MEV dan Serangan Sandwich: Tantangan Sistemik dalam Ekosistem Keuangan Desentralisasi
Seiring dengan kematangan teknologi blockchain dan kompleksitas ekosistem yang semakin meningkat, nilai maksimal yang dapat diekstraksi (MEV) telah berevolusi dari awalnya dianggap sebagai cacat pengurutan transaksi yang menyebabkan kerentanan acak, menjadi mekanisme perolehan keuntungan yang sangat kompleks dan sistematis. Di antara ini, serangan sandwich mendapat perhatian karena cara operasinya yang unik, menjadi salah satu metode serangan yang paling kontroversial dan merusak dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi.
I. Konsep Dasar MEV dan Serangan Sandwich
Sumber dan evolusi teknologi MEV
MEV awalnya merujuk pada keuntungan ekonomi tambahan yang bisa didapat oleh penambang atau validator selama proses pembangunan blok, melalui manipulasi urutan transaksi, serta hak untuk menyertakan atau mengecualikan transaksi. Dasar teorinya terletak pada keterbukaan transaksi blockchain dan ketidakpastian dalam pengurutan transaksi di mempool. Dengan perkembangan alat seperti pinjaman kilat dan pengemasan transaksi, peluang arbitrase yang awalnya sporadis secara bertahap diperbesar, membentuk rantai pemanenan keuntungan yang lengkap. MEV telah berkembang dari kejadian sporadis awal menjadi pola arbitrase yang terstruktur dan terindustrialisasi, tidak hanya ada di Ethereum, tetapi juga muncul dengan karakteristik yang berbeda di beberapa blockchain publik lainnya.
Prinsip serangan sandwich
Serangan sandwich adalah salah satu metode operasi khas dalam ekstraksi MEV. Penyerang memantau transaksi yang menunggu konfirmasi di mempool secara real-time, kemudian mengajukan transaksi mereka sebelum dan sesudah transaksi target, membentuk urutan transaksi "sebelum---transaksi target---setelah". Melalui manipulasi harga, mereka mencapai arbitrase. Langkah-langkah inti termasuk:
Transaksi Awal: Penyerang mendeteksi transaksi besar atau dengan selip tinggi, kemudian segera mengajukan order beli untuk menaikkan atau menurunkan harga pasar.
Penangkapan perdagangan target: Perdagangan target dieksekusi setelah harga dimanipulasi, karena terdapat deviasi antara harga transaksi aktual dan yang diharapkan, trader menanggung biaya tambahan.
Transaksi Setelah: Penyerang mengajukan transaksi berlawanan segera setelah transaksi target, untuk menjual aset yang diperoleh sebelumnya dengan harga tinggi atau membeli dengan harga rendah, mengunci keuntungan selisih harga.
Dua, Evolusi dan Status Serangan Sandwich MEV
Dari celah kecil menjadi mekanisme sistematis
Serangan MEV awalnya hanya muncul sesekali dan dalam skala kecil. Dengan melonjaknya volume perdagangan di ekosistem DeFi serta perkembangan alat seperti robot perdagangan frekuensi tinggi dan pinjaman kilat, para penyerang mulai membangun sistem arbitrase yang sangat otomatis, mengubah cara serangan ini menjadi model arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi. Melalui jaringan berkecepatan tinggi dan algoritma yang cermat, penyerang dapat melakukan perdagangan depan dan belakang dalam waktu yang sangat singkat, memanfaatkan pinjaman kilat untuk mendapatkan dana besar, dan menyelesaikan operasi arbitrase dalam perdagangan yang sama.
berbagai mode serangan dari karakteristik platform yang berbeda
Berbagai jaringan blockchain memiliki ciri-ciri pelaksanaan serangan sandwich yang berbeda karena perbedaan dalam filosofi desain, mekanisme pemrosesan transaksi, serta struktur validator:
Ethereum: Memori pool yang terbuka dan transparan memungkinkan semua informasi transaksi yang menunggu konfirmasi untuk dipantau, dan penyerang biasanya akan membayar biaya Gas yang lebih tinggi untuk mengambil alih urutan peng打包 transaksi.
