A tokenização está a varrer a indústria financeira global, a Libeara está a liderar a prática de inovação em RWA.

A tokenização está passando da teoria para a prática, tornando-se um tópico popular no setor financeiro global. Tanto instituições nativas de criptomoeda quanto gigantes financeiros tradicionais estão explorando como, sob a premissa da conformidade, realizar a digitalização, on-chain e globalização de ativos do mundo real (RWA). As classes de ativos estão se expandindo continuamente de títulos governamentais, imóveis a commodities e notas, enquanto a estrutura regulatória também está gradualmente abrindo espaço para experimentação. Essa onda de ativos on-chain reflete a demanda profunda dos mercados de capitais globais por eficiência, transparência e liquidez 24 horas por dia.

Neste contexto, a Libeara, como uma plataforma inovadora, tornou-se uma pioneira na prática de tokenização voltada para instituições. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão em fase piloto, a Libeara acumulou experiência prática através de projetos concretos. Ao mesmo tempo, a Libeara se diferencia de algumas instituições de criptomoedas com uma abordagem técnica mais agressiva, focando mais em conformidade, segurança e adaptação a nível institucional.

RWA entra em um período de aceleração, três grandes produtos conectam o caminho para a tokenização de ativos tradicionais

A tendência de tokenização de RWA está acelerando a penetração no mercado mainstream. Os dados mais recentes mostram que o valor total dos ativos RWA em blockchain em todo o mundo já ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo diversas classes de ativos, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Isso indica que as finanças em blockchain não estão mais limitadas a um campo de experimentação para ativos nativos de criptomoeda, e a demanda por uma infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável no mercado financeiro tradicional está se tornando cada vez mais forte.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora tenha vantagens em conformidade e segurança, também enfrenta problemas como processos de emissão complexos e prolongados, altas barreiras de entrada, custos elevados e sérias ilhas de dados. Para abordar essas questões, a Libeara, através das três principais linhas de produtos Bravo, Delta e Tango, desenvolve soluções de emissão e gestão on-chain com alta conformidade e eficiência, acelerando a implementação da tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: tokenização nativa de títulos e obrigações governamentais

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, que suporta a emissão, negociação e gestão nativas de títulos governamentais e dívida soberana diretamente na blockchain, aumentando a inclusão financeira, transparência e capacidade de resistência a riscos do sistema financeiro.

Os títulos soberanos tradicionais geralmente apresentam barreiras de entrada elevadas e processos complexos, direcionando-se principalmente a investidores institucionais. A Bravo elimina as barreiras de entrada do mercado tradicional ao apoiar a emissão de títulos em pequenas denominações e carteiras em cadeia, promovendo a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem vários intermediários, com processos complicados e ineficientes. A Bravo permite que os governos emitam, negociem e paguem diretamente em cadeia, e execute automaticamente através de contratos inteligentes, tornando todo o processo rastreável e verificável.

Os países em desenvolvimento dependem fortemente da dívida em dólares para financiamento, o que os torna vulneráveis a armadilhas de desalinhamento monetário. O mecanismo de suporte a títulos em moeda local do Bravo apoia a tokenização da dívida em moeda local, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de fortalecer a ancoragem de crédito.

A plataforma Bravo oferece uma capacidade flexível de design de produtos de dívida. A forma tradicional de títulos governamentais é única, tornando difícil a adaptação às diversas necessidades de capital e orientações políticas. A Bravo suporta ferramentas de dívida programáveis, como títulos de proteção de valor atrelados à inflação, títulos de emissão diferida designados para ativação futura, bem como formas inovadoras como títulos de prémio e títulos de direitos de nascimento, atendendo aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de uma população diversificada.

Na estrutura tradicional de dívida, há a participação de várias instituições, o que implica riscos de intermediação, erros operacionais ou eventos de falência que podem levar os investidores a não conseguir receber ou sofrer perdas. A Bravo implementa um mecanismo nativo de posse de títulos na blockchain, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, sem riscos de custódia intermediária e falhas de ponto único, além de os dados serem transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.

Delta: serviços de tokenização direcionados a gestores de fundos regulados

A Delta permite que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de cotas de fundos em blockchain, suportando a tokenização de cotas de fundos em qualquer denominação, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimentos. Através do mecanismo de tokenização, essas cotas de fundos podem ser transferidas livremente entre investidores que atendem aos requisitos de conformidade, efetivamente superando o gargalo de liquidez na investimento tradicional em fundos. A plataforma suporta a gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e através de várias jurisdições, atendendo às necessidades de portfólios diversificados. Os investidores podem facilmente subscrever, resgatar e transferir cotas de fundos na plataforma Delta, melhorando significativamente a experiência do usuário e a eficiência operacional.

A Delta lançará oficialmente uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvida pela Libeara para gestores de fundos licenciados em Singapura, com segurança e conformidade de nível institucional. A Delta, ao compatibilizar finanças tradicionais e finanças descentralizadas, atende às diferentes necessidades de investidores nativos de criptomoedas e investidores tradicionais.

Tango: Plataforma de emissão de Token de valores mobiliários geral

Tango é uma plataforma de emissão de Tokens de segurança genérica que suporta múltiplas classes de ativos, permitindo a tokenização de ativos do mundo real, como valores mobiliários, mercadorias e mídia. A plataforma suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender às diferentes necessidades do mercado. Ao mesmo tempo, o Tango integra funcionalidades de KYC e AML, bem como tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno, gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que a emissão e circulação de todos os projetos tokenizados estejam em conformidade com os padrões regulatórios e legais.

