mercado de criptomoedas continua em baixa, múltiplos fatores influenciam a tendência do mercado
Desde julho, o mercado de criptomoedas não se recuperou como esperado, mas, ao contrário, continuou a cair devido a múltiplos fatores negativos. A venda de Bitcoin pelo governo alemão e os eventos de compensação da Mt.Gox intensificaram o pânico entre os investidores, levando o preço do Bitcoin a quebrar níveis de suporte importantes, arrastando todo o mercado para baixo. No entanto, ainda existem alguns fatores positivos no mercado, incluindo planos de reembolso em grande escala, um aumento nas expectativas de cortes de juros e as próximas eleições nos EUA, que podem trazer uma reviravolta ao mercado no quarto trimestre de 2024.
Principais fatores negativos no mercado atual
A compensação do Mt. Gox provoca pânico no mercado
A questão da compensação do incidente Mt. Gox chamou a atenção do mercado. A pressão potencial de venda de cerca de 142.000 BTC e 143.000 BCH provocou pânico no mercado em 24 de junho, fazendo com que o preço do BTC caísse para cerca de 60.000 dólares.
No dia 5 de julho, a Mt. Gox começou oficialmente a compensar, e o BTC caiu abaixo do suporte de 60000 dólares sob uma enorme pressão. Durante esse processo, os mineradores de BTC mostraram sinais de rendição, o que geralmente é considerado um sinal de que o preço atingiu o fundo. A última queda de taxa de hash semelhante ocorreu em 2022, quando o preço de negociação do Bitcoin era de 17000 dólares.
Há análises que sugerem que a maioria dos participantes do mercado pode subestimar a gravidade da possível queda do Bitcoin dentro da faixa de flutuação de quatro meses. O mercado pode passar por uma correção mais extrema, podendo mesmo atingir a faixa dos 40 mil dólares. Tal correção pode ter um grande impacto no mercado e pode exigir meses de oscilações ou uma tendência de queda para se recuperar.
O governo alemão vendeu Bitcoin
O governo alemão transferiu recentemente mais de 10.000 bitcoins que possuía para bolsas e market makers em partes. Esta ação fez com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo de 55.000 dólares. No entanto, segundo plataformas de dados, o governo alemão posteriormente recuperou cerca de 2.898 bitcoins, no valor de aproximadamente 163 milhões de dólares.
Atualmente, o plano de venda do governo alemão já foi concluído em quase metade. Desde que começou a venda no mês passado, sua quantidade de Bitcoin foi reduzida de quase 50000 para 27461, e o valor atual da posição é de aproximadamente 1,5 bilhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, os dados mostram que a quantidade de investimento em produtos de ativos digitais na semana passada atingiu 441 milhões de dólares. Dentre eles, os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior parte do total de fluxos para produtos de encriptação (398 milhões de dólares), com uma participação de 90%. Em termos regionais, os fundos fluíram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.
O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios
A recente queda no preço do Bitcoin teve um impacto sério nos mineradores. Quando o preço do Bitcoin caiu para 54.000 dólares, apenas as máquinas de mineração ASIC com eficiência superior a 23W/T conseguiram ser lucrativas, e apenas alguns modelos de máquinas de mineração conseguiram se sustentar.
A venda de mineradores também é considerada uma das razões para a queda de preços desta vez. Para lidar com os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as empresas de mineração continuam a vender, e somente em junho, 30.000 bitcoins dos mineradores entraram no mercado.
No entanto, com a queda do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração de Bitcoin está a cair rapidamente, e a rendição dos mineradores pode estar prestes a terminar. No dia 9 de julho, a dificuldade de mineração de Bitcoin foi reduzida em 5% para 79,5T, com uma taxa de hash média de 586,72EH/s na rede nos últimos sete dias. Desde maio, a quantidade de Bitcoins enviados pelos mineradores para venda nas bolsas diminuiu significativamente, e o volume de transações fora da bolsa caiu drasticamente.
