政策面上，晚间发布了优化保险公司偿付能力的标准变更。险资投资沪深300指数成分股，风险因子从0.35调整为0.3；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。对于投资公开募集基础设施证券投资基金（REITS）中未穿透的，风险因子从0.6调整为0.5。将保险公司剩余期限10年期以上保单未来盈余计入核心资本的比例，从目前不超过35%提高至不超过40%。对于二级市场而言，推促长期资金入市尤为重要。虽然险资目前的额度还没有打满，但随着权重的变更，投资意愿会增强。

融资方面，券商释放了20%的增量，就场内当前已使用的融资规模来看，会释放四五千亿。融券方面，坊间传闻券商要求融券方在十一之前还券，部分券商证实仅涉及部分限售股。能把限售股追回来，也不错了。反向解读便是后续限售股无法通过融券形式参与流通，长期受限售股跑路压制的科创板，后续融券抛压会降低。
H系周末依旧很热，其实市场交易的并非H系，而是交易长期被抑制的科技自主和自信。
前面也聊过，扩散链可能从光刻机到设备，从消费电子到存储，这两条都是机构线。目前机构交易情绪还比较低迷，还需要等等。
活跃资金则更加偏爱新题材。比如从手机扩散到卫星通信。从手机扩散到车机，且把车机的创新应用也炒起来。这其中包括我们很熟悉的星闪、AR-HUD、光场屏等等。
从对汽车的跟踪来看，M7的创新实力会不如M9，M9、E12才是今年H系汽车的重点。很多对汽车没啥研究的人会叨叨，去年这几个月汽车高基数，今年汽车不好做啦。其实他们不懂的是，今年汽车不是看增速，而是看新技术的应用。也就是2018-2021年推演过的新技术，今年基本都会落地。比如星闪这种，2021年发布出来啥也看不到，但今年会看到H手机和车机的近场协同，看到星闪芯片超强的噪声处理能力等等。汽车今年看点还有L3功能的真正落地，这些前几天都聊过的，不赘述了。
随着政策的到位和市场信心的逐步恢复，中长线资金会开始布局弱复苏方向的品种。这一点期货市场其实在反复试探，前段时间交易了纯碱，最近一些化工品也开始反馈。二级市场前段时间煤有资金在介入，最近几天火电开始异动。这些可以理解为政策的反射，也可以理解为大资金在试探性建仓周期。会里也喊大资金逆周期建仓，其实指向性挺强的，现在各种周期都在底部，只要对经济复苏稍有信心，用长周期来看，持股3-4个季度，是可以锁定获利的。
交易方面，主要的问题是量能。周五没有北上，缩量到了7000亿以下，好在量化也没有增加波动性，所以整个市场赚钱效应还可以。随着村里对量化分类管理的策略落地，量化还是会返场的，介时成交量也会放大一些。
本月底是长达十天的休市，所以资金提前三五个交易日淡化交易注重调仓也是大概率事件。卡着时间算，还能有两周时间窗口。能赚的时候多赚点。
先码这么多，错别字不改了。
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