BTC (Re) تحليل وضع المنافسة في سوق التجميد والأصول المرتبطة
مؤخراً، مع إطلاق المرحلة الأولى من شبكة بابيلون الرئيسية، وإطلاق Pendle لأصول BTC LST، بالإضافة إلى إطلاق مجموعة متنوعة من الأصول المغلفة المرتبطة بـ BTC، أصبحت BTCFi مرة أخرى محور اهتمام السوق. ستتناول هذه المقالة أحدث التطورات في مجال تخزين BTC (re) والأصول المرتبطة بـ BTC.
BTC (Re)تزايد المنافسة في سوق الستاكينغ
تزداد حدة المنافسة على BTC LST بشكل متزايد، حيث تتنافس جميع الأطراف للسيطرة على مدخلات رهن BTC والأصول المغلفة المتعلقة بها. في الثلاثين يومًا الماضية، حقق بروتوكول معين نموًا سريعًا، حيث وصل إلى أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) حاليًا بمبلغ 5.9k BTC، متجاوزًا بروتوكولًا آخر كان في الأصل في صدارة السوق لفترة طويلة. يعود هذا النمو بشكل رئيسي إلى التعاون الاستراتيجي مع بروتوكولات إعادة الرهن الرائدة، مما يوفر للمشاركين مصادر دخل أكثر تنوعًا من إعادة الرهن ضمن نظام ETH وفرص المشاركة في DeFi.
الاستراتيجية البيئية تصبح مفتاح المنافسة في BTC LST
في مجال BTC LST، أصبحت الاستراتيجيات البيئية عاملًا حاسمًا في المشهد التنافسي الحالي. على عكس ETH LRT الذي يستفيد بشكل أصلي من نظام DeFi الناضج، تواجه BTC LST عوامل اعتبارات أكثر تعقيدًا، بما في ذلك سيناريوهات تطبيقات DeFi في الأسفل، ومرحلة تطوير BTC L2، وتركيبة الأصول المرتبطة بـ BTC عبر سلاسل مختلفة، بالإضافة إلى التكامل مع منصات إعادة الرهن. اتبعت كل مزود BTC LST استراتيجيات مختلفة:
بروتوكول معين يركز على تطوير بيئة ETH ، من خلال التعاون مع منصات متعددة لتقديم مكافآت خارجية غنية ، بينما يدفع بنشاط بأسلوب الرافعة المالية لتوكناته على ETH.
بعض البروتوكولات تعمل بنشاط على توسيع الشبكة عبر سلاسل متعددة، في الوقت نفسه تطور استلام الودائع من المصادر العليا وبناء التطبيقات من المصادر الدنيا.
لا تزال هناك بعض البروتوكولات التي تركز في المرحلة الأولية على بناء سلسلة BNB، وتدعم استقبال ودائع BTCB وصك LST المقابلة.
تؤثر هذه الاستراتيجيات البيئية المختلفة ليس فقط على سرعة نمو وحصة السوق لكل من BTC LST، ولكن أيضًا على سيولة الأصول المرتبطة بـ BTC في كل بيئة وحالة اعتماد DeFi.
Pendle يدخل مجال BTCFi
قد قامت بروتوكولات السيولة بدمج مجموعة متنوعة من BTC LST في سوق النقاط الخاص بها، مما يوفر لملاك BTC LST المزيد من الفرص لاستراتيجيات تحسين العوائد. سيساهم انضمام هذه المنصة بشكل كبير في تعزيز الاستخدام الأوسع لـ BTC LST في نظام DeFi البيئي.
دخول لاعبين جدد في سوق إعادة الرهن
يتم انضمام مشاركين جدد إلى سوق إعادة رهن BTC، مما يؤدي إلى تنافس مع المنصات الحالية. تقبل هذه المنصات إعادة رهن BTC LST وتستخدمه لتوفير ضمانات لبروتوكولات أخرى. مع ظهور المزيد من منصات إعادة الرهن المتجانسة، ستزداد المنافسة على سيولة BTC وأصوله المتغيرة.
سوق الرموز المغلفة BTC
تتزايد المنافسة في سوق BTC المغلف، حيث تتنافس عدة أصول بديلة على حصة السوق. تشمل المنافسين الرئيسيين رموز BTC المغلفة من منصات مختلفة، بالإضافة إلى مجموعة من أصول BTC LST.
