加密货币现状:乐观背后的补充分析

a16z发布的年度"加密货币现状"报告在各大媒体和社交平台引发热议,其图表和数据传递了一个明确的乐观信号。本文将对这份报告进行补充分析,以期提供更全面的市场视角。

加密货币的采用

报告开篇即指出"加密货币活动和使用量创下历史新高",并展示了每月活跃加密货币地址与互联网用户增长的相关性。然而,需要注意的是,一个地址并不总是对应一个真实用户。

实际上,钱包到钱包的转账是最常见的交易类型之一,这意味着一次交易可能激活两个地址。此外,像Solana和Base这样的公链上,地址增长与模因币相关活动密切相关。活跃的模因币交易者通常拥有多个钱包。

作为更好的采用指标,不妨关注加密货币数据平台的月访问量。目前某知名数据平台月访问量为7396万,另一平台为2280万。虽然一些区块链确实吸引了新用户,但整体散户数量似乎并未显著增加。

移动加密钱包用户的增长看似乐观,但需考虑到新兴国家移动设备占网络流量的高比例。例如,尼日利亚为86%,印度为79%,阿根廷为57%。随着移动钱包变得更加用户友好,其市场份额正在增长,这也反映了加密货币在新兴国家的更广泛采用。

加密货币的杀手级应用

报告将稳定币确定为加密货币最明显的"杀手级应用"之一。稳定币确实具有转账速度快、成本低的优势,且随着法律框架的完善,越来越多用户可能转向使用稳定币进行跨境支付。

稳定币交易量超过Visa的事实令人瞩目。然而,值得注意的是,稳定币主要用于大额转账,而日常小额支付仍依赖传统支付方式。

虽然稳定币无疑是一个重要应用,但将其作为主要亮点似乎也反映了今年行业在开发更具突破性应用方面的不足。

基础设施

基础设施的改善为下一代去中心化应用和高负载应用奠定了基础。然而,日常用户尚未从中获得显著好处。目前,大多数区块链游戏并非完全链上,主要用例仍集中在游戏内资产代币化和开放市场交易上,这些任务并不需要极高的交易处理能力。

基础设施进步为Web3创新和新用例创造了机会,这一点值得乐观。但考虑到今年最受欢迎的应用可能是类似Hamster Kombat这样的简单游戏,对去中心化应用领域的发展仍需保持谨慎态度。

DeFi

报告称"DeFi仍然很受欢迎且在增长"。这对2023年来说基本准确,但总体规模仍未恢复到2022年的水平。当前DeFi总锁定价值约为2022年高点的一半。

行业增长主要来自流动性质押、重质押和实物资产代币化等新领域。机构资本开始流入DeFi市场。然而,从用户数量来看,即使是领先的DeFi协议,每月活跃用户也仅有数千人。

这表明DeFi最近的增长更多源于平均存款价值的增加和整体市值的上涨,而非用户基数的显著扩大。

AI与加密货币

人工智能和加密货币的结合展现出巨大潜力,有望推动去中心化经济体的发展。两个领域的流量相关性可能源于它们共同的特征:都是新兴、具有前景的技术,同时具有投机价值。

Web3处于技术创新前沿,自然吸引了AI用户的兴趣,反之亦然。去中心化计算、互联网共享和协作AI代理等创新都展现出巨大潜力。

总结

2024年,加密货币行业的发展主要体现在幕后的技术进步上。这些创新尚未引起更广泛Web2用户的关注,因为它们往往技术性较强或针对特定用户群体。

对于追求快速获利的新手来说,这些进步可能缺乏吸引力,这也解释了模因币和预测市场的热度。空投和积分计划的吸引力有所下降,用户更倾向于将其视为一种额外收益形式。同样,GameFi领域的热度也有所减退,尽管一些游戏取得了成功,但尚未出现能与主流3A大作媲美的爆款。

总的来说,行业发展仍然值得乐观,但我们还未进入Web3的黄金时代。创新需要时间沉淀,未来仍有广阔的发展空间。