投資於變革性壓力下大市場邊緣的機遇

自2004年以來，一家知名風險投資公司已經投資了14支基金，涵蓋了230多個項目。這些投資橫跨多個領域，包括社交媒體、市場平台、開發者工具、教育、醫療、金融科技、Web3和去中心化系統，以及能源和氣候等方面。

回顧過去20年的投資歷程，該公司的投資主題圍繞着能夠催生新範式的技術或社會變革性時刻逐步形成：

• 2003-2004年，互聯網應用層的構建成爲主要機會。
• 21世紀中期，新型網路如社交網絡和市場平台展現出巨大潛力。
• 2010年代初，重點轉向垂直細分網路、新基礎設施層和去中心化計算系統。
• 2010年代末，利用互聯網應用擴大關鍵資源的獲取，並增強對核心系統的信任。
• 接近2020年，隨着氣候危機加劇，尋求能夠推動能源轉型和適應變化的創業機會。
• 現在，大語言模型(LLMs)和人工智能的快速發展，提高了軟件的普及性和實用性，同時也凸顯了建立新形式數字信任的必要性。

該公司的投資方法可以概括爲：投資於技術和社會壓力催生的變革性大市場邊緣。這種方法具有以下特點：

1. 邊緣性：大市場的"邊緣"往往是新想法和新方法的最佳孵化地。邊緣創業公司可能初期看似怪異，但有潛力以創新方式挑戰現有企業。新技術使過去不可能的事情成爲可能，需要通過實驗性探索來驗證。

2. 變革壓力：技術和社會壓力可能打破現有市場結構，爲新公司創造機會。技術壓力可能包括新的操作系統、加密資產和人工智能技術棧；社會壓力可能包括氣候危機、對公共機構信任的喪失，或社會規範的變化。這些壓力匯集在一起，可能使靜態市場結構變得動態。

展望未來20年，該公司將繼續在變革壓力推動下的大型市場邊緣尋找投資機會。他們期待與理念相同的創始人合作，共同探索市場邊緣的潛力。