encriptação pagamento canal: o supercondutor do pagamento futuro
Em 2025, a blockchain terá construído um ecossistema de pagamentos financeiros que opera em paralelo com o sistema financeiro tradicional. O canal de pagamentos encriptação suportou um volume de 200 mil milhões de dólares em stablecoins, além de um volume de transações em stablecoins de 5,62 biliões de dólares em 2024, próximo ao volume total de transações anual da Mastercard. De acordo com as estatísticas, o volume anualizado de transações em stablecoins em 2024 atinge 15,6 biliões de dólares, cerca de 119% e 200% dos volumes de transação da Visa e Mastercard, respetivamente.
A popularização e a adoção em larga escala de encriptação pagamentos tornaram-se um fato inegável, especialmente com o caso da Stripe adquirindo o provedor de serviços de stablecoin Bridge por 1,1 bilhões de dólares. Os canais de encriptação de pagamento constituem a base de um sistema financeiro paralelo, oferecendo tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e capacidade de operação sem fronteiras. Esta ideia, após uma década de desenvolvimento, finalmente amadureceu, e agora centenas de empresas estão se esforçando para torná-la realidade. Na próxima década, os canais de encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.
Ainda há muitas questões que precisam ser resolvidas, como:
16 trilhões de dólares em transações
89 trilhões de dólares em financiamento comercial
40 trilhões de dólares em fundos pré-pagos de remessas
A taxa média de transferência internacional é de quase 7%
Tempo de recebimento de 3-5 dias úteis
14 bilhões de pessoas sem conta bancária
Este artigo analisa de forma abrangente como os canais de pagamento encriptados baseados em blockchain podem trazer utilidade aos pagamentos tradicionais, partindo da perspectiva dos pagamentos tradicionais, e fornece vários cenários de aplicação real e previsões futuras.
I. Canais de pagamento existentes
Para entender a importância dos canais de encriptação, é necessário primeiro compreender os conceitos chave dos canais de pagamento existentes e a complexa estrutura de mercado e arquitetura de sistema em que operam.
1.1 Organização de Cartões Rede
Embora a estrutura da rede de organizações de cartões de crédito seja complexa, os principais participantes nas transações com cartões de crédito não mudaram nos últimos 70 anos. Os pagamentos com cartão de crédito envolvem principalmente quatro participantes:
Comerciante
Titular do cartão
Banco emissor
Banco adquirente
O banco emissor fornece um cartão de crédito ou débito ao cliente e autoriza a transação. A instituição adquirente representa o comerciante na cobrança e garante que os fundos cheguem à conta do comerciante.
As redes de organizações de cartões de crédito fornecem canais e regras para pagamentos com cartão de crédito, conectando instituições adquirentes a bancos emissores, oferecendo funcionalidades de liquidação, estabelecendo regras de participação e determinando taxas de transação. A ISO 8583 é o principal padrão internacional que define a forma como as informações de pagamento com cartão de crédito são trocadas entre os participantes da rede.
As redes de organizações de cartões de crédito dividem-se em dois tipos: "abertas" e "fechadas". As redes abertas, como Visa e Mastercard, envolvem várias partes, incluindo o banco emissor, o banco adquirente e a própria rede de organizações de cartões de crédito. A rede fechada, como a American Express, é gerida por uma única empresa que lida com todos os aspectos do processo de transação.
A economia do pagamento é muito complexa, existem múltiplas taxas na rede. A taxa de troca é uma parte da taxa de pagamento cobrada pelo banco emissor. A taxa de agrupamento é determinada pela rede da organização de cartões, utilizada para compensar os serviços de conexão da rede. Há também uma taxa de liquidação a ser paga à instituição adquirente.
1.2 sistema de liquidação automática ( ACH )
ACH é uma das maiores redes de pagamentos nos Estados Unidos, de propriedade dos bancos que a utilizam. As transações ACH são principalmente de dois tipos: remessas e retiradas. O processo envolve vários participantes: a empresa ou pessoa que inicia o pagamento ( o iniciador ), seus bancos ( ODFI ), o banco receptor ( RDFI ) e o operador ACH.
O sistema ACH está a esforçar-se para satisfazer as necessidades modernas. Em 2015, foi lançado o "ACH no mesmo dia", mas ainda depende de processamento em lote em vez de transferências em tempo real, e tem limitações. Por exemplo, o limite para transações únicas é de 25.000 dólares, não se aplicando a pagamentos internacionais.
1.3 Transferência bancária
As transferências eletrônicas são o núcleo do processamento de pagamentos de alto valor, e os dois principais sistemas nos Estados Unidos são o Fedwire e o CHIPS. Esses sistemas lidam com pagamentos urgentes e garantidos que requerem liquidação imediata, como transações de valores mobiliários, grandes transações comerciais e compras de imóveis.