Fatores positivos que merecem atenção
O plano de reembolso em grande escala promete impulsionar o mercado
Um determinado plataforma de negociação prevê que o valor total dos ativos que foram coletados e convertidos em dinheiro e estão disponíveis para distribuição estará entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que deve a clientes e outros credores não governamentais. O saldo adicional em dinheiro será utilizado para pagar os juros dos mais de 2 milhões de clientes da empresa.
Atualmente, a plataforma obteve a aprovação do tribunal, e os credores podem escolher votar no plano de compensação em criptomoedas em dinheiro ou em forma física. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores em dois meses, com previsão entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025.
Apesar de a forma de compensação final ainda não estar determinada, alguns analistas acreditam que, dado que a maioria dos clientes são entusiastas de criptomoedas, esses fundos de até 16 mil milhões de dólares entrarão no mercado de criptomoedas e se tornarão um dos principais catalisadores para a subida de preços.
expectativa de corte de juros clara
As decisões de aumento e diminuição das taxas de juro da Reserva Federal são um dos fatores importantes que afetam o preço do Bitcoin, sendo que a diminuição das taxas costuma impulsionar o mercado.
Recentemente, o presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas a Reserva Federal precisa de mais dados para provar que o risco de inflação já passou antes de decidir cortar as taxas de juros. Se o corte for feito muito cedo, a inflação pode ressurgir; se for feito muito tarde, pode levar a uma desaceleração do crescimento econômico ou até provocar uma recessão.
Embora o momento da redução das taxas de juro ainda não esteja definido, à medida que os últimos dados económicos dos EUA mostram uma desaceleração no crescimento, as expectativas do mercado em relação a uma diminuição das taxas aumentam. Os dados mostram que, até 9 de julho, o mercado previa que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro subisse para 73,6%, enquanto a probabilidade de não haver alterações era de 22,9%.
encriptação contábil irá entrar em vigor
Em dezembro do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA publicou a primeira versão das regras contábeis para criptomoedas, exigindo que as empresas que possuem Bitcoin ou Ethereum registrem as variações de valor de acordo com o valor justo e reflitam isso na receita líquida. As novas regras entrarão em vigor para os exercícios fiscais que começarem após 15 de dezembro de 2024, aplicando-se às empresas cotadas e não cotadas em 2025.
A mudança nesta norma contabilística significa que empresas, incluindo algumas grandes empresas de tecnologia, poderão registar os pontos altos e baixos das suas participações em encriptação. Isso impulsionará a conformidade do mercado de criptomoedas e permitirá a injeção de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.
Evolução do preço do Bitcoin após cada halving
As tendências do mercado são apenas três: alta, baixa e lateralização. Se o mercado romper o atual nível de resistência e se estabilizar acima dos 69000 pontos, pode ser considerado o início de uma tendência de alta.
Duas situações que podem ocorrer com a alta:
Ataca os máximos anteriores mas não consegue ultrapassá-los: o mercado pode estar próximo dos máximos anteriores mas não conseguiu ultrapassá-los, ou apenas ultrapassou ligeiramente e depois recuou. Nessa situação, não se deixe enganar pelas ilusões do mercado e não compre a preços altos. Pode considerar reduzir a sua posição, especialmente se tiver uma posição excessiva.
Quebra de máximos anteriores e manutenção de novos máximos: Se o mercado quebrar os máximos anteriores e mantiver novos máximos, e se estabilizar por pelo menos 3 dias ou mais. Neste momento, é importante prestar atenção à força da quebra, observando se há um forte aumento nos preços dentro de 3 dias a 1 semana, ou se há uma oscilação em alta. Se o movimento for forte, com uma rápida alta após a quebra, pode-se manter a posição e esperar uma grande correção (pelo menos cerca de 10% de correção) antes de aumentar a posição. Se o movimento não for forte, com aumento lento, recomenda-se reduzir a posição ao atingir novos máximos, para evitar uma falsa quebra.