Solana: Meskipun tidak ada kolam memori tradisional, sebagian node mungkin berkolusi dengan penyerang karena konsentrasi relatif dari node-validator, yang dapat membocorkan data transaksi lebih awal, memungkinkan penyerang untuk dengan cepat menangkap dan memanfaatkan transaksi target.
Binance Smart Chain: Biaya transaksi yang lebih rendah dan struktur yang disederhanakan memberikan ruang bagi tindakan arbitrase, berbagai jenis robot dapat menggunakan strategi serupa untuk mengekstrak keuntungan.
Kasus Terbaru
Pada 13 Maret 2025, seorang trader di sebuah platform perdagangan mengalami kerugian aset hingga 732.000 dolar AS akibat serangan sandwich saat melakukan transaksi senilai sekitar 5 SOL. Peristiwa ini menunjukkan bahwa penyerang memanfaatkan perdagangan depan untuk merebut hak pengemasan blok, dengan menyisipkan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, sehingga harga transaksi yang diterima korban sangat menyimpang dari yang diharapkan.
Di ekosistem Solana, serangan sandwich tidak hanya sering terjadi, tetapi juga muncul pola serangan baru. Beberapa validator diduga berkolusi dengan penyerang, dengan membocorkan data transaksi untuk mengetahui niat transaksi pengguna sebelumnya, sehingga melakukan serangan yang tepat. Hal ini menyebabkan pendapatan beberapa penyerang di jaringan Solana meningkat dari puluhan juta dolar menjadi lebih dari seratus juta dolar dalam waktu singkat.
Tiga, Mekanisme Operasi dan Tantangan Teknologi Serangan Sandwich
Melakukan serangan sandwich memerlukan pemenuhan syarat berikut:
Pemantauan dan Penangkapan Transaksi: Memantau secara real-time transaksi yang menunggu konfirmasi di mempool, mengidentifikasi transaksi yang memiliki dampak harga yang besar.
Persaingan untuk hak peng打包优先：Menggunakan biaya gas yang lebih tinggi atau biaya prioritas, untuk mendahului transaksi sendiri ke dalam blok.
Perhitungan yang Akurat dan Kontrol Slippage: Menghitung volume perdagangan dan slippage yang diharapkan dengan tepat, harus mendorong fluktuasi harga serta memastikan bahwa perdagangan yang ditargetkan tidak gagal karena melebihi slippage yang ditentukan.
Serangan semacam ini tidak hanya memerlukan robot perdagangan berkinerja tinggi dan respons jaringan yang cepat, tetapi juga memerlukan pembayaran biaya suap penambang yang tinggi. Dalam persaingan yang ketat, beberapa robot mungkin mencoba untuk merebut transaksi target yang sama secara bersamaan, semakin mempersempit ruang profit.
Empat, Strategi Respon dan Pencegahan Industri
Strategi pencegahan untuk pengguna biasa
Atur perlindungan slippage yang wajar: Atur toleransi slippage dengan bijak berdasarkan fluktuasi pasar saat ini dan kondisi likuiditas yang diharapkan.
Menggunakan alat transaksi privasi: Dengan menggunakan RPC pribadi, lelang pengemasan pesanan, dan teknik lainnya, sembunyikan data transaksi di luar memori publik.
Saran perbaikan teknologi di tingkat ekosistem
Pemisahan Urutan Transaksi dan Tanggung Jawab Usulan-Pembangun (PBS): Dengan memisahkan tanggung jawab pembangunan blok dan usulan blok, membatasi kontrol satu node terhadap urutan transaksi.
MEV-Boost dan mekanisme transparansi: Memperkenalkan layanan relai pihak ketiga dan solusi seperti MEV-Boost untuk meningkatkan transparansi proses pembangunan blok.
