2022年区块链行业的主要趋势

2021年对区块链来说是非凡的一年。加密货币市值超过3万亿美元,NFT交易量超过230亿美元,美国推出首只比特币期货ETF,萨尔瓦多将比特币作为法币,以太坊改变了收费方式,DeFi总锁仓价值(TVL)超过2000亿美元,同比增长了7倍。许多新公链诞生,区块链钱包用户增至7000万。

近期加密货币被用作跨境汇款方式。乌克兰战争爆发后,尽管加密市场最初受挫,但现已反弹。乌克兰军队持续收到加密货币捐款。在加拿大卡车司机抗议活动中,抗议者在传统众筹渠道受阻后,收到了加密货币捐款。未来人们可用加密货币为慈善事业捐款,这是传统金融无法实现的。

加密货币采用的增加有利于区块链生态系统多个领域的发展,包括基础设施改进、应用程序开发、更主流的编程语言采用以及监管和机构采用的增加。本报告分析了2022年区块链的主要趋势。

区块链领域的改进

2022年,随着新Layer 1公链引入,以及共识协议、交易成本、交易时间和代币经济的改进,预计区块链领域将获得进一步发展。Layer 2解决方案也有望取得进步,提高现有L1的可扩展性,更加关注跨链桥的开发,简化用户跨链转账,实现多链化未来。可扩展性将决定L1和L2解决方案的竞争胜负。

1. 多链互操作性解决方案的兴起

2021年出现了多个L1公链和L2解决方案,跨链流动性需求成为广泛采用的瓶颈,但也提供了重要机遇。

2017年至2021年,几个旨在提高交易速度并降低成本的L1和L2解决方案问世,包括Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些公链利用智能合约吸引开发者构建开源金融应用和游戏等。

为了利用不同公链的独特特征,如交易成本和等待时间,并使投资回报最大化,跨链转账能力变得至关重要。

目前DEX聚合器如Paraswap通过跨DEX交换帮助用户获得最优价格,开始与跨链桥集成,允许用户跨链交换代币。对于未在多链部署的应用,有跨链解决方案如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain是跨链代币转移协议,已吸引超77亿美元总锁仓,促进跨链转移和本地交换。

一些著名DeFi应用如Aave、Curve和Uniswap等最初只部署在以太坊上,现已在多链部署。用户无需跨链转移流动性即可与特定应用交互。

2. DEX用户体验和资金配置效率的改善

今年,DEX的用户体验在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX的底层算法将变得更复杂。Uniswap遵循简单的定价算法x * y = k。虽然易于理解,但对类似资产交易有较大价格影响,导致亏损。

许多新DEX改进了算法/曲线,更复杂但更高效。著名例子包括:

• Curve: 针对稳定币交易优化
• Balancer: 允许多资产流动性池
• Dodo: 主动做市商(PMM)算法

这些算法降低交易价格影响,小额交易价格保持更稳定,同时允许创建更小的流动性池。

许多DEX采用了订单簿模型。Uniswap v3将AMM模型转变为更接近订单簿,流动性提供者可将流动性限制在特定价格范围内。

dYdX是采用订单簿模型的新型DEX。其TVL快速上升,交易量接近Uniswap。然而,Uniswap营收仍远高于dYdX。Sushiswap计划推出类似产品,更多DEX可能效仿。

为改善用户体验,DEX还做出其他改进,如单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用L2解决方案。

3. L2上DeFi的采用增加

截至2021年底,各类去中心化应用(dApp)资产超2410亿美元。借贷协议如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol领先,约占总锁仓价值(TVL)25%。DEX如Uniswap、PancakeSwap、spookswap、Serum等创造130亿美元TVL。

除L1公链TVL快速增长,L2解决方案TVL也显著增加,佼佼者为Polygon,TVL从1亿美元升至最高80亿美元。Arbitrum、Optimism等L2方案在2021下半年发布,获得大量关注。

随着更多参与者进入数字资产世界,DeFi领域拥挤,导致交易成本增加和速度降低。随着参与者增多,这些问题将恶化,主要L1公链将饱和。因此,大多数L1 gas费用将上涨。

Gas费用高波动和延迟将导致交易滑点,这将成为以太坊的永恒难题,越来越多人将大量资产转移到不同层。

L2解决方案和侧链的出现提高了交易速度,节省gas费用,DeFi领域发展将更强劲。预计2022年更多DeFi应用采用L2解决方案。L2(如Arbitrum、Optimism和Boba)TVL增加证明社区已开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新,将L1智能合约部署至L2的过程将简化,因此可以相信不久的将来,所有主要代币都将推出L2版本,而桥接将确保它们能在不同层之间有效移动。

