Solana DeFi 生态系统发展概览

Solana 的 DeFi 交易量在 2024 年第一季度持续增长,日均现货 DEX 交易量达到 15 亿美元,环比增长 319%。这一增长主要由 Memecoin 交易推动,其中 SLERF 和 BOME 表现尤为突出。Solana 凭借极低的交易费用和快速的确认速度,成为散户和 Memecoin 交易者的首选。在 SOL 价格稳步上涨的背景下,Solana 的总锁仓价值(TVL)增长至 43.11 亿美元。与其他公链类似,Solana 的 TVL 主要来自 DEX、LST、借贷平台和永续合约交易。

去中心化交易所 (DEX)

Solana 生态系统中的主要 DEX 包括:

• Raydium: TVL 9.65 亿美元,24 小时交易量 6.50 亿美元
• Jupiter: TVL 5.96 亿美元,24 小时交易量 8.18 亿美元
• Orca: TVL 2.36 亿美元,24 小时交易量 5.96 亿美元

Raydium 允许任何人创建交易池并提供流动性,一度成为 meme 币发行的首选平台。然而,随着专门的 Meme 平台兴起,Raydium 的影响力可能逐渐下降。

Jupiter 作为流动性聚合器,能在所有主要 DEX 和 AMM 中寻找最优惠的交易路径。它还提供去中心化永续合约交易,支持高达 100 倍杠杆。

Orca 以其"DEX for people, not programs"的口号长期位居 Solana DEX 前列,提供类似 UniswapV3 的集中流动性做市功能。

流动性质押 (LST)

Solana 上对流动性质押的需求相对较低,主要 LST 项目包括:

• Jito: TVL 17.05 亿美元,APY 8.26%
• Marinade: TVL 14.13 亿美元,APY 7.44%
• BlazeStake: TVL 2.75 亿美元,APY 7.06%

Jito 在 Lido 退出 Solana 后迅速成为该赛道的龙头项目。Marinade 虽然拥有接近 Jito 的锁仓量,但市值和 FDV 相差甚远,显示出一定增长潜力。

借贷

Save(原 Solend)是 Solana 上主要的借贷协议,提供比传统借贷产品更快速、更低成本的服务。在经历了一次预言机攻击后,Save 采用了 PYTH 预言机来提高安全性。

衍生品

Solana 上的主要衍生品交易平台包括:

• Drift: TVL 3.6 亿美元
• Flash Trade: TVL 1469 万美元
• Zeta Markets: TVL 970 万美元

Drift 提供多功能一体化 DEX,包括盘前交易、高杠杆和抵押借贷。Flash Trade 采用独特的池对点交易模式,确保零价格影响。Zeta Markets 致力于衍生品交易民主化,提供期权和期货交易。

PYTH 作为 Solana 生态系统的重要预言机,为各类 DeFi 应用提供快速、稳定的价格数据。

总结

Solana 的 DeFi 生态系统正在蓬勃发展,新兴项目不断涌现。虽然成熟产品拥有用户基础和市场信任,但新项目通过创新设计和社区建设也能迅速吸引用户。随着更多创新产品的出现,Solana 的 DeFi 生态将变得更加繁荣多样。