專訪神魚:比特幣減半影響、礦業格局變化與行業展望

在香港Web3嘉年華期間,我們有幸採訪到了數字資產托管解決方案提供商Cobo的聯合創始人兼CEO,同時也是全球最大礦池F2Pool的聯合創始人神魚。他就比特幣減半、礦業格局變化、比特幣生態擴容等熱點話題分享了獨到見解。

比特幣減半對礦業的影響

神魚表示,目前比特幣挖礦行業主要存在三類企業:

1. 北美上市礦企:依賴便宜電力資源,近期借股價漲融資並拓展新業務。

2. 中資支持的非上市礦企:分布南美和非洲,追求低成本運營,預計減半後將快速擴張。

3. 新興國家投資機構支持的礦企:目標是參與市場競爭並獲得早期比特幣產量。

整體而言,減半對第二類礦企影響較大,因其對成本變化更敏感。目前許多礦企正在進行大規模礦機遷移以優化成本。

山寨季可能不會到來

神魚認爲這次減半後大概率不會出現"山寨季":

1. 當前市場參與者與以往不同,許多礦工已提前數月進行風險對沖。

2. 上市公司利用ETF通過消息融資大量法幣資金。

3. 部分礦企遷移到低成本地區,減少了對成本的敏感度。

4. 資金主要通過ETF等渠道流入比特幣,尚未大規模流向其他加密貨幣。

神魚判斷當前市場處於牛市中期,已找到新的敘事邏輯,但還未進入高槓杆和FOMO狀態。他建議投資者持續觀察市場發展,適時進行資產再平衡。

AI芯片與礦機芯片需求格局

神魚認爲AI企業與礦機可能不是競爭關係:

1. 比特幣芯片結構簡單,推動了芯片技術快速迭代。

2. 一些挖礦芯片廠商已開始研發AI導向芯片。

3. 比特幣挖礦衍生出的全定制芯片設計方法也應用於AI芯片。

4. 未來挖礦和AI芯片公司可能逐漸融合,產品界限模糊。

5. 雖然挖礦市場目前是"現金奶牛",但未來芯片行業增長焦點可能轉向AI。

他提醒,加密市場價格波動與算力變化存在6-12個月的時間延遲,未來半年算力變化主要取決於芯片價格。

比特幣生態擴容的必要性

神魚認爲比特幣生態正朝積極方向發展:

1. 比特幣主鏈主要作爲價值存儲,難以進行重大更新。

2. 多種自下而上的創新嘗試在進行,如二層網路、側鏈等。

3. 閃電網絡等技術近期出現經濟激勵,吸引了大量真實用戶。

4. 比特幣生態目前處於初期階段,需要時間和耐心發展。

5. 去中心化特性確保了核心團隊無法單方面決定生態發展方向。

托管業務競爭與DeFi導入

隨着傳統金融機構進入加密領域,神魚認爲這對Cobo是好事:

1. 有助於解決新用戶對加密資產安全存儲的困擾。

2. 未來區塊鏈性能問題將逐步解決,用戶體驗將更加無感。

3. Cobo專注於私鑰安全存儲和使用,以及相關風控。

4. 提供從中心化HSM到基於MPC的多籤方案等多種解決方案。

5. 關注未來大量用戶湧入後的場景和錢包創新。

神魚認爲,模塊化區塊鏈的發展使得不同層級可以在去中心化程度上做出平衡,滿足不同價值應用的需求。

投資心法與心理平衡

神魚分享了自己的投資心得:

1. 嘗試新事物並觀察技術路線發展。

2. 特別關注模塊化區塊鏈,認爲是下一個千億美元市場。

3. 通過閱讀和反思,減少FOMO心態。

4. 建議從更高層面思考項目核心價值,避免短期衝動。

5. 認識到不同世代投資者對市場反應方式的差異。

神魚強調,要清楚自己賺的是什麼樣的錢,是市場情緒的錢還是週期的錢,不同類型的回報目標是不同的。

AI與元宇宙時代展望

神魚對未來技術融合持樂觀態度:

1. 區塊鏈、AI、自動駕駛等技術正處於快速發展期。

2. 期待這些技術的融合,如區塊鏈與AI的原生交互。

3. 未來每個終端和AI Agent可能都有自己的智能錢包和密鑰。

4. 元宇宙最終形態可能與當前想象有較大差異。

5. 虛擬空間中的數據和所有權將通過區塊鏈技術存儲和呈現。

6. 成熟應用的資產上鏈,而非依賴NFT尋找應用場景。

神魚總結,加密行業經歷了資產發行、泡沫破裂的階段,未來將依靠真正解決現實問題的應用來推動發展,這是技術發展的典型週期。