Fedwire é um sistema de liquidação em tempo real ( RTGS ), que permite que instituições financeiras participantes enviem e recebam transferências de fundos no mesmo dia. CHIPS é uma alternativa do setor privado, que adota um sistema de liquidação por compensação líquida.
SWIFT é uma rede de informações global voltada para instituições financeiras, permitindo que bancos e corretoras de valores em todo o mundo troquem informações estruturadas de forma segura, das quais muitas iniciaram transações de pagamento através de várias redes.
Dois, Casos Práticos
A encriptação dos pagamentos é mais eficaz em situações onde o uso do dólar tradicional é limitado, mas a demanda é alta, como em países com instabilidade econômica, alta inflação, controle monetário ou sistemas bancários pouco desenvolvidos. Ela também é a mais vantajosa em cenários de globalização dos pagamentos, pois a rede blockchain não é limitada por fronteiras.
2.1 Recepção de pagamentos por comerciantes
A aceitação de pagamentos pelos comerciantes divide-se em dois casos: integração front-end e integração back-end. O método front-end permite que os comerciantes aceitem diretamente encriptação como forma de pagamento dos clientes. O método back-end oferece aos comerciantes um tempo de liquidação mais rápido e canais de captação de fundos.
2.2 cartão de débito
Ligar diretamente o cartão de débito a uma carteira de contrato inteligente não custodiada estabelece uma poderosa ponte entre o espaço de bloco e o mundo real. Em mercados emergentes, esses cartões estão se tornando a principal ferramenta de consumo, substituindo cada vez mais os bancos tradicionais.
2.3 remessa
A encriptação de pagamentos pode oferecer uma forma de remessa internacional mais rápida e mais barata. Os principais canais incluem dos Estados Unidos para a América Latina, dos Estados Unidos para a Índia e dos Estados Unidos para as Filipinas. As carteiras embutidas não custodiais proporcionam aos usuários uma experiência de usuário ao nível do Web2.
2.4 B2B pagamentos
O pagamento B2B transfronteiriço é uma das aplicações mais promissoras da encriptação. O pagamento através de sistemas de bancos agentes pode levar semanas para ser liquidado, enquanto a encriptação pode reduzir significativamente esse tempo. Os principais casos de uso incluem:
Pagamento do fornecedor XB
XB contas a receber
Operação financeira
Pagamento de ajuda externa
2.5 recibo de pagamento
Os freelancers e contratantes, especialmente nos mercados emergentes, são um dos adotantes precoces mais promissores. A encriptação de pagamentos permite que mais fundos acabem nas suas mãos, em vez de irem para intermediários.
2.6 Aceitação de moeda para depósitos e retiradas
A aceitação de moeda de entrada e saída é um serviço vinculado (, sendo a parte mais crítica do processo de pagamento ). A construção da aceitação de moeda de entrada e saída geralmente inclui obter as licenças necessárias, garantir que parceiros bancários locais ou PSP possam acessar canais de pagamento locais, e conectar-se a formadores de mercado ou balcões OTC para obter liquidez.
Três, Licença de Regulação e Conformidade
Obter licença regulatória é um passo necessário para expandir o uso de encriptação em pagamentos. As startups podem optar por colaborar com entidades já licenciadas ou obter licença de forma independente. A cobertura global de licenças é extremamente desafiadora, pois cada região tem suas próprias regulamentações únicas de transferência de moeda.
Quatro, Desafios
Os principais desafios incluem:
A questão de se a forma de pagamento se popularizou primeiro o ovo ou a galinha.
Alta taxa de falha na aceitação de moeda para depósitos e retiradas, barreiras na experiência do usuário, custos elevados e qualidade inconsistente
Problemas de privacidade
Dificuldades em estabelecer relações bancárias
A conformidade ainda não atingiu o nível das empresas de pagamento tradicionais
Cinco, Perspectivas Futuras
20 previsões para o estado da indústria nos próximos 5 anos:
O volume de pagamentos realizados anualmente através de canais de encriptação é de 200 mil milhões a 500 mil milhões de dólares.
Mais de 30 novos bancos em todo o mundo foram lançados de forma nativa em canais de pagamento de encriptação.
Dezenas de empresas nativas de encriptação foram adquiridas
Algumas empresas de encriptação vão adquirir empresas de tecnologia financeira e bancos em dificuldades.
Cerca de 3 redes de encriptação projetadas especificamente para pagamentos surgem.
80% dos comerciantes online aceitarão encriptação como meio de pagamento
A rede de organizações de cartões irá expandir-se para cobrir cerca de 240 países e regiões
A maior parte do volume de remessas dos 15 canais de remessa globais será realizada através de encriptação.