Atualmente, a probabilidade de continuar a subir é baixa. Se a segunda situação ocorrer e a tendência após a quebra não for suficientemente forte, é necessário estar atento ao risco de grandes quedas.
Referência do mercado antes e depois das últimas reduções pela metade:
Segunda redução ao halving (2016.07.10)
Antes desta redução pela metade, o Bitcoin subiu 78% em um mês. Após a redução pela metade, houve uma correção profunda, com uma queda de 30% em uma semana, e a maior queda chegou a 40%. Depois, começou a subir constantemente, passando de menos de 500 dólares para perto de 20 mil dólares. Após a redução pela metade, o preço da moeda corrigiu 30%.
Terceira redução (2020.05.12)
Em 2020, devido a eventos especiais, o mercado caiu significativamente antes da redução pela metade. Se não considerarmos esse fator negativo, o Bitcoin também teve uma correção de 20% na semana anterior à redução pela metade. Após a redução, houve uma recuperação, mas não se elevou, e o mercado passou por um período de flutuação. Desde o pico antes da redução pela metade no início de maio, houve flutuações até o final de julho, quando finalmente ultrapassou para cima, passando por três meses de flutuação, durante os quais ocorreram duas correções de mais de 10%.
A partir das duas últimas reduções pela metade, podemos ver que o Bitcoin costuma passar por uma correção tanto antes quanto depois da redução. Atualmente, o mercado espera geralmente que o preço do Bitcoin suba após a redução, mas como será desta vez? Pode ser necessário observar mais de perto.
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GasFeeBarbecue
· 19h atrás
O cheiro de perder dinheiro paira no ar.
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LightningClicker
· 07-21 01:45
hold não aguento mais, alguém para apanhar uma faca a cair?
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HodlVeteran
· 07-21 01:41
Já se sente o cheiro do Bear Market de 18 anos. Veteranos da Criptografia já entendem.
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SchrodingerWallet
· 07-21 01:32
A situação está tão má que os mineiros já não aguentam.
O mercado de criptomoedas enfrenta múltiplas informações desfavoráveis que pressionam o BTC a cair abaixo da marca de 55000 dólares.
mercado de criptomoedas continua em baixa, múltiplos fatores influenciam a tendência do mercado
Desde julho, o mercado de criptomoedas não se recuperou como esperado, mas, ao contrário, continuou a cair devido a múltiplos fatores negativos. A venda de Bitcoin pelo governo alemão e os eventos de compensação da Mt.Gox intensificaram o pânico entre os investidores, levando o preço do Bitcoin a quebrar níveis de suporte importantes, arrastando todo o mercado para baixo. No entanto, ainda existem alguns fatores positivos no mercado, incluindo planos de reembolso em grande escala, um aumento nas expectativas de cortes de juros e as próximas eleições nos EUA, que podem trazer uma reviravolta ao mercado no quarto trimestre de 2024.
Principais fatores negativos no mercado atual
A compensação do Mt. Gox provoca pânico no mercado
A questão da compensação do incidente Mt. Gox chamou a atenção do mercado. A pressão potencial de venda de cerca de 142.000 BTC e 143.000 BCH provocou pânico no mercado em 24 de junho, fazendo com que o preço do BTC caísse para cerca de 60.000 dólares.
No dia 5 de julho, a Mt. Gox começou oficialmente a compensar, e o BTC caiu abaixo do suporte de 60000 dólares sob uma enorme pressão. Durante esse processo, os mineradores de BTC mostraram sinais de rendição, o que geralmente é considerado um sinal de que o preço atingiu o fundo. A última queda de taxa de hash semelhante ocorreu em 2022, quando o preço de negociação do Bitcoin era de 17000 dólares.
