加密期权市场的挑战与突破:流动性集中是关键

robot
摘要生成中

加密货币期权:挑战与未来

加密货币衍生品市场呈现出与传统金融不同的格局。永续合约每月交易量约2万亿美元,是期权(每月约1000亿美元)的20倍。这种差异源于加密货币市场从零开始构建了自己的生态系统,而非继承传统金融模式。

合约火了,期权为什么不行?

无监管环境为创新创造了空间。BitMEX推出的永续期货成为交易者青睐的杠杆工具。相比复杂的期权,永续合约简单易懂,从现货交易过渡自然。

合约火了,期权为什么不行?

链上期权经历了三个发展阶段:

  1. 初期的独立可交易代币模式,因高Gas费而失败。

  2. 流动性池模式,但缺乏风险管理导致重大损失。

  3. 订单簿模式,试图复制中心化交易所,但流动性仍不足。

合约火了,期权为什么不行?

期权难以发展的核心原因是流动性分散。每个行权价-到期日组合形成独立市场,难以达到专业交易者所需深度。相比之下,永续合约将所有流动性集中在一个深池中。

合约火了,期权为什么不行?

未来发展的关键在于提高资本效率。成功的平台需要:

  • 深厚流动性池
  • 即时对冲能力
  • 快速清算机制
  • 统一保证金系统

合约火了,期权为什么不行?

随着加密基础设施成熟,机构级流动性有望通过可靠基础设施上链,支持跨保证金系统和可组合对冲机制。期权市场可能迎来新的发展机遇。

合约火了,期权为什么不行?

GAS-1.81%
此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 3
  • 分享
评论
0/400
Altcoin猎人vip
· 19小时前
你叫我韭菜收割机就好 期权的底是我发明的
回复0
TokenUnlockervip
· 19小时前
现货玩期货都凉凉啦~
回复0
GasOptimizervip
· 19小时前
流动性不够划不来 收益率都在gas跑路了
回复0
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate APP
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)