Os primitivos de privacidade em cadeia serão finalmente adotados
10% de todos os gastos com ajuda externa serão enviados através do canal de encriptação.
A estrutura do mercado de aceitação de moeda de entrada e saída ficará rígida.
O número de provedores de liquidez de aceitação de moeda P2P aumentará significativamente.
Mais de 10 milhões de trabalhadores remotos recebem remuneração por serviços através de encriptação de pagamentos.
99% dos negócios de agentes de IA serão realizados na cadeia através de encriptação de pagamento.
Mais de 25 bancos parceiros conhecidos nos EUA apoiarão a encriptação de pagamentos da empresa.
As instituições financeiras tentarão emitir suas próprias moedas estáveis.
Grandes plataformas de mensagens integrarão um canal de encriptação de pagamentos
As empresas de empréstimos e crédito começarão a cobrar e a pagar através de um canal de encriptação.
Vários stablecoins não denominados em dólares começarão a ser tokenizados em larga escala
A CBDC ainda está em fase de experimento, não alcançou ainda escala comercial.
Seis, Conclusão
A encriptação de canais é o supercondutor dos pagamentos, constituindo a base de um sistema financeiro paralelo. Nos próximos dez anos, a encriptação de canais tornará-se o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento da economia global.
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encriptação pagamento canal: 2025 a revolução financeira do Blockchain
encriptação pagamento canal: o supercondutor do pagamento futuro
Em 2025, a blockchain terá construído um ecossistema de pagamentos financeiros que opera em paralelo com o sistema financeiro tradicional. O canal de pagamentos encriptação suportou um volume de 200 mil milhões de dólares em stablecoins, além de um volume de transações em stablecoins de 5,62 biliões de dólares em 2024, próximo ao volume total de transações anual da Mastercard. De acordo com as estatísticas, o volume anualizado de transações em stablecoins em 2024 atinge 15,6 biliões de dólares, cerca de 119% e 200% dos volumes de transação da Visa e Mastercard, respetivamente.
A popularização e a adoção em larga escala de encriptação pagamentos tornaram-se um fato inegável, especialmente com o caso da Stripe adquirindo o provedor de serviços de stablecoin Bridge por 1,1 bilhões de dólares. Os canais de encriptação de pagamento constituem a base de um sistema financeiro paralelo, oferecendo tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e capacidade de operação sem fronteiras. Esta ideia, após uma década de desenvolvimento, finalmente amadureceu, e agora centenas de empresas estão se esforçando para torná-la realidade. Na próxima década, os canais de encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.
Ainda há muitas questões que precisam ser resolvidas, como:
Este artigo analisa de forma abrangente como os canais de pagamento encriptados baseados em blockchain podem trazer utilidade aos pagamentos tradicionais, partindo da perspectiva dos pagamentos tradicionais, e fornece vários cenários de aplicação real e previsões futuras.
I. Canais de pagamento existentes
Para entender a importância dos canais de encriptação, é necessário primeiro compreender os conceitos chave dos canais de pagamento existentes e a complexa estrutura de mercado e arquitetura de sistema em que operam.
1.1 Organização de Cartões Rede
Embora a estrutura da rede de organizações de cartões de crédito seja complexa, os principais participantes nas transações com cartões de crédito não mudaram nos últimos 70 anos. Os pagamentos com cartão de crédito envolvem principalmente quatro participantes:
O banco emissor fornece um cartão de crédito ou débito ao cliente e autoriza a transação. A instituição adquirente representa o comerciante na cobrança e garante que os fundos cheguem à conta do comerciante.
As redes de organizações de cartões de crédito fornecem canais e regras para pagamentos com cartão de crédito, conectando instituições adquirentes a bancos emissores, oferecendo funcionalidades de liquidação, estabelecendo regras de participação e determinando taxas de transação. A ISO 8583 é o principal padrão internacional que define a forma como as informações de pagamento com cartão de crédito são trocadas entre os participantes da rede.
As redes de organizações de cartões de crédito dividem-se em dois tipos: "abertas" e "fechadas". As redes abertas, como Visa e Mastercard, envolvem várias partes, incluindo o banco emissor, o banco adquirente e a própria rede de organizações de cartões de crédito. A rede fechada, como a American Express, é gerida por uma única empresa que lida com todos os aspectos do processo de transação.
A economia do pagamento é muito complexa, existem múltiplas taxas na rede. A taxa de troca é uma parte da taxa de pagamento cobrada pelo banco emissor. A taxa de agrupamento é determinada pela rede da organização de cartões, utilizada para compensar os serviços de conexão da rede. Há também uma taxa de liquidação a ser paga à instituição adquirente.
