2024加密風投報告:基礎設施項目融資激增 基金募資創新低

2024年加密風投全景回顧:基礎設施項目融資活躍,基金募資疲軟

2024年,加密市場經歷了顯著增長。流動加密貨幣市值年底達到3.4萬億美元,同比增長88%。比特幣市值增長近1萬億美元,佔市場總漲幅的62%。Memecoin和AI代幣熱潮也對市場起到了推動作用,尤其在Solana鏈上活動中表現突出。

盡管市場復蘇,加密風投領域仍面臨挑戰。主要趨勢如比特幣、memecoin和AI agent代幣提供的風投機會有限。DeFi、遊戲、元宇宙和NFT等領域未能吸引大量新關注或資本。基礎設施企業面臨傳統金融機構日益激烈的競爭。

穩定幣、代幣化、DeFi-TradFi集成以及加密AI交匯等新興趨勢顯示出希望,但仍處於早期階段。宏觀經濟壓力阻礙了高風險配置,對加密風投行業影響明顯。2022年加密市場崩盤後,綜合型VC公司多保持謹慎態度。

2024年第四季度,風投向加密和區塊鏈初創公司投資35億美元,環比增長46%。全年投資總額爲115億美元,共2153筆交易。預計到2025年,年度投資額將超180億美元,但仍低於2021-2022年水平。

比特幣制度化、穩定幣興起以及DeFi-TradFi集成的監管進展,是未來創新的重點領域。這些因素與新興趨勢結合,有望促進風投活動復蘇。

全景式回顧2024年加密風投:基礎設施項目融資活躍,基金募資疲軟

資本投資與比特幣價格

歷史上,比特幣價格與加密初創公司投資量存在強相關性。但自2023年1月起,這種相關性明顯減弱。比特幣創新高,而風投活動難以跟上其步伐。

可能原因包括:

  • 配置興趣減弱:機構投資者因監管不確定性和市場波動而猶豫
  • 市場敘事轉變:當前敘事有利於比特幣,可能掩蓋其他加密投資機會
  • 風投市場整體低迷影響了加密投資

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基礎設施賽道主導加密風投

2024年,基礎設施領域吸引了610多筆交易,總額55億美元,同比增長57%。投資重點是通過L2解決方案擴展區塊鏈網路,提高速度、降低成本和可擴展性。模塊化技術獲得大量資金,流動性質押協議和開發者工具仍是關鍵優先事項。

NFT和遊戲初創公司融資25億美元,略高於2023年。盡管資金穩定,但NFT市場活動有所下降。企業區塊鏈融資大幅下滑69%,至1.64億美元。

Web3融資表現韌性,近兩年籌集33億美元。SocialFi、加密AI和DePIN等新興趨勢推動了增長。DePIN成爲快速增長的領域,吸引了260多筆交易和近10億美元融資。

DeFi在2024年強勁復蘇,達成530多筆融資,同比增長85%。基於比特幣的DeFi用例是關鍵驅動力。

加密行業仍高度集中在早期融資階段。早期交易佔60%資本投資,後期融資佔40%,較第三季度的15%顯著上升。

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最活躍投資者

2024年,Animoca Brands以超100筆投資領先;OKX Ventures超80筆;Cogigent Ventures、Binance Labs和Foresight Ventures各約60筆;The Spartan Group、Big Brain Holdings和Robot Ventures各50多筆;Polychain Capital和Amber Group等保持40多筆投資活動。

天使投資人中,Sandeep Nailwal(Polygon創始人)最活躍,參與超40筆投資;Paul Taylor和DCF God各30多筆;Anatoly Yakovenko(Solana創始人)、Santiago R. Santos和Balaji Srinivasan各超25筆;Mert Mumtaz緊隨其後。

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加密風險融資

2024年風投基金募資降至六年來最低,865只基金總額1047億美元,較2023年下降18%。加密風投融資面臨壓力,配置者減少了承諾。盡管預期2024年降息,但直到下半年才出現有意義的降息。

2024年加密風投基金融資疲軟,79只新基金籌集51億美元,創2020年以來最低年度總額。基金規模中位數和平均規模降至2017年以來最低,凸顯融資環境嚴峻。

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轉向中型基金

歷來小型基金(低於1億美元)在加密風投中佔主導,反映行業早期特徵。自2018年起,中型基金(1億至5億美元)趨勢明顯轉變。大型基金(10億美元以上)在2019-2022年快速增長,但2023-2024年未出現,原因包括部署困難和估值風險。

Pantera Capital和Standard Crypto等知名基金仍活躍,擴大業務範圍至AI等領域。Pantera Fund V計劃2025年7月首次募資,目標10億美元。

2024年籌資超1億美元的10只基金中,最大封閉式基金是Paradigm管理的Fund III。

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2024年值得關注的投資

  1. Monad:EVM兼容L1區塊鏈,每秒1萬筆交易,1秒出塊時間。
  2. Farcaster:去中心化社交網絡,用戶控制數據。
  3. Berachain:流動性證明(PoL)共識,連接網路安全與流動性供應。
  4. Story Protocol:改變知識產權管理,支持ERC-6551。
  5. 0G Labs:結合區塊鏈可擴展性與AI驅動流程。
  6. Polymarket:去中心化預測市場,2024美國大選期間受關注。
  7. EigenLayer:引入再質押市場,優化以太坊質押資產。
  8. Babylon:結合比特幣工作量證明與權益證明區塊鏈。
  9. Sentient:利用區塊鏈網路進行AI計算。
  10. Zama:實現區塊鏈上安全數據處理的同態加密。

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2024年及以後關鍵趨勢

AI集成、比特幣DeFi和專用區塊鏈成爲主導趨勢。0G Labs和Sentient在AI領域領先,Babylon強化比特幣在DeFi中的作用。Monad、Berachain和Story Protocol預計將推出主網。

結論

2024年加密風投格局謹慎樂觀,融資活動反彈,機構興趣增長。中型基金轉變和新興基金主導表明行業成熟。盡管短期風投下滑,籌資週期延長,但對早期風投的關注和AI整合等新趨勢,顯示生態系統具有韌性,爲未來增長做好準備。

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无常亏损收藏家vip
· 21小時前
牛市就是背离基本面呗
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落叶不归根vip
· 07-09 04:00
这还不如直接挖矿
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梦游交易者vip
· 07-07 16:22
又是割韭菜的好时机
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nft_widowvip
· 07-07 16:16
融资没热度 BTC倒是涨翻了
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TooScaredToSellvip
· 07-07 16:10
说多不如搬砖挖矿
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SigmaBrainvip
· 07-07 15:54
头笑了 数据开香槟
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