затем вернётся обратно. В этом случае не позволяйте обмануть себя рыночными иллюзиями и не гонитесь за ростом. Рассмотрите возможность сокращения части позиции, особенно если ваши позиции слишком велики.
Пробитие предыдущего максимума и продолжение новых максимумов: если рынок пробивает предыдущий максимум и продолжает устанавливать новые максимумы, при этом удерживается как минимум 3 дня. В этом случае необходимо обратить внимание на силу пробоя, наблюдая за тем, происходит ли сильный рост в течение 3 дней до недели или же колебание вверх. Если движение сильное, и после пробоя наблюдается быстрый рост, можно удерживать позицию, ожидая значительной коррекции (как минимум 10% коррекции) перед увеличением позиции. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется сократить позицию на новых максимумах, чтобы избежать ложного пробоя.
На данный момент вероятность дальнейшего роста невысока. Если произойдет второй вариант и после прорыва движение будет недостаточно сильным, стоит насторожиться по поводу риска значительного падения.
Ранее примеры рынка перед и после халвинга:
Второе сокращение (2016.07.10)
Перед этим халвингом биткойн за месяц резко вырос на 78%, после того как положительное влияние халвинга реализовалось, произошел глубокий откат, за неделю упав на 30%, максимальное падение достигло даже 40%. Затем он начал расти, увеличившись с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов. После халвинга цена монеты скорректировалась на 30%.
Третье сокращение (2020.05.12)
В 2020 году, из-за особых событий, рынок значительно упал перед халвингом. Если не учитывать этот негативный фактор, то биткойн также испытал 20%-е падение за неделю до халвинга. После халвинга наблюдался небольшой рост, но он не усилился, рынок провел время в колебаниях. С начала мая, после достижения пика перед халвингом, рынок колебался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колеблясь целых 3 месяца, при этом дважды происходили падения более чем на 10%.
Из первых двух халвингов видно, что биткойн как до, так и после халвинга всегда переживает коррекционные движения. Сейчас на рынке широко ожидают, что после халвинга биткойн вырастет, но как будет на этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.