交易成功的四大关键要素

在过去五年里，一位经验丰富的FOF投资人对数百家基金团队进行了深入研究，总结出了成功交易的四个关键点。这位投资人在移动互联网的黄金时代开始了他的职业生涯，近年来一直在科技背景的家族办公室从事资产配置工作。

2020年的加密货币牛市引起了他对这个领域的浓厚兴趣。当年，他们将一小部分资金投入了几个数字资产相关的风险投资，取得了惊人的回报。这种独特的背景使他能够从宏观角度洞察市场全貌，了解不同参与者的市场策略，以及随时间推移赚钱方式的演变。

优秀交易员的共同特征

在选择基金和普通合伙人时，这位投资人主要关注三个核心因素：业绩、团队和策略。

对于业绩，他强调必须有可靠的数据支持。在加密货币的二级市场中，信息透明度往往不足，因此业绩的真实性、可持续性以及对过往收益的归因分析至关重要。

关于团队，他指出三个关键点：

1. 诚信是首要考虑因素。无论是自营交易还是资产管理，都必须诚实守信。
2. 亲力亲为至关重要。优秀的交易团队通常保持精简，核心成员不超过五人，领导者必须直接参与交易。
3. 具备全局观和持续进化能力。面对结构性变化，团队领导必须有魄力做出改变并坚定执行。

在策略方面，他认为需要符合当前的市场需求和行业发展趋势。虽然加密货币二级市场与传统二级市场存在较大差距，但这也意味着巨大的机遇。

持续进步的方法

优秀交易员保持进步的几个关键点：

1. 与市场保持沟通，但要有自己的定力。
2. 培养更高维度的视角，用全球的角度看待加密领域。
3. 具备"街头智慧"（Street Smart），这是许多成功交易员的共同特质。
4. 向优秀者学习，寻求高维度人士的指导。

机构如何配置加密资产

家族办公室对加密货币资产的配置因资金属性和偏好而异。这位投资人个人更倾向于二级市场投资，他将加密货币二级市场分为四类：

1. 挖矿和长期持有
2. 技术面交易，包括图表分析和量化交易
3. 基于主观判断和"价值"的交易
4. DeFi投资，更侧重于理解产品逻辑

多元化的投资策略

在当前周期中，表现较好的策略包括：

1. 币本位增强策略，如TVL游戏和量化交易
2. 折价购买BTC或参与挖矿
3. 阶段性跑赢BTC的策略，如趋势跟随

量化交易是这位投资人最青睐的加密资产类别，具有良好的流动性、可观的规模容量和可控的风险。

推荐阅读

为了深入了解交易和金融世界，这位投资人推荐了以下书籍：

1. 《专业投机原理》，系统讲解交易体系
2. 关于央行历史、货币政策和银行学的书籍，如《炼金术士》
3. 探讨人性的文学作品，如中国明清小说和法国短篇小说

他认为，理解人性对于处理复杂的利益关系至关重要，而这些文学作品能够帮助投资者更好地理解人性，不对人性抱有过多幻想。