Dự án U Card: Hồng Kông là lựa chọn khởi đầu tốt nhất

Trong những năm gần đây, dự án U Card dần nhận được sự quan tâm của những người làm việc trong lĩnh vực thanh toán, ví điện tử và sản phẩm tiền điện tử. U Card về bản chất là một dịch vụ chuyển đổi USDT/USDC sang đô la Hồng Kông/đô la Mỹ, người dùng có thể sử dụng thẻ vật lý hoặc thẻ ảo để quẹt thẻ tại máy POS, liên kết với Alipay hoặc rút tiền tại ATM. Đối với những người khởi nghiệp muốn bắt đầu dự án U Card từ con số không, Hồng Kông có thể là địa điểm lý tưởng nhất.

Tại sao chọn Hồng Kông?

Có một số lý do chính khiến Hồng Kông trở thành địa điểm ưu tiên cho dự án U card:

1. Ranh giới quản lý rõ ràng: Công việc đổi tiền cần có giấy phép MSO, công việc lưu trữ thuộc quyền quản lý của SVF, trong khi việc lưu ký stablecoin hiện tại không cần giấy phép bổ sung.
2. Quản lý tài sản mã hóa thuận tiện: có thể hoàn thành quản lý thông qua bên ủy thác, không cần xin giấy phép đặc biệt.
3. Tài nguyên hợp tác phong phú: Có nhiều đối tác BIN, nhà cung cấp dịch vụ MSO, nhà cung cấp KYC và tài nguyên mạng thanh toán và thanh toán tại địa phương.
4. Không gian vận hành linh hoạt: Các dự án có thể thông qua thiết kế cấu trúc (ủy quyền tức thì + ví ủy thác) để tránh định nghĩa về giá trị lưu trữ, từ đó có cơ hội phát triển trong khu vực xám của quy định.

Chuẩn bị cho dự án thẻ U

Để thiết lập một cấu trúc thẻ U hợp lệ và khả thi tại Hồng Kông, ít nhất cần có năm loại đối tác cốt lõi sau:

1. Tổ chức phát hành thẻ (BIN Sponsor)
2. Nhà xử lý thanh toán (Payment Processor)
3. Đơn vị lưu ký tài sản mã hóa
4. Kênh thanh toán tiền pháp định
5. Nhà cung cấp dịch vụ KYC/AML

Giấy phép liên quan đến thẻ U

Dịch vụ U Card chủ yếu liên quan đến hai loại giấy phép:

1. Giấy phép nhà điều hành dịch vụ tiền tệ (MSO): dùng để hợp pháp hóa chức năng đổi tiền.
2. Giấy phép công cụ thanh toán lưu trữ (SVF): Hiện tại, hầu hết các dự án thẻ U đã thiết kế cấu trúc cụ thể để lách yêu cầu giấy phép này.

Tình trạng giấy phép SVF

Hiện tại, hầu hết các dự án thẻ U đều chưa xin giấy phép SVF, mà hoạt động theo các cách sau:

• Tuyên bố rõ ràng "không phải công cụ lưu trữ", nhấn mạnh đặc tính "không phải ví", "không phải số dư".
• Sử dụng chức năng chuyển đổi tiền hợp pháp với giấy phép MSO.
• Áp dụng cấu trúc "thanh toán bằng token + ủy quyền thời gian thực + thanh toán qua bên thứ ba", vượt qua quy định của SVF.

Cơ quan quản lý hiện đang có thái độ chờ xem đối với cách làm này, chủ yếu là vì:

• Ngưỡng cấp phép SVF cao, chi phí lớn.
• Dự án U-card quy mô nhỏ, chưa tạo thành rủi ro hệ thống.
• Thiết kế dự án khéo léo, tránh được thuộc tính tích trữ.

Tuy nhiên, một khi quy mô người dùng thẻ U tăng đáng kể, có thể sẽ dẫn đến sự đánh giá lại từ các cơ quan quản lý.

Tính cần thiết của giấy phép MSO

Mặc dù từ góc độ pháp lý, một số mô hình kinh doanh có thể không bắt buộc phải có giấy phép MSO, nhưng trong thực tế, giấy phép MSO hầu như là điều cần thiết.

• Ngân hàng cần có giấy phép MSO mới cung cấp tài khoản nạp tiền.
• Các cơ quan thanh toán yêu cầu cung cấp giấy phép MSO mới chấp nhận giao dịch bằng tiền pháp định.
• Các nhà đầu tư sẽ coi giấy phép MSO là một chỉ số quan trọng về tính tuân thủ của dự án.

Ngoài ra, hệ thống "VA MSO" sắp ra mắt ở Hồng Kông sẽ tiếp tục quy định các hoạt động trao đổi tài sản ảo.

Quy trình chuyển đổi Ucoin sang tiền pháp định

Việc đổi U coin sang tiền pháp thường được thực hiện qua quy trình sau:

1. Người dùng nạp USDT/USDC vào ví lưu ký của nền tảng.
2. Bên dự án hoặc đơn vị thanh lý sẽ chuyển tài sản cho OTC địa phương.
3. OTC sẽ chuyển đổi tiền tệ tương đương vào MSO của dự án hoặc tài khoản thanh toán.
4. Khi người dùng quẹt thẻ hoặc rút tiền, tiền pháp định sẽ chảy vào tài khoản của người dùng cuối hoặc tài khoản của thương nhân.

Cách này có những ưu điểm như linh hoạt, nhanh chóng, tránh sự kiểm tra của sàn giao dịch.

Lựa chọn khu vực có rào cản thấp khác

Ngoài Hồng Kông, Singapore, Dubai và Litva cũng là những điểm khởi đầu lý tưởng cho dự án thẻ U, mỗi nơi đều có ưu nhược điểm riêng.

• Singapore: Thân thiện với quy định, nhưng chi phí khá cao.
• Dubai: Chính sách nới lỏng, nhưng khó khăn trong việc hợp tác với ngân hàng.
• Litva: Giấy phép EU, nhưng quy định ngày càng nghiêm ngặt.

Xét tổng thể, Hồng Kông vẫn là lựa chọn hàng đầu dễ triển khai nhất, được các ngân hàng chấp nhận cao và có quy định tương đối linh hoạt.

Kết luận

U Card không chỉ là một tính năng mới của ví, mà còn đại diện cho một bước quan trọng trong việc đưa tài sản tiền điện tử vào các tình huống thanh toán thực tế. Các doanh nhân có thể thúc đẩy sự phát triển của thanh toán bằng tiền điện tử trên cơ sở tuân thủ, với cấu trúc rõ ràng hơn và con đường ổn định hơn, khiến nó gần gũi hơn với hệ thống thanh toán truyền thống, thay vì chỉ dừng lại ở ranh giới quy định.