Há análises que sugerem que a maioria dos participantes do mercado pode subestimar a gravidade da possível queda do Bitcoin dentro da faixa de flutuação de quatro meses. O mercado pode passar por uma correção mais extrema, podendo mesmo atingir a faixa dos 40 mil dólares. Tal correção pode ter um grande impacto no mercado e pode exigir meses de oscilações ou uma tendência de queda para se recuperar.
O governo alemão vendeu Bitcoin
O governo alemão transferiu recentemente mais de 10.000 bitcoins que possuía para bolsas e market makers em partes. Esta ação fez com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo de 55.000 dólares. No entanto, segundo plataformas de dados, o governo alemão posteriormente recuperou cerca de 2.898 bitcoins, no valor de aproximadamente 163 milhões de dólares.
Atualmente, o plano de venda do governo alemão já foi concluído em quase metade. Desde que começou a venda no mês passado, sua quantidade de Bitcoin foi reduzida de quase 50000 para 27461, e o valor atual da posição é de aproximadamente 1,5 bilhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, os dados mostram que a quantidade de investimento em produtos de ativos digitais na semana passada atingiu 441 milhões de dólares. Dentre eles, os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior parte do total de fluxos para produtos de encriptação (398 milhões de dólares), com uma participação de 90%. Em termos regionais, os fundos fluíram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.
O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios
A recente queda no preço do Bitcoin teve um impacto sério nos mineradores. Quando o preço do Bitcoin caiu para 54.000 dólares, apenas as máquinas de mineração ASIC com eficiência superior a 23W/T conseguiram ser lucrativas, e apenas alguns modelos de máquinas de mineração conseguiram se sustentar.
A venda de mineradores também é considerada uma das razões para a queda de preços desta vez. Para lidar com os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as empresas de mineração continuam a vender, e somente em junho, 30.000 bitcoins dos mineradores entraram no mercado.
No entanto, com a queda do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração de Bitcoin está a cair rapidamente, e a rendição dos mineradores pode estar prestes a terminar. No dia 9 de julho, a dificuldade de mineração de Bitcoin foi reduzida em 5% para 79,5T, com uma taxa de hash média de 586,72EH/s na rede nos últimos sete dias. Desde maio, a quantidade de Bitcoins enviados pelos mineradores para venda nas bolsas diminuiu significativamente, e o volume de transações fora da bolsa caiu drasticamente.
Fatores positivos que merecem atenção
O plano de reembolso em grande escala promete impulsionar o mercado
Um determinado plataforma de negociação prevê que o valor total dos ativos que foram coletados e convertidos em dinheiro e estão disponíveis para distribuição estará entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que deve a clientes e outros credores não governamentais. O saldo adicional em dinheiro será utilizado para pagar os juros dos mais de 2 milhões de clientes da empresa.
Atualmente, a plataforma obteve a aprovação do tribunal, e os credores podem escolher votar no plano de compensação em criptomoedas em dinheiro ou em forma física. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores em dois meses, com previsão entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025.
Apesar de a forma de compensação final ainda não estar determinada, alguns analistas acreditam que, dado que a maioria dos clientes são entusiastas de criptomoedas, esses fundos de até 16 mil milhões de dólares entrarão no mercado de criptomoedas e se tornarão um dos principais catalisadores para a subida de preços.
expectativa de corte de juros clara
As decisões de aumento e diminuição das taxas de juro da Reserva Federal são um dos fatores importantes que afetam o preço do Bitcoin, sendo que a diminuição das taxas costuma impulsionar o mercado.
Recentemente, o presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas a Reserva Federal precisa de mais dados para provar que o risco de inflação já passou antes de decidir cortar as taxas de juros. Se o corte for feito muito cedo, a inflação pode ressurgir; se for feito muito tarde, pode levar a uma desaceleração do crescimento econômico ou até provocar uma recessão.
