小鱼儿飞上天
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特斯拉的估值靠想象力支持,不是好標的。


特斯拉的高估值主要來自於幾個方面的溢價:
1、對馬斯克的“偉大無需多言”的認可
2、對未來自動駕駛領先地位的預期
3、對機器人業務的預期
4、對特朗普親密戰友的溢價
5、對“沒有特斯拉”,就沒有“電動車行業的興旺”的信仰加持。
而實際上:
1、馬斯克當然偉大,但從長期投資的角度,或許是豬都能領導的企業模式也很好。
2、自動駕駛的領先是100%的想象。
首先,從技術上,無論是華爲、小米、豐田、比亞迪都會搶佔極大市場份額——不要有人種或偶像加成,看看智能手機領域就知道,到最後,除了蘋果,其他手機都不敢說自己能“遙遙領先”,自動駕駛不是什麼了不得的科研密碼。
3、機器人業務同上,而且人形機器人的需求是否真實存在不確定。不過從常識的角度看,人類無法離開的除了手機,其他的東西作爲“必須品”的可能性真的難,無論是蘋果的vision pro還是meta在搞的眼鏡,只要一復雜就沒法推廣。
4、親密戰友的溢價,可能當前跌這麼多已經擠了不少泡沫了。成也蕭何、敗也蕭何的東西。
5、信仰加成、熱淚盈眶,但出錢則可能要多考慮。
當然,可能以上觀點都是錯的。但不確定的情況下對我來說倒不用糾結,去找相對確定的就行。
我要繼續押注拼多多。
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