La révolution des actifs au-delà du temps et de l'espace : l'essor de la finance off-chain
Après avoir travaillé pendant de nombreuses années dans l'industrie des cryptomonnaies, il est facile de tomber dans des schémas de pensée établis. Cependant, lorsque nous sortons de cette perspective et réexaminons le phénomène de la tokenisation des actions, nous découvrons un point de vue perturbant : peut-être que ce ne sont pas les cryptomonnaies qui ont besoin des actions, mais plutôt que les actions ont besoin de la technologie des cryptomonnaies.
Imaginez, si vous étiez le PDG d'une entreprise sur le point d'entrer en bourse, que vous aviez deux choix : l'un est le marché boursier traditionnel, avec des heures de négociation limitées chaque jour et des restrictions géographiques ; l'autre est le marché de la blockchain, qui fonctionne 24 heures sur 24 et s'adresse à un public mondial. Lequel est le plus attrayant ? Évidemment, c'est le second. Non seulement les heures de négociation sont plus longues, mais la base d'utilisateurs est également plus large, et il peut se connecter sans couture à l'écosystème de la finance décentralisée, créant ainsi davantage d'espace pour l'innovation financière des actions.
C'est l'impact de la tokenisation des actions sur les marchés traditionnels. Bien que des tentatives similaires au cours des dernières années n'aient pas abouti, la situation a changé aujourd'hui. Avec l'approbation des ETF Bitcoin, l'entrée des institutions financières traditionnelles et l'éclaircissement progressif des politiques réglementaires, la force qui pousse cette transformation est également passée des acteurs natifs de la crypto-monnaie aux géants de la finance traditionnelle.
Actuellement, les institutions qui promeuvent activement la tokenisation des actions peuvent être classées en deux catégories : d'une part, les nouvelles entreprises de technologie financière comme Robinhood, Coinbase et Kraken, qui espèrent ainsi élargir leur part de marché ; d'autre part, les géants de la finance traditionnelle comme BlackRock, Goldman Sachs et JPMorgan Chase, qui détiennent d'énormes actifs et une vaste clientèle, et ont la capacité de remodeler l'ensemble du paysage du marché.
Pour ces géants de la finance, la technologie blockchain leur offre une occasion rare de prendre un virage serré. En transférant des actifs boursiers traditionnels vers off-chain, ils peuvent non seulement créer de nouvelles plateformes de trading, mais aussi développer une gamme de produits financiers innovants, leur permettant ainsi de se positionner favorablement dans un nouvel environnement de marché.
La finance off-chain présente des avantages évidents par rapport à la finance traditionnelle : en plus d'un environnement de trading mondial et disponible 24/7, elle permet de réduire considérablement les coûts opérationnels et d'améliorer l'efficacité des règlements. On estime qu'en ce qui concerne la comptabilité, le règlement et le clearing, les bourses traditionnelles dépensent des centaines de millions de dollars chaque année. En revanche, sur la blockchain, ces coûts sont presque négligeables, et la vitesse de traitement est plus rapide et la transparence plus élevée.
Plus important encore, la finance off-chain peut maximiser l'efficacité du capital. En brisant les limites de temps, de région et de vitesse, il est théoriquement possible d'augmenter l'efficacité du capital de plusieurs dizaines de fois. Ajouté à la flexibilité de la combinaison des contrats intelligents, le potentiel du marché financier à l'avenir sera encore libéré.
Comme l'a dit le PDG de BlackRock, les actions et les obligations de demain fonctionneront sur un registre blockchain unifié. Cela marque le début d'un nouveau mouvement financier que nous pouvons appeler "le mouvement des actifs trans-temporels". Ce mouvement inclut non seulement la tokenisation des actions, mais aussi des stablecoins en monnaies fiat, la tokenisation des obligations et bien d'autres aspects, visant à construire un univers financier parallèle qui dépasse les limitations temporelles et spatiales traditionnelles.
