交易成功的四大關鍵要素

在過去五年裏，一位經驗豐富的FOF投資人對數百家基金團隊進行了深入研究，總結出了成功交易的四個關鍵點。這位投資人在移動互聯網的黃金時代開始了他的職業生涯，近年來一直在科技背景的家族辦公室從事資產配置工作。

2020年的加密貨幣牛市引起了他對這個領域的濃厚興趣。當年，他們將一小部分資金投入了幾個數字資產相關的風險投資，取得了驚人的回報。這種獨特的背景使他能夠從宏觀角度洞察市場全貌，了解不同參與者的市場策略，以及隨時間推移賺錢方式的演變。

優秀交易員的共同特徵

在選擇基金和普通合夥人時，這位投資人主要關注三個核心因素：業績、團隊和策略。

對於業績，他強調必須有可靠的數據支持。在加密貨幣的二級市場中，信息透明度往往不足，因此業績的真實性、可持續性以及對過往收益的歸因分析至關重要。

關於團隊，他指出三個關鍵點：

1. 誠信是首要考慮因素。無論是自營交易還是資產管理，都必須誠實守信。
2. 親力親爲至關重要。優秀的交易團隊通常保持精簡，核心成員不超過五人，領導者必須直接參與交易。
3. 具備全局觀和持續進化能力。面對結構性變化，團隊領導必須有魄力做出改變並堅定執行。

在策略方面，他認爲需要符合當前的市場需求和行業發展趨勢。雖然加密貨幣二級市場與傳統二級市場存在較大差距，但這也意味着巨大的機遇。

持續進步的方法

優秀交易員保持進步的幾個關鍵點：

1. 與市場保持溝通，但要有自己的定力。
2. 培養更高維度的視角，用全球的角度看待加密領域。
3. 具備"街頭智慧"（Street Smart），這是許多成功交易員的共同特質。
4. 向優秀者學習，尋求高維度人士的指導。

機構如何配置加密資產

家族辦公室對加密貨幣資產的配置因資金屬性和偏好而異。這位投資人個人更傾向於二級市場投資，他將加密貨幣二級市場分爲四類：

1. 挖礦和長期持有
2. 技術面交易，包括圖表分析和量化交易
3. 基於主觀判斷和"價值"的交易
4. DeFi投資，更側重於理解產品邏輯

多元化的投資策略

在當前週期中，表現較好的策略包括：

1. 幣本位增強策略，如TVL遊戲和量化交易
2. 折價購買BTC或參與挖礦
3. 階段性跑贏BTC的策略，如趨勢跟隨

量化交易是這位投資人最青睞的加密資產類別，具有良好的流動性、可觀的規模容量和可控的風險。

推薦閱讀

爲了深入了解交易和金融世界，這位投資人推薦了以下書籍：

1. 《專業投機原理》，系統講解交易體系
2. 關於央行歷史、貨幣政策和銀行學的書籍，如《煉金術士》
3. 探討人性的文學作品，如中國明清小說和法國短篇小說

他認爲，理解人性對於處理復雜的利益關係至關重要，而這些文學作品能夠幫助投資者更好地理解人性，不對人性抱有過多幻想。