開通代幣充值服務，富途證券入局加密市場

原文作者： 1912212.eth，Foresight News

5 月 7 日上午，推特用戶 FORAB 爆料富途證券正內測代幣充值功能，支持比特幣、以太坊以及 USDT。僅僅數小時後，便得到官方證實。香港金融科技巨頭富途證券國際（香港）有限公司（以下簡稱“富途證券”）宣布，其核心交易平台富途牛牛正式上線 BTC、ETH 和 USDT 充值服務。合資格投資者通過一站式交易平台富途牛牛完成充幣、交易加密貨幣獲取資金後，便可投資更多資產類別或提現。

香港 VATP 牌照今年 1 月獲批

富途控股有限公司是一家總部位於香港的金融科技公司，成立於 2012 年，致力於通過技術創新提供數字化證券經紀和財富管理服務。根據其官方數據顯示，截至 2024 年 Q4，富途全球註冊用戶超過 3400 萬，付費用戶約 250 萬，同比增長 39.1% 。香港市場表現尤爲強勁，富途牛牛用戶覆蓋超過當地成年人口的 50% 。2024 年，富途總收入同比增長 86.8% ，非 GAAP 調整後淨利潤增長 105.4% 。

富途證券創始人兼 CEO 李華

富途證券是其核心子公司，作爲香港持牌券商，持有香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）頒發的 1 號（證券交易）、 4 號（就證券提供意見）和 9 號（資產管理）牌照，具備合法開展證券交易及相關金融服務的資質。 這些牌照確保富途在香港的證券業務受到嚴格監管，符合反洗錢和了解客戶等合規要求。然而，加密貨幣相關服務涉及虛擬資產交易平台（VATP）監管，需額外申請 VATP 牌照。

早在 2021 年，富途便透露出對加密市場的興趣。據財聯社報道，富途控股副總裁 Robin Li Xu 當年表示，公司已在香港、美國和新加坡申請數字貨幣相關牌照，計劃進軍加密交易，不過進程緩慢。香港對加密資產的監管近年來逐步開放。2023 年，香港證監會推出 VATP 牌照制度，允許合規平台爲散戶投資者提供加密貨幣交易服務。值得注意的是，富途控股旗下全資子公司獵豹交易（PantherTrade）當年申請 VATP 牌照，直至 2025 年 1 月末，香港證監會批準了獵豹交易 VATP 牌照。

富途證券此次上線的加密貨幣充值服務，允許普通用戶通過個人錢包向帳戶充值比特幣（最低 0.0002 BTC）和以太坊（最低 0.001 ETH），資金通常在 1 小時內到帳；專業投資者則可充值 USDT，使用指定網路且免手續費。這一功能的推出，讓富途牛牛用戶能夠在同一平台無縫管理加密貨幣與傳統資產，從港股、美股到比特幣、ETF，投資組合的靈活性大幅提升。

富途的這一步並非孤例，而是全球金融科技平台擁抱加密貨幣大潮的一部分。美國的 Robinhood 就是一個鮮明的例子。這家以“零佣金”顛覆傳統券商的平台，早在 2018 年便推出比特幣和以太坊交易服務，隨後逐步擴展至狗狗幣、萊特幣等資產。Robinhood 的加密業務迅速成爲其收入支柱之一， 2023 年財報顯示，加密交易收入佔其總收入的近 20% 。同樣，eToro 等全球投資平台也將加密貨幣作爲核心業務，吸引了大量年輕投資者。富途證券此舉顯然受到這些先行者的啓發，其加密充值服務的推出不僅是市場競爭的必然選擇，也是對用戶需求變化的敏銳回應。

降低炒股用戶買幣門檻

對於富途牛牛的傳統炒股用戶，加密貨幣充值服務的推出具有不小吸引力。首先，它豐富了投資組合的多樣性。炒股用戶習慣於投資港股、美股、ETF 等傳統資產，但加密貨幣作爲高增長潛力的另類資產，近年來吸引了全球投資者的目光。2024 年，比特幣價格一度突破 10 萬美元，顯示出強勁的市場需求。 富途允許炒股用戶通過同一帳戶充值 BTC、ETH 和 USDT，直接參與加密市場，無需額外註冊加密交易所帳戶，降低了學習和操作門檻。

其次，富途的加密服務爲炒股用戶提供了對沖市場風險的新工具。股市與加密市場往往呈現不同的波動週期，例如 2021 年比特幣暴跌時，部分股票市場保持穩定。 炒股用戶可以通過配置少量加密資產，分散投資風險，尤其是在傳統市場低迷時捕捉加密市場的漲機會。

USDT 的充值功能爲專業投資者提供了穩定的資金中轉站，便於在股市和加密市場間靈活切換。相較於 Robinhood 等平台通過加密交易吸引年輕投資者的成功案例，富途牛牛的炒股用戶中，年輕和高淨值羣體佔比較高，他們對加密貨幣的接受度較高。 富途的這一功能有望進一步提升平台黏性，吸引用戶增加帳戶資金。

炒幣用戶的多元化投資

對於熱衷加密貨幣交易的“炒幣”用戶，富途證券的充值服務也帶來了一定吸引力。首先，富途牛牛平台支持比特幣、以太坊和 USDT 充值，覆蓋加密市場的主流資產。 比特幣和以太坊作爲市值排名前二的加密貨幣，具備高流動性和市場認可度；USDT 作爲穩定幣，爲交易提供價值錨定，降低波動風險。

其次，富途的品牌背書和合規性爲炒幣用戶提供了更高的安全保障。相比一些加密交易所因技術漏洞或黑客攻擊導致的資產損失，富途作爲持牌券商，依托成熟的交易系統和嚴格的監管要求，顯著降低了資金風險。 例如，美國平台 Robinhood 通過加密交易吸引大量用戶，其合規性和技術穩定性是關鍵因素。富途的類似定位有望復制這一成功，吸引對安全性和透明度敏感的炒幣用戶。

此外，富途牛牛的一站式平台允許炒幣用戶在加密資產與傳統金融資產間快速轉換。 用戶可以在同一帳戶管理比特幣和港股、美股等資產，省去跨平台轉帳的麻煩，資金利用效率更高。這種無縫銜接對追求多元化投資的炒幣用戶尤其吸引，部分炒幣用戶也同樣關注美股、港股機會，當幣圈與股圈週期錯配，分別高低起落之時，也方便投資者靈活把握波動，抓住加密和股市的雙重機會。

然而，炒幣用戶需注意，富途的加密服務目前主要面向香港及海外用戶，中國內地用戶因監管限制無法參與。其次，富途對 USDT 充值設置專業投資者門檻（800 萬港幣資產證明），則讓市場部分人戲言「卡住散戶」。極高的門檻，讓小散戶幾乎很難參與到該平台交易中，目前參與充值人數究竟如何仍不得而知。

小結

對於富途自身而言，此舉不僅滿足了現有用戶的需求，還可能吸引新用戶加入，進一步擴大市場份額。從行業角度看，富途的入局仍不可小覷。加密資產正加速進入主流，其傳統金融平台的合規運營，也爲本就缺乏信任的加密行業注入了透明度。最後，富途的動作可能引發連鎖效應。香港本地券商如勝利證券已支持加密充值，富途的加入將激勵更多傳統金融機構跟進，加速行業整合。