加密貨幣市場現狀分析:樂觀背後的補充視角

a16z近期發布的年度"加密貨幣現狀"報告引發了廣泛關注。雖然報告傳達了積極樂觀的信息,但本文將提供一些額外的背景和數據,以便更全面地了解市場現狀。

加密貨幣的採用

報告開篇即指出"加密貨幣活動和使用量創下歷史新高",並展示了每月活躍加密貨幣地址與互聯網用戶增長的相關性。然而,需要注意的是,一個地址並不總是對應一個用戶,有時甚至可能不代表任何實際用戶。

爲了更好地理解這一指標,我們需要了解其計算方法:每月活躍地址數是指網路中作爲發送方或接收方參與成功交易的唯一地址的每日總和。這意味着一次錢包間轉帳就可以激活兩個地址。

值得注意的是,某些區塊鏈地址增長與memecoin相關活動密切相關。活躍的memecoin交易者通常擁有多個錢包,用戶很少只用一個錢包處理所有事務。此外還存在套利機器人等因素。

作爲更可靠的指標,我們可以關注加密貨幣數據平台的月訪問量。截至最新數據,某知名數據平台月訪問量爲7396萬,另一平台爲2280萬。雖然一些區塊鏈確實吸引了新用戶,但整體散戶數量似乎並未顯著增加。

加密貨幣的主要應用

報告將穩定幣視爲加密貨幣最明顯的"殺手級應用"之一。穩定幣的轉帳速度更快、成本更低,許多國家已建立相關法律框架,越來越多企業開始以穩定幣支付收入稅。

穩定幣交易量超過某知名支付公司的事實令人矚目。然而,值得注意的是,穩定幣主要用於大額轉帳,而日常小額支付仍然依賴傳統支付方式。

雖然穩定幣無疑是重要應用,但將其作爲年度報告的重點還是令人有些失望。幾年前,我們會在此處討論DeFi的突破性進展。今年似乎沒有推出更具創新性的應用。

基礎設施

基礎設施的改善使區塊鏈技術更加先進,爲Web3創新和新用例創造了機會。然而,日常用戶尚未看到顯著的實際好處。雖然出現了一些區塊鏈遊戲和應用,但交易能力並非主要瓶頸。

DeFi

報告指出"DeFi仍然很受歡迎且在增長"。這對2023年來說是準確的,但我們還未達到2022年的水平。2022年DeFi總鎖定價值接近1800億美元,現在僅爲當時的一半左右。

行業增長主要歸功於流動性質押、重新質押和實物資產代幣化等新領域。機構資本開始流入DeFi市場。然而,主流DeFi應用的月活躍用戶數仍相對有限。

AI與加密貨幣的融合

人工智能和加密貨幣的結合具有巨大潛力,可以推動去中心化、以社區爲中心的AI發展。兩個領域的流量相關性可能源於它們都是新興的、具有投機價值的前沿技術,吸引了相似的用戶羣體。

去中心化計算、互聯網資源共享和協作AI代理等創新方向展現了巨大的發展前景。

結語

2024年,加密貨幣行業取得了重大的技術進展,但這些創新尚未引起廣泛的Web2用戶關注。對於追求快速獲利的新手來說,這些進步可能缺乏吸引力,導致memecoin和預測市場等投機行爲盛行。

空投和積分計劃的熱度有所下降,用戶將其視爲一種額外的收益形式。GameFi領域雖有成功案例,但尚未出現能與主流3A大作媲美的區塊鏈遊戲。

總的來說,市場仍然保持樂觀,但我們還未進入Web3的黃金時代。創新需要時間成熟,行業仍在不斷探索和進步中。