加密市場週報：投資者情緒極度恐慌，DeFi和AI Agent成焦點

市場概覽

本週加密貨幣市場整體呈下跌趨勢,市場情緒指數從53%跌至7%,進入極度恐慌區間。联准会鷹派表態導致約10億美元頭寸被強制平倉,市場經歷顯著去槓杆化過程。

DeFi板塊首次出現近兩月來TVL負增長(-2.21%),但穩定幣市值仍保持增長(USDT +0.55%, USDC +1.44%),表明基礎流動性持續流入。機槍池等穩定收益項目受到追捧。

AI Agent賽道市場規模已達99億美元,投資重心從投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設,顯示市場逐步走向成熟。

Meme幣市場熱度明顯降溫,資金大規模撤離,投資者更傾向於尋找具實質應用價值的項目。

公鏈板塊在市場大幅波動中表現出較強抗跌性,成爲避險首選,反映市場對基礎設施信心依然穩固。

臨近聖誕假期,市場流動性預計將下降,建議採取防御性配置策略,以BTC、ETH爲主,同時關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目,但需警惕假期期間可能出現的波動加劇風險。

熱點賽道

AI Agent

本週AI Agent賽道討論度最高,市場關注點從AI Meme代幣轉向基礎設施建設。AI Agent賽道包含AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多個子賽道,與區塊鏈結合前景廣闊。

市值排名前五的AI Agent項目:

1. Worldcoin (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. SingularityNET (AGIX)
4. Ocean Protocol (OCEAN)
5. Oasis Network (ROSE)

DeFi賽道

TVL增長排名前5

1. VaultCraft (VCX): 新推stETH 4X槓杆Looper,多鏈部署,提供高達7%+APY。
2. Hyperliquid (HYPE): 新增多個熱門幣種交易對,支持最高5倍槓杆。
3. Resolv: 完成與Base集成,推出USR借貸服務。
4. Babylon: 與Layeredge、Sui深化合作,推進模塊化生態建設。
5. Lista DAO (LISTA): 推出Gauge Voting和Bribe Market功能。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增長0.55%,USDC增長1.44%。
• DeFi項目TVL從541億美元降至529億美元,近兩月首次負增長(-2.21%)。
• 主要受市場大幅下跌影響,部分合約和貸款被清算。

公鏈

TVL漲幅前5的公鏈:

1. Hyperliquid: 新增多個熱門幣種槓杆交易,未平倉合約超43億美元。
2. Bitcoin: 避險需求推動BTCFi項目TVL漲。
3. BSC: 引入多個新項目,推出Meme創新比賽。
4. AILayer: 與OrochiNetwork合作,舉辦社區互動活動。
5. Mantle: 集成Compound III,推出大型激勵活動。

漲幅榜

代幣漲幅前5(不含小盤和Meme幣):

1. UXLINK: 與DuckChain達成戰略合作,用戶數突破200萬。
2. USUAL: 推出創新激勵機制,TVL快速增長。
3. MOCA: 發布3.0版本,與SK Planet達成合作。
4. HYPE: 新增多個熱門幣種槓杆交易功能。
5. VELO: 與Sony區塊鏈實驗室合作,擴展到新Layer解決方案。

社交媒體熱點

本週社交媒體關注度最高的是L1項目。在市場大幅下跌時,各公鏈表現相對較好,成爲投資者避險首選。

市場題材整體概況

按周回報率,Cefi賽道表現最佳(-6.61%),Gamefi賽道表現最差(-26.37%)。

Cefi賽道中BNB和BGB佔比較大,本週表現強於大盤。Gamefi賽道缺乏關注度和資金流入,主要代幣表現弱於大盤。

下周展望

• 美國進入聖誕假期,市場可能出現波動加劇。
• DeFi賽道機槍池項目或持續受關注。
• AI Agent賽道規模擴大,與現有加密產品整合提速。

投資策略建議

1. 維持防御性配置,增加BTC、ETH頭部資產配置。
2. 參與高收益機槍池DeFi項目對沖風險。
3. 保持謹慎,嚴控倉位,做好風險管理。