Mekanisme lelang pesanan off-chain dan outsourcing: Memanfaatkan pesanan outsourcing dan mekanisme lelang pesanan untuk mencapai pencocokan pesanan secara massal.
Kontrak Pintar dan Peningkatan Algoritma: Memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin untuk meningkatkan pemantauan dan kemampuan prediksi terhadap fluktuasi data on-chain yang tidak normal secara real-time.
Lima, Kesimpulan
Serangan sandwich MEV telah berkembang dari celah sporadis menjadi mekanisme perolehan keuntungan yang sistematis, menimbulkan tantangan serius bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi dan keamanan aset pengguna. Risiko serangan sandwich tetap ada dan terus meningkat baik di platform perdagangan mainstream maupun di blockchain baru yang muncul. Untuk melindungi aset pengguna dan keadilan pasar, ekosistem blockchain perlu bekerja sama dalam inovasi teknologi, optimalisasi mekanisme perdagangan, dan kolaborasi regulasi. Hanya dengan cara ini, ekosistem Keuangan Desentralisasi dapat menemukan keseimbangan antara inovasi dan risiko, serta mencapai keberlanjutan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
7
Bagikan
Komentar
0/400
BlockDetective
· 07-11 10:38
Lagi-lagi dikupas kupon klip, siapa yang mengerti?
Lihat AsliBalas0
NotFinancialAdvice
· 07-10 11:15
Sekali lagi datang alat untuk merampok uang, ya.
Lihat AsliBalas0
GateUser-5854de8b
· 07-09 10:03
真是tm被play people for suckers麻了
Lihat AsliBalas0
HashBandit
· 07-08 18:16
di zaman penambangan saya, semua ini hanyalah teori... sekarang lihatlah perang gas ini smh
Lihat AsliBalas0
SlowLearnerWang
· 07-08 18:14
Kenapa rasanya seperti sudah dipermainkan lagi oleh para suckers... istilah-istilah teknis yang tidak dimengerti memang benar.
Serangan Sandwich MEV: Tantangan Sistemik dalam Ekosistem Keuangan Desentralisasi dan Strategi Pencegahannya
MEV dan Serangan Sandwich: Tantangan Sistemik dalam Ekosistem Keuangan Desentralisasi
Seiring dengan kematangan teknologi blockchain dan kompleksitas ekosistem yang semakin meningkat, nilai maksimal yang dapat diekstraksi (MEV) telah berevolusi dari awalnya dianggap sebagai cacat pengurutan transaksi yang menyebabkan kerentanan acak, menjadi mekanisme perolehan keuntungan yang sangat kompleks dan sistematis. Di antara ini, serangan sandwich mendapat perhatian karena cara operasinya yang unik, menjadi salah satu metode serangan yang paling kontroversial dan merusak dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi.
I. Konsep Dasar MEV dan Serangan Sandwich
Sumber dan evolusi teknologi MEV
MEV awalnya merujuk pada keuntungan ekonomi tambahan yang bisa didapat oleh penambang atau validator selama proses pembangunan blok, melalui manipulasi urutan transaksi, serta hak untuk menyertakan atau mengecualikan transaksi. Dasar teorinya terletak pada keterbukaan transaksi blockchain dan ketidakpastian dalam pengurutan transaksi di mempool. Dengan perkembangan alat seperti pinjaman kilat dan pengemasan transaksi, peluang arbitrase yang awalnya sporadis secara bertahap diperbesar, membentuk rantai pemanenan keuntungan yang lengkap. MEV telah berkembang dari kejadian sporadis awal menjadi pola arbitrase yang terstruktur dan terindustrialisasi, tidak hanya ada di Ethereum, tetapi juga muncul dengan karakteristik yang berbeda di beberapa blockchain publik lainnya.
