La tokenisation déferle sur l'industrie financière mondiale, Libeara mène des pratiques innovantes en RWA

La tokenisation passe de la théorie à la pratique, devenant un sujet brûlant dans le domaine financier mondial. Que ce soit des institutions natales de la cryptographie ou des géants de la finance traditionnelle, tous explorent comment, dans le cadre de la conformité, réaliser la numérisation, la mise sur chaîne et la mondialisation des actifs du monde réel (RWA). Les catégories d'actifs s'étendent des obligations d'État, de l'immobilier aux matières premières, en passant par les titres de créance, et le cadre réglementaire ouvre progressivement des espaces d'expérimentation. Cette vague d'actifs sur chaîne reflète la demande profonde des marchés de capitaux mondiaux pour l'efficacité, la transparence et la liquidité 24h/24.

Dans ce contexte, Libeara, en tant que plateforme innovante, est devenue un précurseur de la tokenisation destinée aux institutions. Contrairement à de nombreuses institutions financières traditionnelles qui en sont encore à la phase pilote, Libeara a accumulé une expérience opérationnelle concrète grâce à des projets réels. En outre, Libeara se distingue de certaines institutions de cryptographie avec des approches technologiques agressives, en mettant davantage l'accent sur la conformité, la sécurité et l'adaptation au niveau institutionnel.

RWA entre dans une phase d'accélération, trois grands produits ouvrent la voie à la mise en chaîne des actifs traditionnels

La tendance à la chaîne des RWA s'accélère vers une pénétration dans le marché mainstream. Les dernières données montrent que la valeur totale des actifs RWA sur la chaîne dans le monde a dépassé 25,5 milliards de dollars, avec une augmentation de près de 56 % depuis le début de l'année, couvrant une variété de classes d'actifs telles que les obligations du gouvernement américain, l'immobilier, le crédit privé, les matières premières et les actions. Cela indique que la finance sur la chaîne n'est plus limitée à un terrain d'expérimentation pour les actifs natifs du cryptage, et que la demande du marché financier traditionnel pour des infrastructures financières plus efficaces, transparentes, programmables et combinables devient de plus en plus forte.

Actuellement, le processus d'émission et de garde des actifs financiers traditionnels dépend encore fortement des institutions centralisées. Bien qu'il présente des avantages en matière de conformité et de sécurité, il est également confronté à des problèmes tels que la complexité et la longueur du processus d'émission, des seuils d'entrée élevés, des coûts exorbitants et de graves problèmes d'îlots de données. Pour répondre à ces points douloureux, Libeara, grâce à ses trois lignes de produits principaux Bravo, Delta et Tango, propose des solutions d'émission et de gestion sur la chaîne hautement conformes et efficaces, visant les principales catégories d'actifs telles que les obligations, les fonds et les titres, afin d'accélérer le processus de tokenisation des actifs traditionnels.

Bravo : titres de gouvernement et obligations natifs en tokenisation

Bravo est une plateforme innovante de tokenisation d'actifs conçue pour les institutions financières de niveau national, permettant l'émission, le trading et la gestion natives de titres d'État et de dettes souveraines directement sur la blockchain, améliorant ainsi l'inclusivité, la transparence et la résilience du système financier.

Les obligations souveraines traditionnelles ont généralement des seuils élevés et des processus complexes, s'adressant principalement aux investisseurs institutionnels. Bravo élimine les barrières à l'entrée du marché traditionnel en soutenant l'émission de petits montants d'obligations et en utilisant des portefeuilles en chaîne, favorisant ainsi la démocratisation de la dette. Les obligations traditionnelles impliquent de nombreux intermédiaires, avec des processus lourds et peu efficaces. Bravo permet aux gouvernements d'émettre, de circuler et de rembourser directement sur la chaîne, et d'exécuter automatiquement via des contrats intelligents, rendant l'ensemble du processus traçable et vérifiable.

Les pays en développement dépendent fortement de la dette en dollars pour le financement, ce qui les expose au risque de déséquilibre monétaire. Le mécanisme de soutien des obligations en monnaie locale de Bravo soutient la mise en chaîne de la dette en monnaie locale native, augmentant ainsi l'autonomie stratégique du gouvernement et sa capacité à résister aux risques, tout en renforçant l'ancrage de crédit.

La plateforme Bravo offre une capacité de conception flexible des produits de dette. Les formes traditionnelles des obligations gouvernementales sont uniques et peinent à s'adapter à la diversité des besoins en capitaux et aux orientations politiques. Bravo supporte des outils de dette programmables, tels que des obligations indexées sur l'inflation, des obligations à émission différée qui seront activées dans le futur, ainsi que des obligations de loterie et des obligations de droit de naissance, répondant ainsi aux objectifs des politiques sociales et aux besoins diversifiés de la population.