أطلق أحد البورصات الكبرى مؤخرًا أصولًا مغلفة مدعومة من قبلها، وقد حصلت على دعم من عدة بروتوكولات DeFi رئيسية، وتخطط للتوسع إلى المزيد من السلاسل. تُظهر هذه الخطوة إمكانيات هذا الأصل في تطوير BTCFi.
على الرغم من المخاوف المتعلقة بالأمان، لا يزال WBTC يشغل أكثر من 60% من سوق BTC المغلف. وقد أعلن مُصدره مؤخرًا عن نشر WBTC على عدة سلاسل جديدة، واعتماد معيار الرموز القابلة للاستبدال عبر السلسلة، في محاولة لتعزيز مكانته في السوق من خلال التوسع المتعدد السلاسل. ومع ذلك، لا تزال نسبة اعتماد WBTC تتراجع، وقد بدأت عدة بروتوكولات DeFi رائدة في إزالته كضمان.
الآخر هو تغليف أصول BTC FBTC الذي يتوسع بنشاط، وقد تم نشره على عدة سلاسل، ويدعم اعتماده الواسع في مجال BTCFi من خلال برامج الحوافز.
الخاتمة
في ظل الاتجاه المستمر لنمو BTCFi، يعتبر كل من استثمار BTC (re) و الأصول المرتبطة بـ BTC من المجالات الرئيسية التي تستحق المتابعة. يشهد مجال استثمار BTC (re) اتجاهًا مفرطًا في البناء من جانب العرض، في حين لا يزال حجم السوق من جانب الطلب غير مؤكد. كما أن الاتجاه نحو تداخل مختلف الأصول المرتبطة بـ BTC قد أدخل مخاطر نظامية جديدة. بالنسبة للأصول المرتبطة بـ BTC، لا يزال الثقة هي القضية الرئيسية، حيث يسعى الجميع لتطوير حلولهم الخاصة في محاولة للاستحواذ على حصة السوق المفقودة من WBTC.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
BTC(Re)تتزايد المنافسة في سوق الأصول المربوطة واستراتيجية النظام البيئي تصبح حاسمة
BTC (Re) تحليل وضع المنافسة في سوق التجميد والأصول المرتبطة
مؤخراً، مع إطلاق المرحلة الأولى من شبكة بابيلون الرئيسية، وإطلاق Pendle لأصول BTC LST، بالإضافة إلى إطلاق مجموعة متنوعة من الأصول المغلفة المرتبطة بـ BTC، أصبحت BTCFi مرة أخرى محور اهتمام السوق. ستتناول هذه المقالة أحدث التطورات في مجال تخزين BTC (re) والأصول المرتبطة بـ BTC.
BTC (Re)تزايد المنافسة في سوق الستاكينغ
تزداد حدة المنافسة على BTC LST بشكل متزايد، حيث تتنافس جميع الأطراف للسيطرة على مدخلات رهن BTC والأصول المغلفة المتعلقة بها. في الثلاثين يومًا الماضية، حقق بروتوكول معين نموًا سريعًا، حيث وصل إلى أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) حاليًا بمبلغ 5.9k BTC، متجاوزًا بروتوكولًا آخر كان في الأصل في صدارة السوق لفترة طويلة. يعود هذا النمو بشكل رئيسي إلى التعاون الاستراتيجي مع بروتوكولات إعادة الرهن الرائدة، مما يوفر للمشاركين مصادر دخل أكثر تنوعًا من إعادة الرهن ضمن نظام ETH وفرص المشاركة في DeFi.
الاستراتيجية البيئية تصبح مفتاح المنافسة في BTC LST
في مجال BTC LST، أصبحت الاستراتيجيات البيئية عاملًا حاسمًا في المشهد التنافسي الحالي. على عكس ETH LRT الذي يستفيد بشكل أصلي من نظام DeFi الناضج، تواجه BTC LST عوامل اعتبارات أكثر تعقيدًا، بما في ذلك سيناريوهات تطبيقات DeFi في الأسفل، ومرحلة تطوير BTC L2، وتركيبة الأصول المرتبطة بـ BTC عبر سلاسل مختلفة، بالإضافة إلى التكامل مع منصات إعادة الرهن. اتبعت كل مزود BTC LST استراتيجيات مختلفة:
بروتوكول معين يركز على تطوير بيئة ETH ، من خلال التعاون مع منصات متعددة لتقديم مكافآت خارجية غنية ، بينما يدفع بنشاط بأسلوب الرافعة المالية لتوكناته على ETH.
