Solana DeFi 生態系統發展概覽

Solana 的 DeFi 交易量在 2024 年第一季度持續增長,日均現貨 DEX 交易量達到 15 億美元,環比增長 319%。這一增長主要由 Memecoin 交易推動,其中 SLERF 和 BOME 表現尤爲突出。Solana 憑藉極低的交易費用和快速的確認速度,成爲散戶和 Memecoin 交易者的首選。在 SOL 價格穩步漲的背景下,Solana 的總鎖倉價值(TVL)增長至 43.11 億美元。與其他公鏈類似,Solana 的 TVL 主要來自 DEX、LST、借貸平台和永續合約交易。

去中心化交易所 (DEX)

Solana 生態系統中的主要 DEX 包括:

• Raydium: TVL 9.65 億美元,24 小時交易量 6.50 億美元
• Jupiter: TVL 5.96 億美元,24 小時交易量 8.18 億美元
• Orca: TVL 2.36 億美元,24 小時交易量 5.96 億美元

Raydium 允許任何人創建交易池並提供流動性,一度成爲 meme 幣發行的首選平台。然而,隨着專門的 Meme 平台興起,Raydium 的影響力可能逐漸下降。

Jupiter 作爲流動性聚合器,能在所有主要 DEX 和 AMM 中尋找最優惠的交易路徑。它還提供去中心化永續合約交易,支持高達 100 倍槓杆。

Orca 以其"DEX for people, not programs"的口號長期位居 Solana DEX 前列,提供類似 UniswapV3 的集中流動性做市功能。

流動性質押 (LST)

Solana 上對流動性質押的需求相對較低,主要 LST 項目包括:

• Jito: TVL 17.05 億美元,APY 8.26%
• Marinade: TVL 14.13 億美元,APY 7.44%
• BlazeStake: TVL 2.75 億美元,APY 7.06%

Jito 在 Lido 退出 Solana 後迅速成爲該賽道的龍頭項目。Marinade 雖然擁有接近 Jito 的鎖倉量,但市值和 FDV 相差甚遠,顯示出一定增長潛力。

借貸

Save(原 Solend)是 Solana 上主要的借貸協議,提供比傳統借貸產品更快速、更低成本的服務。在經歷了一次預言機攻擊後,Save 採用了 PYTH 預言機來提高安全性。

衍生品

Solana 上的主要衍生品交易平台包括:

• Drift: TVL 3.6 億美元
• Flash Trade: TVL 1469 萬美元
• Zeta Markets: TVL 970 萬美元

Drift 提供多功能一體化 DEX,包括盤前交易、高槓杆和抵押借貸。Flash Trade 採用獨特的池對點交易模式,確保零價格影響。Zeta Markets 致力於衍生品交易民主化,提供期權和期貨交易。

PYTH 作爲 Solana 生態系統的重要預言機,爲各類 DeFi 應用提供快速、穩定的價格數據。

總結

Solana 的 DeFi 生態系統正在蓬勃發展,新興項目不斷湧現。雖然成熟產品擁有用戶基礎和市場信任,但新項目通過創新設計和社區建設也能迅速吸引用戶。隨着更多創新產品的出現,Solana 的 DeFi 生態將變得更加繁榮多樣。