Embora o momento da redução das taxas de juro ainda não esteja definido, à medida que os últimos dados económicos dos EUA mostram uma desaceleração no crescimento, as expectativas do mercado em relação a uma diminuição das taxas aumentam. Os dados mostram que, até 9 de julho, o mercado previa que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro subisse para 73,6%, enquanto a probabilidade de não haver alterações era de 22,9%.
encriptação contábil irá entrar em vigor
Em dezembro do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA publicou a primeira versão das regras contábeis para criptomoedas, exigindo que as empresas que possuem Bitcoin ou Ethereum registrem as variações de valor de acordo com o valor justo e reflitam isso na receita líquida. As novas regras entrarão em vigor para os exercícios fiscais que começarem após 15 de dezembro de 2024, aplicando-se às empresas cotadas e não cotadas em 2025.
A mudança nesta norma contabilística significa que empresas, incluindo algumas grandes empresas de tecnologia, poderão registar os pontos altos e baixos das suas participações em encriptação. Isso impulsionará a conformidade do mercado de criptomoedas e permitirá a injeção de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.
Evolução do preço do Bitcoin após cada halving
As tendências do mercado são apenas três: alta, baixa e lateralização. Se o mercado romper o atual nível de resistência e se estabilizar acima dos 69000 pontos, pode ser considerado o início de uma tendência de alta.
Duas situações que podem ocorrer com a alta:
Ataca os máximos anteriores mas não consegue ultrapassá-los: o mercado pode estar próximo dos máximos anteriores mas não conseguiu ultrapassá-los, ou apenas ultrapassou ligeiramente e depois recuou. Nessa situação, não se deixe enganar pelas ilusões do mercado e não compre a preços altos. Pode considerar reduzir a sua posição, especialmente se tiver uma posição excessiva.
Quebra de máximos anteriores e manutenção de novos máximos: Se o mercado quebrar os máximos anteriores e mantiver novos máximos, e se estabilizar por pelo menos 3 dias ou mais. Neste momento, é importante prestar atenção à força da quebra, observando se há um forte aumento nos preços dentro de 3 dias a 1 semana, ou se há uma oscilação em alta. Se o movimento for forte, com uma rápida alta após a quebra, pode-se manter a posição e esperar uma grande correção (pelo menos cerca de 10% de correção) antes de aumentar a posição. Se o movimento não for forte, com aumento lento, recomenda-se reduzir a posição ao atingir novos máximos, para evitar uma falsa quebra.
Atualmente, a probabilidade de continuar a subir é baixa. Se a segunda situação ocorrer e a tendência após a quebra não for suficientemente forte, é necessário estar atento ao risco de grandes quedas.
Referência do mercado antes e depois das últimas reduções pela metade:
Segunda redução ao halving (2016.07.10)
Antes desta redução pela metade, o Bitcoin subiu 78% em um mês. Após a redução pela metade, houve uma correção profunda, com uma queda de 30% em uma semana, e a maior queda chegou a 40%. Depois, começou a subir constantemente, passando de menos de 500 dólares para perto de 20 mil dólares. Após a redução pela metade, o preço da moeda corrigiu 30%.
Terceira redução (2020.05.12)
Em 2020, devido a eventos especiais, o mercado caiu significativamente antes da redução pela metade. Se não considerarmos esse fator negativo, o Bitcoin também teve uma correção de 20% na semana anterior à redução pela metade. Após a redução, houve uma recuperação, mas não se elevou, e o mercado passou por um período de flutuação. Desde o pico antes da redução pela metade no início de maio, houve flutuações até o final de julho, quando finalmente ultrapassou para cima, passando por três meses de flutuação, durante os quais ocorreram duas correções de mais de 10%.
A partir das duas últimas reduções pela metade, podemos ver que o Bitcoin costuma passar por uma correção tanto antes quanto depois da redução. Atualmente, o mercado espera geralmente que o preço do Bitcoin suba após a redução, mas como será desta vez? Pode ser necessário observar mais de perto.