ビットコインは横ばいの統合、ブレイクアウトの準備か、それとも下降トレンドに向かうのか?
[要約]
テクニカル指標とオンチェーンデータは、ビットコインの最近の統合フェーズが終わりに近づいていることを示唆しています。
機関投資家の関与と市場の関心の高まりが、ビットコインの次の価格急騰の重要な原動力となる可能性があります。
アナリストは、ビットコインが短期的に9万ドル以上を維持すれば、統合フェーズは2月末までに終了し、潜在的な目標価格は12万ドルになる可能性があると予測しています。
導入
ビットコインは昨年 11 月に初めて 90,000 ドルを超えて以来、その価格は 91,500 ドルから 106,500 ドルの間で変動しています。しかし、さまざまなテクニカル分析とオンチェーン データに基づくと、ビットコインの統合フェーズは終わりに近づいている可能性があります。誰もが同じ質問をしています。ビットコインはいつこの横ばいの取引範囲から抜け出すのでしょうか?
ビットコインの価格変動：統合フェーズは終わりに近づいているか？
現在、ビットコインは設定されたレンジ内で取引を続けている。一部の暗号通貨アナリストは、ドナルド・トランプ前米大統領の関税政策によって引き起こされた貿易戦争と市場清算への懸念により、ビットコインはもうしばらくこのレンジ内にとどまる可能性があると指摘しています。
2月5日の分析で、仮想通貨市場アナリストのRekt Capitalは、ビットコインが2月3日に101,000ドルのレベルを一時的に試したものの、このレベルを安定したサポートに変換できなかったと指摘しました。同氏は「ビットコインは当面98,300ドルから101,000ドルの間で安定を維持する可能性があります。」
と述べました。一方、独立系アナリストのArjantit氏は、ビットコインの安定局面は2月末まで続く可能性があると考えています。同氏は「15週間の上昇（105％上昇）の後、ビットコインは現在健全な安定局面にあります。BTC/USDが90,000ドル以上を維持する限り、その日足構造はそのままであります。しかし、90,000ドルを下回った場合は、「買いのチャンス」となる可能性があります。安定局面は2月下旬までに終了すると予想されており、その時点でビットコインは120,000ドルまで回復する可能性がある」と述べました。
スタンダード・チャータード銀行は最新のレポートで、ビットコイン（BTC）の価格が2028年までに50万ドルに達する可能性があると予測しています。この予測は、現物ビットコインETFの採用と価格変動の減少という2つの主要な要因に基づいています。
スタンダード・チャータード銀行のデジタル資産調査部門グローバル責任者、ジェフリー・ケンドリック氏は、米国の現物ビットコインETF市場が成熟するにつれて、ビットコインのボラティリティは徐々に低下すると強調しました。同氏は、トランプ政権の支援政策によりビットコインへのアクセスは改善しており、現物ビットコインETFへの機関投資家の資金流入は今後も増加し続けると予想されると付け加えました。
ビットコインの需要はまだピークに達していない
ビットコインは10万ドルの心理的障壁を突破しましたが、市場データによると、現在の需要レベルは以前の強気相場サイクルのピークを下回っています。
オンチェーン分析プラットフォームのグラスノードは、最新のレポートで、現在の市場動向は従来のサイクルパターンとは異なると述べています。レポートでは、「2017年の強気相場のピーク時には、新規需要がビットコイン活動の26％を占めていました。2021年の強気相場のピーク時には、この数字は32％に上昇した。しかし、現在の史上最高値の10万9000ドルでは、新規需要はわずか23％を占めている」と述べています。
グラスノードはさらに、現在の需要は主に個人投資家ではなく、大規模な機関投資家によって牽引されていると指摘しました。これは、小規模投資家の参加増加がビットコインの現在の統合フェーズを終わらせる鍵となる可能性があることを示唆しています。
さらに、Google トレンドのデータによると、ビットコインに対するソーシャルの関心は、以前の強気相場サイクルと比較して低いままです。ビットコインの検索関心は、2021 年の強気相場で見られたレベルにはまだ達していません。投資家の関心が再び高まったときにのみ、ビットコインは現在の取引範囲を突破する可能性があります。
一方、CryptoGoosは、ブラックロックが最近の市場の下落中にBTCとETHを着実に蓄積していると報告しました。この傾向は取引所の供給の継続的な減少と一致しており、これらの資産の需要が徐々に増加していることを示しています。
注目すべきは、ビットコインに特化した金融会社ストラテジー（旧マイクロストラテジー）もビットコインの収益予想を引き上げ、2025年の「BTC収益」目標を100億ドルと発表し、2025年のBTC年間収益目標を少なくとも15％に修正したことです。これにより、ビットコインに対する強気の感情がさらに高まりました。
Coinglass のデータによると、現在のロング ショート比率は 0.9849 で、市場センチメントのわずかな改善を反映しています。ただし、未決済残高 (OI) は 2.30% 減少し、588.4 億ドルに落ち込んでいます。主要なサポート レベルは現在 95,000 ドルと 92,000 ドル、レジスタンス レベルは 100,000 ドルと 105,000 ドルです。
テクニカル指標は差し迫ったブレイクアウトを示唆
技術的な観点から見ると、ビットコインのボラティリティ指標は、現在の統合段階が大きなブレイクアウトの前兆である可能性があることを示唆しています。
テクニカルアナリストのトリベディ氏が共有した日足チャートによると、ビットコインは最近9万2000ドルの安値から反発し、50％フィボナッチ抵抗レベルを再テストした。しかし、価格は20日間EMA抵抗を上抜けることができず、引き続きその下で取引されており、市場での買いの勢いが不十分であることを示しています。BTC
は繰り返し10万ドルの水準を下回っていますが、全体的な上昇トレンドは健在です。価格が9万ドルを超えている限り、強気派が優勢を維持し、上昇トレンドが再燃する可能性があります。
さらに、ボリンジャーバンドの引き締まりは、価格急騰が迫っていることを示すことが多い。現在、ビットコインの毎日のボリンジャーバンドの幅は大幅に縮小し、売られ過ぎレベルに達している。同様のパターンは、過去にも大きな価格上昇の前に見られてきた。例えば、
2024年11月、ボリンジャーバンドの幅が縮小したことを受けて、ビットコインの価格は67,300ドルから99,317ドルへと46%急騰しました。
2024 年 6 月と 2024 年 1 月には、同様の収縮により、それぞれ 31% と 19% の価格上昇が見られました。
市場アナリストのbest_analystsも、Xプラットフォームの最近の投稿で、過去の価格パターンが繰り返されれば、ビットコインはより大きなブレイクアウトの瀬戸際にいるかもしれないと指摘しました。長期トレンド分析に基づくと、BTCは今後数か月で約17万ドルまで上昇する可能性があるが、上昇の正確な規模は現在のトレンドを維持できるかどうかにかかっています。
結論
まとめると、ビットコインの現在の統合フェーズは終わりに近づいている可能性があります。テクニカル指標からオンチェーンデータ、市場需要の変化まで、すべての兆候は近い将来にブレイクアウトが起こる可能性を示しています。投資家の関心が再燃すれば、ビットコインは再び力強い上昇を経験する可能性があります。
著者：Gate.ioの研究者Orisi
翻訳者：AkihitoY.
免責事項：
この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。
本記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載が必要な場合は、作者と出典を明記してください。そうでない場合は法的責任を負います。