La structure de la dette traditionnelle implique plusieurs institutions, ce qui présente un risque d'intermédiation, des erreurs opérationnelles ou des événements de faillite pouvant entraîner l'incapacité des investisseurs à obtenir des remboursements ou à subir des pertes. Bravo met en œuvre un mécanisme de détention de titres natif sur la chaîne, les actifs appartenant directement aux investisseurs, sans risque de garde intermédiaire et de point de défaillance unique, et avec des données transparentes et vérifiables, ce qui améliore considérablement la résilience du système.

Delta : service de tokenisation destiné aux gestionnaires de fonds réglementés

Delta permet aux gestionnaires de fonds réglementés d'émettre et de gérer des parts de fonds sur la blockchain, en soutenant la tokenisation des parts de fonds dans n'importe quel montant, réduisant ainsi considérablement le seuil d'investissement. Grâce au mécanisme de tokenisation, ces parts de fonds peuvent être librement transférées entre des investisseurs conformes aux exigences réglementaires, brisant efficacement les goulots d'étranglement de liquidité traditionnels dans l'investissement de fonds. La plateforme prend en charge la gestion de fonds multi-actifs et transjuridictionnelle, répondant aux besoins diversifiés des portefeuilles d'investissement. Les investisseurs peuvent facilement souscrire, racheter et transférer des parts de fonds sur la plateforme Delta, améliorant considérablement l'expérience utilisateur et l'efficacité opérationnelle.

Delta lancera officiellement des applications et plateformes de niveau institutionnel développées par Libeara pour les gestionnaires de fonds agréés à Singapour, offrant une sécurité et une conformité de niveau institutionnel. Delta répond aux différents besoins des investisseurs natifs en cryptomonnaie et des investisseurs traditionnels en conciliant la finance traditionnelle et la finance décentralisée.

Tango : plateforme d'émission de jetons de titres universels

Tango est une plateforme d'émission de jetons de type sécurité prenant en charge plusieurs catégories d'actifs, permettant la tokenisation de divers actifs du monde réel tels que les valeurs mobilières, les matières premières et les médias. La plateforme prend en charge plusieurs réseaux blockchain, garantissant la compatibilité technique et la flexibilité pour s'adapter aux besoins variés du marché. Parallèlement, Tango intègre des fonctionnalités KYC et AML, ainsi que des technologies de niveau bancaire, des systèmes de contrôle interne, de gestion des risques et des normes de conformité, garantissant que toutes les émissions et circulations de projets tokenisés respectent les normes réglementaires et légales.

Entrant dans la phase pratique, l'activité de tokenisation est déjà établie depuis plusieurs années.

Comparé à de nombreux participants RWA qui en sont encore au stade de l'exploration et de l'expérimentation, Libeara pousse la tokenisation d'un concept à une mise en œuvre concrète. En s'adaptant de manière flexible aux réglementations et aux besoins du marché de différents pays et institutions, Libeara a été effectivement testée et optimisée dans plusieurs projets nationaux, impliquant divers scénarios d'actifs tels que les levées de fonds publiques, les levées de fonds privées, les monnaies numériques de banque centrale sur la dette souveraine, offrant un cadre technologique reproductible et vérifiable pour le marché mondial.

Par exemple, le fonds ULTRA est un fonds de jetons de bons du Trésor américain à court terme lancé par Libeara en collaboration avec plusieurs parties, et il est l'un des fonds de jetons de bons du Trésor américain les mieux notés au monde, ayant reçu des évaluations élevées de plusieurs institutions. Récemment, plusieurs plateformes d'entrée de capital en chaîne et des échanges RWA ont également annoncé une collaboration avec Libeara pour étendre l'accès au fonds ULTRA.

Libeara a également collaboré avec des institutions de gestion d'actifs de premier plan en Chine pour lancer avec succès un fonds de tokenisation de détail - le fonds de monnaie numérique en dollars de Hong Kong. Ce fonds est le premier fonds de tokenisation approuvé par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong destiné aux investisseurs de détail, permettant à Libeara de réaliser la tokenisation, offrant ainsi aux investisseurs un outil d'investissement innovant pour générer des revenus en dollars de Hong Kong via des canaux basés sur la blockchain.

En 2023, Libeara a été sélectionnée pour la finale du hackathon CBDC de la Banque centrale du Ghana, construisant un système prototype soutenant la souscription de bons et titres du gouvernement ghanéen, réalisant l'émission et le règlement tokenisés des bons du gouvernement ghanéen sur la chaîne. Ce projet a non seulement validé la faisabilité technique, mais a également fourni une voie viable pour la numérisation financière sur les marchés émergents.

