Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Sui: Analisis Cetus
Cetus adalah bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas yang berbasis pada ekosistem Move, yang dibangun dengan protokol likuiditas terpusat dan fungsi terkait yang mirip dengan algoritma Uniswap V3, untuk memberikan pengalaman perdagangan yang berkualitas tinggi dan efisiensi modal yang lebih tinggi bagi pengguna DeFi. Selain itu, Cetus juga memanfaatkan karakteristik ekosistem unik Sui untuk mengembangkan fitur komposabel yang berbeda dari Uniswap.
Sasaran layanan bursa
Meskipun pasar perdagangan kripto di blockchain relatif kecil, pertumbuhannya sangat cepat. Karakteristik utama pasar ini adalah sebagian besar aset termasuk dalam kategori likuiditas rendah dan nilai pasar rendah, serta setiap hari ada banyak aset baru yang muncul, dengan permintaan untuk penemuan harga yang tinggi. Dalam situasi ini, bagaimana cara yang lebih baik untuk melakukan penemuan harga guna menarik likuiditas adalah kunci untuk kemakmuran perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, bursa terdesentralisasi harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).
Kebutuhan LP bervariasi di berbagai skenario perdagangan. Aset on-chain dapat dibagi menjadi dua kategori: aset arus utama (sepuluh aset dengan volume perdagangan di blockchain utama) dan aset ekor panjang, yang memiliki kebutuhan LP yang berbeda:
LP utama: mengejar lebih banyak pendapatan biaya, mengurangi kerugian yang tidak terduga (Uni V3 lebih cocok)
Aset Ekor Panjang LP: Memerlukan strategi kapitalisasi pasar yang lebih ekonomis, dapat dikendalikan, dan fleksibel (Uni V2 lebih mudah, biaya manajemen likuiditas rendah)
Dalam jangka panjang, V3 yang lebih efisien secara kapital adalah arah yang tak terhindarkan, tetapi karena perbedaan permintaan, Uni V2 dan V3 masih dapat coexist secara data. Namun, pasar pasti akan muncul bursa yang dapat memenuhi kedua kebutuhan tersebut. Dalam ekosistem baru seperti Sui, Cetus memiliki harapan untuk menjadi pesaing yang lebih kuat.
Cetus: Protokol likuiditas terpusat pertama di ekosistem Move Dex
Cetus saat ini telah meluncurkan lini produk lengkap yang mencakup Swap, kolam likuiditas tanpa izin, dan jembatan lintas rantai.
likuiditas terpusat
Cetus menggunakan algoritma pembentukan pasar likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan mengatur rentang harga yang berbeda untuk menerapkan strategi yang disesuaikan. Seiring perubahan harga, kontrak pintar akan menggunakan likuiditas yang tersedia dalam rentang penawaran saat ini hingga mencapai Tick harga berikutnya, lalu segera beralih ke Tick baru, mengaktifkan likuiditas baru. Interval Tick terkait dengan tingkat biaya transaksi, semakin tinggi biaya, semakin kecil interval titik Tick.
Dengan mengonsentrasikan Likuiditas, LP dapat memperoleh lebih banyak biaya transaksi dan mencapai efisiensi modal yang lebih tinggi.
Membangun kolam tanpa izin
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat likuiditas tanpa izin, pihak proyek dapat langsung meluncurkan token baru di platform. Ini membantu menarik proyek awal dan dengan cepat membentuk kekuatan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Cetus menawarkan pilihan tingkat biaya transaksi yang dapat disesuaikan, saat ini ada empat tingkat yaitu 0,01%, 0,05%, 0,25%, dan 1%. Desain ini mendorong pasar untuk mencari solusi alokasi likuiditas yang paling sesuai secara mandiri, memberikan fleksibilitas lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti order take profit dan order limit melalui order rentang. Selain itu, pengguna juga dapat menggunakan manajer posisi pihak ketiga yang terintegrasi dengan Cetus untuk pengelolaan, mengurangi kesulitan dalam manajemen likuiditas, dan memudahkan LP aset ekor panjang.
