Observation du marché des cryptomonnaies : Ethereum franchit la barre des 3600 dollars, la plage de fluctuation du Bitcoin est claire.

Analyse du marché

Dans le contexte économique macroéconomique actuel, le marché suit de près les défis potentiels auxquels fait face l'indépendance de la politique monétaire américaine. Le principal enjeu concerne l'influence politique qui pourrait être exercée sur le président de la Réserve fédérale, ce qui est perçu comme un risque potentiel pour les fondements de l'indépendance de la Réserve fédérale. Les analystes s'inquiètent que si l'indépendance de la Réserve fédérale est compromise, elle pourrait privilégier le coût de la dette plutôt que l'objectif d'inflation, entraînant un risque de perte de contrôle des attentes d'inflation à long terme. Bien que les successeurs potentiels aient tous souligné qu'ils maintiendraient l'indépendance, le marché estime qu'une fois que le président est facilement remplaçable, la crédibilité du successeur serait fortement réduite.

Wall Street a rapidement réagi avec ce que l'on appelle la stratégie de "couverture politique". Des analystes suggèrent d'acheter des obligations à court terme et de vendre des échanges de la courbe de rendement des obligations à long terme pour couvrir les attentes de baisse des taux d'intérêt et les risques d'inflation. Certains stratèges ont également proposé de construire des couvertures en pariant sur une augmentation du taux d'inflation de déséquilibre. Un chef stratège en investissement a averti que tous ses signaux de vente avaient été déclenchés, la largeur du marché s'étant détériorée à des niveaux historiques, mais il pense que le véritable point de déclenchement sera lorsque le rendement des obligations américaines à 30 ans dépassera 5 %, ce qui pourrait rappeler les erreurs de politique des années 1970. Parallèlement, les changements réglementaires apportent également une incertitude sur le marché, une grande banque prévoyant de facturer des entreprises de technologie financière accédant aux données de ses clients, ce qui pourrait nuire aux startups dans des domaines tels que les cryptomonnaies.

Dans une telle atmosphère de marché, des analystes ont souligné que l'Ethereum a récemment affiché de solides performances, avec un prix dépassant 3600 dollars, soutenu par trois moteurs principaux : le processus législatif sur les cryptomonnaies au Congrès américain apporte des signaux positifs, les fonds institutionnels affluent de manière accélérée par le biais d'ETF et la diminution de la domination du marché du Bitcoin prédit que les altcoins pourraient prendre la tête. Cet analyste estime que le puissant écosystème DeFi et de contrats intelligents de l'Ethereum lui confère un solide soutien en valeur à long terme, et recommande aux investisseurs de suivre de près l'évolution de la réglementation, les flux de fonds des ETF et les indicateurs on-chain.

Concernant le Bitcoin, après avoir atteint un nouveau sommet la semaine dernière, il a clôturé en ligne rouge, oscillant entre 115 000 et 123 000 dollars. Il existe de nombreux ordres d'achat dans la zone de 114 000 à 116 000 dollars, et une rupture pourrait déclencher des liquidations de stop-loss et faire descendre le prix à 112 000 dollars, tandis que des ordres de vente s'accumulent à 119 500 dollars et au-dessus de 120 000 dollars. Certains analystes prédisent, à l'aide d'analyses complexes de Fibonacci, que le pic de cycle pourrait se situer en octobre dans la fourchette de 133 665 à 151 539 dollars. Un certain modèle quantitatif montre qu'une augmentation de 10 000 BTC dans les positions de l'ETF pourrait faire grimper le prix de 1,8 %, ce qui laisse supposer qu'il pourrait atteindre 140 000 dollars en septembre. Le marché des options montre des divergences significatives, les baissiers positionnant des options de vente dans la fourchette de 100 000 à 110 000 dollars, tandis que les haussiers construisent une structure à paliers avec un prix d'exercice allant jusqu'à 190 000 dollars.

Concernant l'Ethereum, des analystes techniques soulignent que le dépassement de la résistance de 3 250 à 3 500 dollars par l'ETH pourrait viser un objectif à court terme de 4 000 dollars, moment auquel 331 millions de dollars de positions vendeuses pourraient être liquidées, mais l'état de surachat actuel avec un RSI de 84,38 avertit du risque de correction. Si l'ETH peut maintenir son niveau de support actuel, le prix devrait continuer à augmenter ; en revanche, s'il le perd, une retracement pourrait avoir lieu dans la fourchette de 2 950 à 3 250 dollars pour réaccumuler l'élan d'achat. D'autres analystes notent que l'ETH teste la limite supérieure du canal de 3 700 à 3 800 dollars, et un dépassement de 4 100 dollars confirmerait l'accélération du marché haussier, le flux continu de fonds institutionnels via les ETF fournissant un soutien fondamental.