除区块链基础设施的主要发展,多个应用在2021年呈现巨大繁荣,并将在2022年继续增长。下面详细阐述这些应用。

4. "NFT-Fi"将定义2022年

多个平台NFT交易额超230亿美元,OpenSea占据领先。2021年第三季度NFT交易量超100亿美元,几乎占全年总量一半。

借贷/质押NFT技术将主导该领域,并与代币交换市场竞争。2021年NFT进入公众视野,对艺术界产生重大影响,获得主流认可。2022年可能延续这一趋势。Swap.Kiwi等允许在托管账户中与他方直接交换NFT。NFT不仅可代币化资产,还可代币化头寸。大型机构可将流动性池中现有头寸创建代币,无需先平仓便可互换,然后交易这些资产。Taker Protocol等允许用户以NFT为抵押借钱,使NFT持有者获得流动性。

2021年75%NFT交易在以太坊进行。2022年NFT交易可能转移到其他L1和L2链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。自Solana及其NFT市场2021下半年推出以来,Solana NFT总交易额超13亿美元,SolanArt领先。同时,Polygon完成超4.8亿美元NFT交易,其中4.13亿美元来自OpenSea,主要得益于用户能通过OpenSea直接在Polygon发布NFT。

NFT在游戏中的应用将是另一重点。游戏道具交易将催生多种商业模式,如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中流动性提供者头寸由NFT表示,因为它们不可替代。
• NFT平台Ubisoft Quartz允许人们用加密货币购买稀缺数字产品。
• 加州大学伯克利分校拍卖了两项诺贝尔奖发明专利的NFT:CRISPR-Cas9基因编辑和癌症免疫疗法
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权,允许粉丝分享流媒体版权

5. 加强对安全的关注

2021年共140亿美元加密货币被盗,再创新高。DeFi平台总共被盗22亿美元。这令人担忧,可能阻止机构参与链上协议。

中心化交易所Crypto.com和Wormhole协议是黑客最新目标。Crypto.com披露2022年1月17日约3000万美元比特币和以太坊被盗,约500名用户账户遭攻击。Wormhole允许用户在以太坊和Solana间转移资产,2022年2月2日遭黑客攻击,损失约3.2亿美元。这些事件表明,数字资产平台在被广泛采用前还需努力。

由于加密项目的开源性质,白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。ETHDenver 2022大会上,白帽黑客Jay Freeman发现L2方案Optimism代码的关键漏洞,他强调漏洞奖励对激励白帽黑客和抑制恶意黑客的重要性,有利于提高整体安全性。白帽黑客积极寻找漏洞,公开联系团队,或攻击平台并返还资金。2021年8月Poly Network 6亿美元黑客事件中,白帽黑客将资金返还项目团队,随后接受了该项目工作。

随加密货币普及,诈骗将不可避免。一些BAYC持有者被诱骗低价出售,因此加强用户网络安全和区块链操作安全教育变得至关重要。

随更多资金部署到DeFi协议,安全审计必须重视。随更多DeFi创新产生,更多漏洞被发现,这将推动安全创新。随监管趋严,链上安全将引发更大关注。

6. 创新DeFi和质押协议的开发

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商赚取2亿美元佣金,遭受2.6亿美元暂时性亏损,净亏损6000万美元,占佣金收入30%。为巨大暂时性损失(代币波动造成的损失)寻找解决方案将成为2022年重点。在Univ3中管理LP头寸比UniV2复杂得多,算法将根据链上和链外不同数据点调整流动性范围。对精确索引协议的需求也将增加。像Chainlink这样的协议也将被更多使用,并面临更多竞争。为减少暂时性损失,将建立更多解决方案。

虽然2021年NFT和元宇宙受到大量关注。2022年,市场对DeFi领域新协议的兴趣将重燃。更传统的金融应用,如利率掉期、期货、对冲基金和保险将在区块链上推出。全新协议也将出现。

许多新项目将从Curve的代币经济及其帮助Convex和Votium等协议演进的方式中获得灵感。Curve的代币经济允许用户投票决定哪个池子获得CRV奖励(利息)。

根据目前使用趋势,以太坊主网将变得更昂贵,这将提高主网使用门槛,而L2对新手更有利。最终,只有鲸鱼和专业交易者才能使用以太坊主网。甚至新DeFi协议也更适合专业人士使用。例如,集中流动性对做市商有利,但对散户不友好,因为额外交易费用会大幅削减利润。

质押

新的流动性质押协议将推出,允许人们在不同公链和项目中质押代币,然