Kombinabilitas
Cetus mendukung kombinabilitas tinggi, tim proyek lain dapat membangun antarmuka pertukaran di front-end mereka sendiri dengan mengintegrasikan Cetus SDK, dan mengakses likuiditas Cetus dengan cepat.
Jembatan Lintas Rantai
Jembatan lintas rantai Cetus yang dibangun di atas Wormhole telah diluncurkan pada bulan November tahun lalu, memungkinkan pengguna untuk dengan aman dan mudah memindahkan aset di hampir 20 rantai publik.
model ekonomi token
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh pembagian keuntungan protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan komunitas dan protokol.
Keunggulan Tim Cetus
Di balik Cetus adalah tim Dex yang memiliki pengalaman pengembangan dan operasional yang matang, versi Aptos-nya telah dikerahkan dan berjalan stabil. Dengan jaminan produk, kemampuan BD internal ekosistem yang kuat, dan kemampuan narasi operasional yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat mendapatkan posisi terdepan dalam infrastruktur CLMM di ekosistem Sui.
Inovasi DeFi yang Dibawa oleh Protokol Likuiditas Terpusat
LP otomatisasi manajemen Likuiditas protokol
Protokol ini dapat membantu LP secara otomatis mengeksekusi strategi pembuatan pasar, dan juga dapat mewujudkan penambangan LP aset satu sisi serta menerbitkan token ERC20 LP untuk penyedia LP.
Kolam senjata baru dan penambangan leverage
Di bawah algoritma CLMM, lembaga kuantitatif profesional dan tim pembuat pasar dapat menerapkan lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam senapan dapat mendapatkan dana dari pengguna protokol atau protokol pinjaman, mengambil strategi proaktif yang stabil untuk mendapatkan keuntungan.
sistem derivatif baru
Dalam sistem CLMM, bagaimana membangun derivatif yang dapat mengimbangi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian kepentingan LP yang disebabkan oleh penjualan yang merugikan proyek adalah jalur yang patut diperhatikan.
Ringkasan
Tim Cetus memiliki kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk DEX dan jalur ini. Di dalam jalur ekosistem unik seperti Sui, Cetus memiliki potensi tinggi untuk menjadi proyek terkemuka.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Cetus: Analisis Mendalam tentang DEX Likuiditas Terpusat Pertama di Ekosistem Sui
Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Sui: Analisis Cetus
Cetus adalah bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas yang berbasis pada ekosistem Move, yang dibangun dengan protokol likuiditas terpusat dan fungsi terkait yang mirip dengan algoritma Uniswap V3, untuk memberikan pengalaman perdagangan yang berkualitas tinggi dan efisiensi modal yang lebih tinggi bagi pengguna DeFi. Selain itu, Cetus juga memanfaatkan karakteristik ekosistem unik Sui untuk mengembangkan fitur komposabel yang berbeda dari Uniswap.
Sasaran layanan bursa
Meskipun pasar perdagangan kripto di blockchain relatif kecil, pertumbuhannya sangat cepat. Karakteristik utama pasar ini adalah sebagian besar aset termasuk dalam kategori likuiditas rendah dan nilai pasar rendah, serta setiap hari ada banyak aset baru yang muncul, dengan permintaan untuk penemuan harga yang tinggi. Dalam situasi ini, bagaimana cara yang lebih baik untuk melakukan penemuan harga guna menarik likuiditas adalah kunci untuk kemakmuran perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, bursa terdesentralisasi harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).
Kebutuhan LP bervariasi di berbagai skenario perdagangan. Aset on-chain dapat dibagi menjadi dua kategori: aset arus utama (sepuluh aset dengan volume perdagangan di blockchain utama) dan aset ekor panjang, yang memiliki kebutuhan LP yang berbeda:
Dalam jangka panjang, V3 yang lebih efisien secara kapital adalah arah yang tak terhindarkan, tetapi karena perbedaan permintaan, Uni V2 dan V3 masih dapat coexist secara data. Namun, pasar pasti akan muncul bursa yang dapat memenuhi kedua kebutuhan tersebut. Dalam ekosistem baru seperti Sui, Cetus memiliki harapan untuk menjadi pesaing yang lebih kuat.