Bien sûr, cette initiative fait encore face à de nombreux défis, tels que l'intégrité des droits des tokens d'actions, le manque de liquidité et l'incertitude des lois et règlements. Mais avec l'exploration continue du marché et la pression constante des géants, ces problèmes seront finalement résolus.
Pour les acteurs du secteur des cryptomonnaies, cette transformation offre de nouvelles opportunités. Les blockchains publiques grand public prenant en charge les contrats intelligents, comme Ethereum et Solana, pourraient en bénéficier ; les protocoles de finance décentralisée existants tels qu'AAVE, Pendle et Hyperliquid ont également des chances d'élargir leur champ d'activité. Parallèlement, de nouveaux protocoles financiers spécifiquement destinés aux tokens d'actions pourraient également devenir des points chauds pour l'entrepreneuriat.
Cependant, pour la plupart des altcoins qui manquent de scénarios d'application pratiques, cette révolution pourrait signifier l'élimination. Seuls les projets qui deviennent réellement des infrastructures financières off-chain ou des composants essentiels ont des chances de s'établir à l'avenir.
En ce qui concerne le Bitcoin, il continuera à maintenir sa position unique en tant qu'ancre de valeur et or numérique dans le monde financier off-chain. L'expansion continue de l'offre monétaire mondiale continuera de faire monter le prix du Bitcoin.
Ce mouvement d'actifs transdimensionnels est en train de changer l'avenir de la finance. En tant qu'acteurs du secteur, nous devrions réfléchir à la façon de trouver notre place dans cette transformation et de contribuer au système financier de la nouvelle ère.
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NFTHoarder
· Il y a 15h
TradFi a pris un coup.
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ColdWalletGuardian
· 07-25 14:07
Qui trompe qui ici ?
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ClassicDumpster
· 07-25 08:52
Une telle big pump finira par se heurter à un coup de poing en fer...
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AltcoinOracle
· 07-25 08:52
ah, enfin les inefficacités exposées... mes algorithmes avaient prédit ce changement de paradigme en 2019 à vrai dire
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Lonely_Validator
· 07-25 08:50
Les fonds recommencent à faire des siennes.
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ChainChef
· 07-25 08:48
soupe blockchain délicieuse en train de mijoter... la finance traditionnelle n'est en réalité que l'apéritif
Finance off-chain : le mouvement des actifs transcendants mène à une nouvelle ère financière
La révolution des actifs au-delà du temps et de l'espace : l'essor de la finance off-chain
Après avoir travaillé pendant de nombreuses années dans l'industrie des cryptomonnaies, il est facile de tomber dans des schémas de pensée établis. Cependant, lorsque nous sortons de cette perspective et réexaminons le phénomène de la tokenisation des actions, nous découvrons un point de vue perturbant : peut-être que ce ne sont pas les cryptomonnaies qui ont besoin des actions, mais plutôt que les actions ont besoin de la technologie des cryptomonnaies.
Imaginez, si vous étiez le PDG d'une entreprise sur le point d'entrer en bourse, que vous aviez deux choix : l'un est le marché boursier traditionnel, avec des heures de négociation limitées chaque jour et des restrictions géographiques ; l'autre est le marché de la blockchain, qui fonctionne 24 heures sur 24 et s'adresse à un public mondial. Lequel est le plus attrayant ? Évidemment, c'est le second. Non seulement les heures de négociation sont plus longues, mais la base d'utilisateurs est également plus large, et il peut se connecter sans couture à l'écosystème de la finance décentralisée, créant ainsi davantage d'espace pour l'innovation financière des actions.
C'est l'impact de la tokenisation des actions sur les marchés traditionnels. Bien que des tentatives similaires au cours des dernières années n'aient pas abouti, la situation a changé aujourd'hui. Avec l'approbation des ETF Bitcoin, l'entrée des institutions financières traditionnelles et l'éclaircissement progressif des politiques réglementaires, la force qui pousse cette transformation est également passée des acteurs natifs de la crypto-monnaie aux géants de la finance traditionnelle.