1.2 sistema de liquidação automática ( ACH )
ACH é uma das maiores redes de pagamentos nos Estados Unidos, de propriedade dos bancos que a utilizam. As transações ACH são principalmente de dois tipos: remessas e retiradas. O processo envolve vários participantes: a empresa ou pessoa que inicia o pagamento ( o iniciador ), seus bancos ( ODFI ), o banco receptor ( RDFI ) e o operador ACH.
O sistema ACH está a esforçar-se para satisfazer as necessidades modernas. Em 2015, foi lançado o "ACH no mesmo dia", mas ainda depende de processamento em lote em vez de transferências em tempo real, e tem limitações. Por exemplo, o limite para transações únicas é de 25.000 dólares, não se aplicando a pagamentos internacionais.
1.3 Transferência bancária
As transferências eletrônicas são o núcleo do processamento de pagamentos de alto valor, e os dois principais sistemas nos Estados Unidos são o Fedwire e o CHIPS. Esses sistemas lidam com pagamentos urgentes e garantidos que requerem liquidação imediata, como transações de valores mobiliários, grandes transações comerciais e compras de imóveis.
Fedwire é um sistema de liquidação em tempo real ( RTGS ), que permite que instituições financeiras participantes enviem e recebam transferências de fundos no mesmo dia. CHIPS é uma alternativa do setor privado, que adota um sistema de liquidação por compensação líquida.
SWIFT é uma rede de informações global voltada para instituições financeiras, permitindo que bancos e corretoras de valores em todo o mundo troquem informações estruturadas de forma segura, das quais muitas iniciaram transações de pagamento através de várias redes.
Dois, Casos Práticos
A encriptação dos pagamentos é mais eficaz em situações onde o uso do dólar tradicional é limitado, mas a demanda é alta, como em países com instabilidade econômica, alta inflação, controle monetário ou sistemas bancários pouco desenvolvidos. Ela também é a mais vantajosa em cenários de globalização dos pagamentos, pois a rede blockchain não é limitada por fronteiras.
2.1 Recepção de pagamentos por comerciantes
A aceitação de pagamentos pelos comerciantes divide-se em dois casos: integração front-end e integração back-end. O método front-end permite que os comerciantes aceitem diretamente encriptação como forma de pagamento dos clientes. O método back-end oferece aos comerciantes um tempo de liquidação mais rápido e canais de captação de fundos.
2.2 cartão de débito
Ligar diretamente o cartão de débito a uma carteira de contrato inteligente não custodiada estabelece uma poderosa ponte entre o espaço de bloco e o mundo real. Em mercados emergentes, esses cartões estão se tornando a principal ferramenta de consumo, substituindo cada vez mais os bancos tradicionais.
2.3 remessa
A encriptação de pagamentos pode oferecer uma forma de remessa internacional mais rápida e mais barata. Os principais canais incluem dos Estados Unidos para a América Latina, dos Estados Unidos para a Índia e dos Estados Unidos para as Filipinas. As carteiras embutidas não custodiais proporcionam aos usuários uma experiência de usuário ao nível do Web2.
2.4 B2B pagamentos
O pagamento B2B transfronteiriço é uma das aplicações mais promissoras da encriptação. O pagamento através de sistemas de bancos agentes pode levar semanas para ser liquidado, enquanto a encriptação pode reduzir significativamente esse tempo. Os principais casos de uso incluem:
2.5 recibo de pagamento
Os freelancers e contratantes, especialmente nos mercados emergentes, são um dos adotantes precoces mais promissores. A encriptação de pagamentos permite que mais fundos acabem nas suas mãos, em vez de irem para intermediários.
2.6 Aceitação de moeda para depósitos e retiradas
A aceitação de moeda de entrada e saída é um serviço vinculado (, sendo a parte mais crítica do processo de pagamento ). A construção da aceitação de moeda de entrada e saída geralmente inclui obter as licenças necessárias, garantir que parceiros bancários locais ou PSP possam acessar canais de pagamento locais, e conectar-se a formadores de mercado ou balcões OTC para obter liquidez.
Três, Licença de Regulação e Conformidade
Obter licença regulatória é um passo necessário para expandir o uso de encriptação em pagamentos. As startups podem optar por colaborar com entidades já licenciadas ou obter licença de forma independente. A cobertura global de licenças é extremamente desafiadora, pois cada região tem suas próprias regulamentações únicas de transferência de moeda.
Quatro, Desafios
Os principais desafios incluem:
Cinco, Perspectivas Futuras
20 previsões para o estado da indústria nos próximos 5 anos:
Seis, Conclusão
A encriptação de canais é o supercondutor dos pagamentos, constituindo a base de um sistema financeiro paralelo. Nos próximos dez anos, a encriptação de canais tornará-se o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento da economia global.