Prinsip serangan sandwich
Serangan sandwich adalah salah satu metode operasi khas dalam ekstraksi MEV. Penyerang memantau transaksi yang menunggu konfirmasi di mempool secara real-time, kemudian mengajukan transaksi mereka sebelum dan sesudah transaksi target, membentuk urutan transaksi "sebelum---transaksi target---setelah". Melalui manipulasi harga, mereka mencapai arbitrase. Langkah-langkah inti termasuk:
Dua, Evolusi dan Status Serangan Sandwich MEV
Dari celah kecil menjadi mekanisme sistematis
Serangan MEV awalnya hanya muncul sesekali dan dalam skala kecil. Dengan melonjaknya volume perdagangan di ekosistem DeFi serta perkembangan alat seperti robot perdagangan frekuensi tinggi dan pinjaman kilat, para penyerang mulai membangun sistem arbitrase yang sangat otomatis, mengubah cara serangan ini menjadi model arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi. Melalui jaringan berkecepatan tinggi dan algoritma yang cermat, penyerang dapat melakukan perdagangan depan dan belakang dalam waktu yang sangat singkat, memanfaatkan pinjaman kilat untuk mendapatkan dana besar, dan menyelesaikan operasi arbitrase dalam perdagangan yang sama.
berbagai mode serangan dari karakteristik platform yang berbeda
Berbagai jaringan blockchain memiliki ciri-ciri pelaksanaan serangan sandwich yang berbeda karena perbedaan dalam filosofi desain, mekanisme pemrosesan transaksi, serta struktur validator:
Kasus Terbaru
Pada 13 Maret 2025, seorang trader di sebuah platform perdagangan mengalami kerugian aset hingga 732.000 dolar AS akibat serangan sandwich saat melakukan transaksi senilai sekitar 5 SOL. Peristiwa ini menunjukkan bahwa penyerang memanfaatkan perdagangan depan untuk merebut hak pengemasan blok, dengan menyisipkan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, sehingga harga transaksi yang diterima korban sangat menyimpang dari yang diharapkan.
Di ekosistem Solana, serangan sandwich tidak hanya sering terjadi, tetapi juga muncul pola serangan baru. Beberapa validator diduga berkolusi dengan penyerang, dengan membocorkan data transaksi untuk mengetahui niat transaksi pengguna sebelumnya, sehingga melakukan serangan yang tepat. Hal ini menyebabkan pendapatan beberapa penyerang di jaringan Solana meningkat dari puluhan juta dolar menjadi lebih dari seratus juta dolar dalam waktu singkat.
Tiga, Mekanisme Operasi dan Tantangan Teknologi Serangan Sandwich
Melakukan serangan sandwich memerlukan pemenuhan syarat berikut:
Serangan semacam ini tidak hanya memerlukan robot perdagangan berkinerja tinggi dan respons jaringan yang cepat, tetapi juga memerlukan pembayaran biaya suap penambang yang tinggi. Dalam persaingan yang ketat, beberapa robot mungkin mencoba untuk merebut transaksi target yang sama secara bersamaan, semakin mempersempit ruang profit.
Empat, Strategi Respon dan Pencegahan Industri
Strategi pencegahan untuk pengguna biasa
Saran perbaikan teknologi di tingkat ekosistem
Lima, Kesimpulan
Serangan sandwich MEV telah berkembang dari celah sporadis menjadi mekanisme perolehan keuntungan yang sistematis, menimbulkan tantangan serius bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi dan keamanan aset pengguna. Risiko serangan sandwich tetap ada dan terus meningkat baik di platform perdagangan mainstream maupun di blockchain baru yang muncul. Untuk melindungi aset pengguna dan keadilan pasar, ekosistem blockchain perlu bekerja sama dalam inovasi teknologi, optimalisasi mekanisme perdagangan, dan kolaborasi regulasi. Hanya dengan cara ini, ekosistem Keuangan Desentralisasi dapat menemukan keseimbangan antara inovasi dan risiko, serta mencapai keberlanjutan.