De plus, la technologie de tokenisation de Libeara a été intégrée dans plusieurs projets de construction d'infrastructures financières au niveau national. En 2024, Libeara a participé au Project Ensemble lancé par l'Autorité monétaire de Hong Kong, un projet de monnaie numérique de banque centrale de gros visant à promouvoir le développement du marché de la tokenisation à Hong Kong. Libeara a collaboré avec plusieurs institutions pour réaliser des tests de validation de concepts, explorant les applications de règlement des dépôts tokenisés et des actifs tokenisés, fournissant ainsi un soutien pratique aux infrastructures wCBDC de l'Autorité monétaire de Hong Kong.

En 2020, Libeara a collaboré avec une banque pour achever le premier projet de tokenisation d'obligations de détail aux Philippines, émettant une émission initiale d'obligations de détail d'une valeur totale de 9 milliards de pesos philippins sur une chaîne publique. Libeara a également participé au projet de finance verte Project Genesis, lancé conjointement par l'Autorité monétaire de Hong Kong et le Centre d'innovation de la Banque des règlements internationaux, explorant l'application de la technologie blockchain dans la tokenisation des obligations vertes afin d'améliorer l'efficacité des émissions, de réduire les barrières à l'investissement et d'accroître la transparence des investissements verts.

L'équipe dirigeante a une grande expérience financière et s'engage à créer la "super voiture sécurisée" RWA.

Le nom Libeara est dérivé de "Liberty" (les premiers bons du Trésor à vendre au détail aux États-Unis, appelés "bons de liberté") et "Aerarium" (le Trésor de la Rome antique). En tant qu'entreprise de technologie financière créée par une plateforme d'innovation d'une banque, Libeara a été fondée en janvier 2023 et est basée à Singapour. Elle s'engage à utiliser la technologie blockchain pour promouvoir la tokenisation des obligations gouvernementales et des fonds, brisant ainsi les frictions et les barrières des marchés financiers traditionnels et ouvrant de nouveaux canaux d'investissement.

L'équipe dirigeante de Libeara rassemble des experts de premier plan dans les domaines de la finance traditionnelle, de la technologie blockchain et de la conformité réglementaire. Le fondateur et PDG possède plus de 20 ans d'expérience riche sur les marchés des capitaux, ayant conçu et exécuté des solutions de financement obligataire d'une valeur totale de plus de 180 milliards de dollars pour des États souverains, des entreprises et des institutions financières, avec une profonde compréhension des inefficacités et des points de douleur sur les marchés financiers traditionnels. Cette expérience constitue la pierre angulaire de la création de Libeara, lui permettant de trouver un équilibre entre innovation technologique et sécurité financière, et de fournir des solutions alliant efficacité et crédibilité au marché.

Le fondateur de Libeara a déclaré que la tokenisation des fonds et des obligations impliquait trop d'intermédiaires, rendant les barrières à l'entrée élevées et l'accès difficile. La tokenisation non seulement simplifie ces étapes inefficaces, mais redéfinit également l'interaction entre les investisseurs et les actifs. Grâce à la technologie blockchain, Libeara a renforcé la transférabilité de ces investissements, permettant aux actifs de circuler de manière peer-to-peer entre les investisseurs, augmentant considérablement la flexibilité. Cela a également donné naissance à de nouveaux cas d'utilisation, tels que l'amélioration de la liquidité et l'élargissement de la participation des investisseurs.

Il souligne que tous les projets de tokenisation ne sont pas également sûrs. Beaucoup de projets passés se contentaient de mettre le chiffre des actifs sur la chaîne, sans considérer les mesures de protection des investisseurs fondamentales, ce qui a introduit des risques inutiles. L'objectif de Libeara est de créer une "voiture super sûre" qui roule en toute sécurité sur l'autoroute numérique de la finance moderne.

Les services de Libeara s'adressent à une toute nouvelle catégorie d'investisseurs, à savoir ceux qui détiennent des richesses en crypto-monnaies, mais souhaitent participer aux investissements sur les marchés de capitaux traditionnels. Le fondateur a souligné que l'application généralisée de la blockchain dans la finance traditionnelle rencontre des obstacles cognitifs, beaucoup de gens assimilent encore la blockchain à des crypto-monnaies à forte volatilité et à des marchés non réglementés, plutôt qu'à des actifs stables et réglementés comme les obligations d'État. Changer cette perception nécessite non seulement des technologies avancées, mais aussi un cadre de conformité solide, prouvant que la blockchain peut soutenir des produits financiers sérieux et réglementés.

Il prévoit que le droit de répartition de la richesse passera des grandes institutions financières aux particuliers. La tokenisation jouera un rôle clé, en préservant la stabilité et la structure de la finance traditionnelle tout en répondant aux besoins de flexibilité et d'autonomie des investisseurs contemporains.