Entramos na fase prática, a tokenização já está implementada há vários anos.

Em comparação com muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experimentação, a Libeara está promovendo a tokenização do conceito para a implementação prática. Ao se adaptar de forma flexível às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara já foi testada e otimizada em vários projetos de nível nacional, envolvendo uma variedade de cenários de ativos, como oferta pública, oferta privada, dívida soberana e moeda digital do banco central, fornecendo um paradigma técnico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, o fundo ULTRA é um fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo lançado pela Libeara em colaboração com várias partes, sendo um dos fundos de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados com a mais alta classificação global, recebendo altas classificações de várias instituições. Recentemente, várias plataformas de entrada de capital on-chain e bolsas de RWA também anunciaram parcerias com a Libeara para expandir o acesso ao fundo ULTRA.

A Libeara também se juntou a instituições de gestão de ativos líderes no país para lançar com sucesso um fundo de tokenização de retalho - o fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong. Este fundo é o primeiro fundo de tokenização aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, destinado a investidores de varejo, e através da Libeara, proporciona a tokenização, oferecendo ferramentas de investimento inovadoras para que os investidores possam ganhar rendimentos em dólares de Hong Kong através de canais baseados em blockchain.

Em 2023, a Libeara foi finalista do hackathon CBDC do Banco Central de Gana, construindo um sistema protótipo que suporta a subscrição de títulos e notas do governo de Gana em CBDC, realizando a emissão e liquidação tokenizada na blockchain de títulos do governo de Gana. Este projeto não apenas validou a viabilidade técnica, mas também ofereceu um caminho viável para a digitalização financeira em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira a nível nacional. Em 2024, a Libeara participou do Project Ensemble lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, um projeto de moeda digital de banco central em atacado que promove o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong. A Libeara colaborou com várias instituições para realizar testes de prova de conceito, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados, fornecendo suporte de casos práticos para a infraestrutura wCBDC da Autoridade Monetária de Hong Kong.

Em 2020, a Libeara colaborou com um banco para concluir o primeiro projeto de tokenização de obrigações de retalho nas Filipinas, emitindo uma oferta inicial de obrigações de retalho no valor total de 90 bilhões de pesos filipinos na blockchain pública. A Libeara também participou do projeto de finanças verdes Project Genesis, lançado em conjunto pela Autoridade Monetária de Hong Kong e pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais, explorando a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de obrigações verdes, para aumentar a eficiência da emissão, reduzir o limiar de investimento e melhorar a transparência dos investimentos verdes.

A equipe central tem ampla experiência financeira e está dedicada a criar o "super carro seguro" RWA.

O nome Libeara é originado da combinação de "Liberty" (os primeiros títulos do Tesouro dos EUA, conhecidos como "títulos de liberdade") e "Aerarium" (o tesouro da Roma antiga). Como uma empresa de tecnologia financeira criada por uma plataforma de incubação inovadora de um banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023, com sede em Singapura, e se dedica a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos e fundos governamentais, rompendo as fricções e barreiras dos mercados de capitais tradicionais e abrindo novos canais de investimento.

A equipe central da Libeara reúne especialistas de ponta nas áreas de finanças tradicionais, tecnologia de blockchain e conformidade regulatória. O fundador e CEO possui mais de 20 anos de experiência rica em mercados de capitais, tendo projetado e executado soluções de financiamento em títulos com um valor total superior a 180 bilhões de dólares para países soberanos, empresas e instituições financeiras, tendo uma profunda percepção das ineficiências e pontos críticos do mercado financeiro tradicional. Essas experiências se tornaram a base para a fundação da Libeara, permitindo que encontre um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, oferecendo soluções que combinam eficiência e credibilidade ao mercado.

O fundador da Libeara afirmou que a tokenização de fundos e obrigações envolve demasiados intermediários, resultando em altas barreiras de entrada e dificuldade de acesso. A tokenização não só simplifica esses processos ineficientes, como redefine a interação entre investidores e ativos. Através da tecnologia blockchain, a Libeara aumentou a transferibilidade desses investimentos, permitindo que os ativos circulem de forma ponto a ponto entre os investidores, aumentando significativamente a flexibilidade. Isso também gerou mais novos casos de uso, como o aumento da liquidez e a ampliação do envolvimento dos investidores.

Ele enfatizou que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar as básicas medidas de proteção ao investidor, o que introduziu riscos desnecessários. O objetivo da Libeara é criar um "carro super seguro" que possa transitar com segurança na rodovia digital das finanças modernas.

O público-alvo dos serviços da Libeara é um novo tipo de investidor, ou seja, aqueles que possuem riqueza em criptomoedas, mas desejam participar de investimentos no mercado de capitais tradicional. O fundador apontou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de compreensão, uma vez que muitas pessoas ainda equiparam blockchain a criptomoedas altamente voláteis e mercados não regulamentados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como os títulos do governo. Mudar essa percepção não só requer tecnologia avançada, mas também um forte quadro de conformidade que prove que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulamentados.

Ele previu que o poder de alocação de riqueza se deslocará das grandes instituições financeiras para os indivíduos. A tokenização desempenhará um papel crucial, mantendo a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, enquanto atende às necessidades contemporâneas dos investidores por flexibilidade e autonomia.