Actuellement, les institutions qui promeuvent activement la tokenisation des actions peuvent être classées en deux catégories : d'une part, les nouvelles entreprises de technologie financière comme Robinhood, Coinbase et Kraken, qui espèrent ainsi élargir leur part de marché ; d'autre part, les géants de la finance traditionnelle comme BlackRock, Goldman Sachs et JPMorgan Chase, qui détiennent d'énormes actifs et une vaste clientèle, et ont la capacité de remodeler l'ensemble du paysage du marché.
Pour ces géants de la finance, la technologie blockchain leur offre une occasion rare de prendre un virage serré. En transférant des actifs boursiers traditionnels vers off-chain, ils peuvent non seulement créer de nouvelles plateformes de trading, mais aussi développer une gamme de produits financiers innovants, leur permettant ainsi de se positionner favorablement dans un nouvel environnement de marché.
La finance off-chain présente des avantages évidents par rapport à la finance traditionnelle : en plus d'un environnement de trading mondial et disponible 24/7, elle permet de réduire considérablement les coûts opérationnels et d'améliorer l'efficacité des règlements. On estime qu'en ce qui concerne la comptabilité, le règlement et le clearing, les bourses traditionnelles dépensent des centaines de millions de dollars chaque année. En revanche, sur la blockchain, ces coûts sont presque négligeables, et la vitesse de traitement est plus rapide et la transparence plus élevée.
Plus important encore, la finance off-chain peut maximiser l'efficacité du capital. En brisant les limites de temps, de région et de vitesse, il est théoriquement possible d'augmenter l'efficacité du capital de plusieurs dizaines de fois. Ajouté à la flexibilité de la combinaison des contrats intelligents, le potentiel du marché financier à l'avenir sera encore libéré.
Comme l'a dit le PDG de BlackRock, les actions et les obligations de demain fonctionneront sur un registre blockchain unifié. Cela marque le début d'un nouveau mouvement financier que nous pouvons appeler "le mouvement des actifs trans-temporels". Ce mouvement inclut non seulement la tokenisation des actions, mais aussi des stablecoins en monnaies fiat, la tokenisation des obligations et bien d'autres aspects, visant à construire un univers financier parallèle qui dépasse les limitations temporelles et spatiales traditionnelles.
Bien sûr, cette initiative fait encore face à de nombreux défis, tels que l'intégrité des droits des tokens d'actions, le manque de liquidité et l'incertitude des lois et règlements. Mais avec l'exploration continue du marché et la pression constante des géants, ces problèmes seront finalement résolus.
Pour les acteurs du secteur des cryptomonnaies, cette transformation offre de nouvelles opportunités. Les blockchains publiques grand public prenant en charge les contrats intelligents, comme Ethereum et Solana, pourraient en bénéficier ; les protocoles de finance décentralisée existants tels qu'AAVE, Pendle et Hyperliquid ont également des chances d'élargir leur champ d'activité. Parallèlement, de nouveaux protocoles financiers spécifiquement destinés aux tokens d'actions pourraient également devenir des points chauds pour l'entrepreneuriat.
Cependant, pour la plupart des altcoins qui manquent de scénarios d'application pratiques, cette révolution pourrait signifier l'élimination. Seuls les projets qui deviennent réellement des infrastructures financières off-chain ou des composants essentiels ont des chances de s'établir à l'avenir.
En ce qui concerne le Bitcoin, il continuera à maintenir sa position unique en tant qu'ancre de valeur et or numérique dans le monde financier off-chain. L'expansion continue de l'offre monétaire mondiale continuera de faire monter le prix du Bitcoin.
Ce mouvement d'actifs transdimensionnels est en train de changer l'avenir de la finance. En tant qu'acteurs du secteur, nous devrions réfléchir à la façon de trouver notre place dans cette transformation et de contribuer au système financier de la nouvelle ère.