Le week-end dernier, une chaîne publique nationale a annoncé le lancement de la version 3.0 en août et a développé en collaboration avec des entreprises une carte SIM blockchain, ce qui a poussé son jeton à augmenter de 150 % en une journée pour atteindre 0,25 dollar. Son implication dans le projet pilote de stablecoin en yuan offshore dans le cadre de l'initiative "Belt and Road" pourrait redéfinir le paysage des paiements transfrontaliers. De plus, la semaine dernière, un portefeuille bien connu, après avoir changé de nom, a intégré un nouveau protocole, réalisant une fonctionnalité de tokenisation des actifs de contenu, stimulant une hausse de 77,7 % des jetons associés. Par ailleurs, il y a eu une opération rapide en chaîne sur 24 heures, avec la capitalisation boursière d'un certain jeton atteignant un maximum de 27 millions de dollars, actuellement à 19 millions de dollars.

Données clés (à partir du 21 juillet 12:00 HKT)

• Bitcoin : 118 604 $ (depuis le début de l'année +26,73 %), volume des transactions au comptant quotidien de 41,418 milliards $
• Ethereum : 3 773,44 $ (depuis le début de l'année + 13,13 %), volume des transactions au comptant quotidien de 54,025 milliards de $
• Indice de peur et de cupidité : 72 (cupidité)
• GAS moyen : BTC : 0,44 sat/vB, ETH : 0,59 Gwei
• Part de marché : BTC 60,1 %, ETH 11,6 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 49,25 %/50,75 %
• Variation des secteurs : le secteur NFT a augmenté de 6,73 % ; le secteur Meme a augmenté de 5,32 %
• Données sur les liquidations de 24 heures : au total, 121 658 personnes dans le monde ont été liquidées, le montant total des liquidations s'élève à 356 millions de dollars, dont 36,96 millions de dollars en BTC, 126 millions de dollars en ETH et 19,81 millions de dollars en DOGE.
• Canal de tendance à moyen et long terme pour le BTC : ligne supérieure du canal (117329,45 dollars), ligne inférieure du canal (115006,10 dollars)
• Canaux de tendance à moyen et long terme pour l'ETH : ligne supérieure du canal (3309.45 dollars), ligne inférieure du canal (3243.92 dollars)

Remarque : Lorsque le prix est supérieur à la limite supérieure et inférieure, cela indique une tendance haussière à moyen et long terme, et inversement, cela indique une tendance baissière. Lorsque le prix se situe dans la plage ou fluctue à court terme à travers la zone de coût, cela indique un état de formation de creux ou de sommets.

Flux d'ETF (au 18 juillet)

• Bitcoin ETF : +3,63 millions de dollars
• ETF Ethereum : +4,03 millions de dollars

Perspectives d'aujourd'hui

• Une plateforme d'échange supprimera plusieurs jetons de l'étiquette de semence le 21 juillet.
• Trusta.AI (TA) sera lancé sur une plateforme d'échange le 21 juillet.
• Une plateforme de trading lancera Yala (YALA) le 22 juillet.
• Le TGE exclusif du portefeuille sera lancé le 22 juillet sur Delphinus Lab (ZKWASM)
• Bittensor (TAO) déverrouillera environ 210 000 jetons d'une valeur d'environ 7,3 millions de dollars le 21 juillet.

Les plus fortes hausses du marché aujourd'hui parmi les 100 plus grandes capitalisations : Conflux (CFX) a augmenté de 93,3 %, dogwifhat (WIF) a augmenté de 15,3 %, JasmyCoin (JASMY) a augmenté de 14,9 %, Pyth Network (PYTH) a augmenté de 10,4 %, SPX6900 (SPX) a augmenté de 9,7 %.

Actualités chaudes

• Données : Les jetons AVAIL, VENOM, ALT, etc. vont connaître un déblocage important, dont la valeur du déblocage d'AVAIL est d'environ 18,9 millions de dollars.
• Prévisions de cette semaine : le groupe de travail sur le marché des actifs numériques de la Maison Blanche devrait publier son premier rapport sur la politique de chiffrement le 22 juillet ; la Réserve fédérale organise une réunion sur le capital bancaire.
• Perspectives macroéconomiques de cette semaine : "Semaine des cryptomonnaies" a tiré un parfait point final, Powell va faire son apparition sous une forte pression.
• Sources : Pump.fun distribuera l'airdrop PUMP le 24 juillet
• La grande baleine "The White Whale" a réalisé un bénéfice de près de 30 millions de dollars en prenant des positions longues sur ETH et SOL la semaine dernière.
• Ethereum a atteint son niveau le plus élevé depuis décembre dernier, avec plus de 75 000 liquidations dans le marché des cryptomonnaies au cours des 24 dernières heures.
• Le système de retraite des employés publics de l'Ohio a augmenté sa participation de 21 499 actions de Strategy au deuxième trimestre de cette année.
• Analyse : La semaine dernière, certaines adresses en chaîne ont accumulé 391 000 jetons ETH, d'une valeur d'environ 1,4 milliard de dollars.
• Au cours des 7 derniers jours, le volume des transactions NFT a augmenté de 29 % par rapport à la période précédente, atteignant 159,6 millions de dollars, avec une augmentation de 247,32 % pour Pudgy Penguins.
• La plateforme d'instruments financiers Aether Holdings prévoit de lever 40 millions de dollars, dont la majeure partie des fonds sera utilisée pour acheter des Bitcoin.