香港批準加密貨幣現貨ETF 引領亞洲Web3.0樞紐發展

加密貨幣現貨ETF在香港獲批引發關注。近日，某基金公司宣布其比特幣ETF和以太幣ETF已獲香港證監會批準，將於2024年4月底發行並在港交所上市。這標志着香港成爲繼美國之後又一個批準此類產品的地區，爲普通投資者提供了通過ETF參與數字資產投資的機會。

某基金公司香港子公司在傳統資產管理業務基礎上，新增了數字資產管理業務，成爲國內頭部基金公司香港子公司中首家獲此類批準的機構。該公司數字資產管理主管兼家族財富管理主管分享了香港在數字資產領域的最新進展。

自2022年10月香港政府發布相關政策宣言以來，香港致力於打造全球Web3.0樞紐。今年3月，香港金管局推出了涵蓋央行數字貨幣、穩定幣等多個創新沙盒項目。即將推出的比特幣和以太幣現貨ETF更是體現了香港政府對加密資產生態發展的支持。該基金公司積極研究RWA證券代幣化和加密貨幣ETF等創新產品，並參與金管局實驗沙盒項目。隨着Web3.0技術在金融創新中獲得認可，數字資產行業在香港展現出巨大發展潛力。

相比美國，香港的加密貨幣ETF監管有其獨特之處。香港允許現金和實物認購，參與交易商可直接使用比特幣或以太幣認購或贖回ETF份額，而美國僅允許現金操作。盡管目前美國市場規模更大，但香港作爲首批批準現貨以太坊ETF並允許零售參與的地區之一，可能更具優勢。

香港建立了嚴格的監管框架保護投資者。基金管理公司必須具備良好監管記錄，只能投資於獲許可交易平台上市的加密資產，且禁止使用槓杆。在托管方面，基金只能將加密貨幣托管給獲許可的機構或滿足金管局標準的機構。

香港執行的監管框架強調嚴格遵守反洗錢和了解客戶標準，包括安全資產存儲、KYC/KYT程序、AML監管和反恐融資措施，以防止非法金融活動。相比之下，美國對加密資產交易平台和托管方的監管尚不完善。

目前，香港的合格投資人、機構投資人、零售投資人以及符合規定的國際投資人均可投資加密貨幣ETF。中國內地投資者暫不可參與，具體資格可諮詢相關渠道並關注未來可能的監管調整。

對於數字資產投資，該專家提出了"3D理論"：防御(Defensive)、分散(Diversification)和決策(Decision)。以比特幣爲例，其去中心化特性理論上可減輕傳統金融體系的系統性風險，價格波動也隨時間推移而減小。比特幣與傳統資產的低相關性有助於投資組合分散。從長期來看，比特幣投資表現優於其他主要資產類別。

然而，投資者應注意數字資產的各種風險，包括集中性風險、行業風險、投機性風險等。投資決策應考慮個人投資目標、風險承受能力以及市場波動性。

該基金公司在ETF管理方面擁有豐富經驗，在中國和香港市場均佔據領先地位。其香港子公司成立16年，榮獲多項行業大獎，管理多個全球或香港最大的ETF產品。公司團隊擁有全球知名資管公司的從業經歷，在運營、管理和資源積累等方面具有顯著優勢。

觀察美國市場，某大型資產管理公司的比特幣現貨ETF在三個月內規模增長約1700倍，顯示了傳統投資者進入數字資產市場的巨大潛力。作爲中國最大的公募資產管理公司之一和ETF發行機構，該公司對香港在數字資產創新及Web3.0發展的未來充滿信心。