بعض البروتوكولات تعمل بنشاط على توسيع الشبكة عبر سلاسل متعددة، في الوقت نفسه تطور استلام الودائع من المصادر العليا وبناء التطبيقات من المصادر الدنيا.
لا تزال هناك بعض البروتوكولات التي تركز في المرحلة الأولية على بناء سلسلة BNB، وتدعم استقبال ودائع BTCB وصك LST المقابلة.
تؤثر هذه الاستراتيجيات البيئية المختلفة ليس فقط على سرعة نمو وحصة السوق لكل من BTC LST، ولكن أيضًا على سيولة الأصول المرتبطة بـ BTC في كل بيئة وحالة اعتماد DeFi.
Pendle يدخل مجال BTCFi
قد قامت بروتوكولات السيولة بدمج مجموعة متنوعة من BTC LST في سوق النقاط الخاص بها، مما يوفر لملاك BTC LST المزيد من الفرص لاستراتيجيات تحسين العوائد. سيساهم انضمام هذه المنصة بشكل كبير في تعزيز الاستخدام الأوسع لـ BTC LST في نظام DeFi البيئي.
دخول لاعبين جدد في سوق إعادة الرهن
يتم انضمام مشاركين جدد إلى سوق إعادة رهن BTC، مما يؤدي إلى تنافس مع المنصات الحالية. تقبل هذه المنصات إعادة رهن BTC LST وتستخدمه لتوفير ضمانات لبروتوكولات أخرى. مع ظهور المزيد من منصات إعادة الرهن المتجانسة، ستزداد المنافسة على سيولة BTC وأصوله المتغيرة.
سوق الرموز المغلفة BTC
تتزايد المنافسة في سوق BTC المغلف، حيث تتنافس عدة أصول بديلة على حصة السوق. تشمل المنافسين الرئيسيين رموز BTC المغلفة من منصات مختلفة، بالإضافة إلى مجموعة من أصول BTC LST.
أطلق أحد البورصات الكبرى مؤخرًا أصولًا مغلفة مدعومة من قبلها، وقد حصلت على دعم من عدة بروتوكولات DeFi رئيسية، وتخطط للتوسع إلى المزيد من السلاسل. تُظهر هذه الخطوة إمكانيات هذا الأصل في تطوير BTCFi.
على الرغم من المخاوف المتعلقة بالأمان، لا يزال WBTC يشغل أكثر من 60% من سوق BTC المغلف. وقد أعلن مُصدره مؤخرًا عن نشر WBTC على عدة سلاسل جديدة، واعتماد معيار الرموز القابلة للاستبدال عبر السلسلة، في محاولة لتعزيز مكانته في السوق من خلال التوسع المتعدد السلاسل. ومع ذلك، لا تزال نسبة اعتماد WBTC تتراجع، وقد بدأت عدة بروتوكولات DeFi رائدة في إزالته كضمان.
الآخر هو تغليف أصول BTC FBTC الذي يتوسع بنشاط، وقد تم نشره على عدة سلاسل، ويدعم اعتماده الواسع في مجال BTCFi من خلال برامج الحوافز.
الخاتمة
في ظل الاتجاه المستمر لنمو BTCFi، يعتبر كل من استثمار BTC (re) و الأصول المرتبطة بـ BTC من المجالات الرئيسية التي تستحق المتابعة. يشهد مجال استثمار BTC (re) اتجاهًا مفرطًا في البناء من جانب العرض، في حين لا يزال حجم السوق من جانب الطلب غير مؤكد. كما أن الاتجاه نحو تداخل مختلف الأصول المرتبطة بـ BTC قد أدخل مخاطر نظامية جديدة. بالنسبة للأصول المرتبطة بـ BTC، لا يزال الثقة هي القضية الرئيسية، حيث يسعى الجميع لتطوير حلولهم الخاصة في محاولة للاستحواذ على حصة السوق المفقودة من WBTC.