Cetus: Protokol likuiditas terpusat pertama di ekosistem Move Dex
Cetus saat ini telah meluncurkan lini produk lengkap yang mencakup Swap, kolam likuiditas tanpa izin, dan jembatan lintas rantai.
likuiditas terpusat
Cetus menggunakan algoritma pembentukan pasar likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan mengatur rentang harga yang berbeda untuk menerapkan strategi yang disesuaikan. Seiring perubahan harga, kontrak pintar akan menggunakan likuiditas yang tersedia dalam rentang penawaran saat ini hingga mencapai Tick harga berikutnya, lalu segera beralih ke Tick baru, mengaktifkan likuiditas baru. Interval Tick terkait dengan tingkat biaya transaksi, semakin tinggi biaya, semakin kecil interval titik Tick.
Dengan mengonsentrasikan Likuiditas, LP dapat memperoleh lebih banyak biaya transaksi dan mencapai efisiensi modal yang lebih tinggi.
Membangun kolam tanpa izin
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat likuiditas tanpa izin, pihak proyek dapat langsung meluncurkan token baru di platform. Ini membantu menarik proyek awal dan dengan cepat membentuk kekuatan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Cetus menawarkan pilihan tingkat biaya transaksi yang dapat disesuaikan, saat ini ada empat tingkat yaitu 0,01%, 0,05%, 0,25%, dan 1%. Desain ini mendorong pasar untuk mencari solusi alokasi likuiditas yang paling sesuai secara mandiri, memberikan fleksibilitas lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti order take profit dan order limit melalui order rentang. Selain itu, pengguna juga dapat menggunakan manajer posisi pihak ketiga yang terintegrasi dengan Cetus untuk pengelolaan, mengurangi kesulitan dalam manajemen likuiditas, dan memudahkan LP aset ekor panjang.
Kombinabilitas
Cetus mendukung kombinabilitas tinggi, tim proyek lain dapat membangun antarmuka pertukaran di front-end mereka sendiri dengan mengintegrasikan Cetus SDK, dan mengakses likuiditas Cetus dengan cepat.
Jembatan Lintas Rantai
Jembatan lintas rantai Cetus yang dibangun di atas Wormhole telah diluncurkan pada bulan November tahun lalu, memungkinkan pengguna untuk dengan aman dan mudah memindahkan aset di hampir 20 rantai publik.
model ekonomi token
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh pembagian keuntungan protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan komunitas dan protokol.
Keunggulan Tim Cetus
Di balik Cetus adalah tim Dex yang memiliki pengalaman pengembangan dan operasional yang matang, versi Aptos-nya telah dikerahkan dan berjalan stabil. Dengan jaminan produk, kemampuan BD internal ekosistem yang kuat, dan kemampuan narasi operasional yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat mendapatkan posisi terdepan dalam infrastruktur CLMM di ekosistem Sui.
Inovasi DeFi yang Dibawa oleh Protokol Likuiditas Terpusat
LP otomatisasi manajemen Likuiditas protokol
Protokol ini dapat membantu LP secara otomatis mengeksekusi strategi pembuatan pasar, dan juga dapat mewujudkan penambangan LP aset satu sisi serta menerbitkan token ERC20 LP untuk penyedia LP.
Kolam senjata baru dan penambangan leverage
Di bawah algoritma CLMM, lembaga kuantitatif profesional dan tim pembuat pasar dapat menerapkan lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam senapan dapat mendapatkan dana dari pengguna protokol atau protokol pinjaman, mengambil strategi proaktif yang stabil untuk mendapatkan keuntungan.
sistem derivatif baru
Dalam sistem CLMM, bagaimana membangun derivatif yang dapat mengimbangi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian kepentingan LP yang disebabkan oleh penjualan yang merugikan proyek adalah jalur yang patut diperhatikan.
Ringkasan
Tim Cetus memiliki kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk DEX dan jalur ini. Di dalam jalur ekosistem unik seperti Sui, Cetus memiliki potensi tinggi untuk menjadi proyek terkemuka.