Tổng quan thị trường

Xu hướng chính của thị trường

Tổng quan thị trường

Thị trường hiện đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số cảm xúc giảm từ 53% xuống 7%. Các tuyên bố diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm kỳ vọng giảm lãi suất từ 4 lần xuống còn 2 lần (, kích hoạt khoảng 1 tỷ đô la bị thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua một quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.

![Thị trường lo sợ gia tăng, sự chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền mã hóa Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(

) Phát triển hệ sinh thái DeFi

Trong hai tháng qua, lĩnh vực DeFi lần đầu tiên ghi nhận sự sụt giảm TVL -2.21%. Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin tiếp tục tăng, với USDT +0.55% và USDC +1.44%, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn đạn được ưa chuộng.

Đại lý AI

Quy mô thị trường của lĩnh vực AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD. Trọng tâm đầu tư đã chuyển từ các đồng tiền meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, cho thấy thị trường đang dần trưởng thành, hướng đi của các dự án trở nên lý trí và thực tiễn hơn.

( Xu hướng Meme币

Thị trường Meme coin rõ ràng đang hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui ồ ạt. Nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực tế, có thể đánh dấu giai đoạn kết thúc của cơn sốt Meme coin.

) Phân tích hiệu suất chuỗi công khai

Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, lĩnh vực blockchain công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ, trở thành lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư để phòng ngừa rủi ro, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.

( Triển vọng thị trường tương lai

Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm. Đề xuất áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, chủ yếu bằng BTC và ETH, đồng thời chú ý đến các dự án DeFi với lợi nhuận ổn định và cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể gia tăng biến động trong kỳ nghỉ.

Phân tích chỉ số tâm lý thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 53% xuống 7% so với tuần trước, nằm trong khu vực sợ hãi cực độ.
• Altcoin có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do ảnh hưởng của vị thế đòn bẩy, thị trường đã chứng kiến khoảng hơn 1 tỷ đô la bị thanh lý vị thế, vị thế mua đã giảm đáng kể.
• Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là khá thấp.
• Altcoin thường sẽ xảy ra đảo chiều lên khi ở trong vùng cực kỳ hoảng loạn.

![Thị trường lo ngại gia tăng, sự chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Frontier Lab Báo cáo thị trường tiền mã hoá hàng tuần])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp###

Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc đang ở mức cực kỳ hoảng sợ.
• Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi có hiệu suất nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
• Dự án AI Agent trong tuần này có độ quan tâm cao, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
• Tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm, vốn bắt đầu rút lui, phản ánh sự giảm nhiệt của thị trường đối với các đồng Meme.

Đường đua nóng

Đại lý AI

Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều ở trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng giảm, nhưng đây là lĩnh vực có mức độ thảo luận cao nhất trên thị trường. Trước đây, sự chú ý vào AI Agent chủ yếu tập trung vào các mã thông báo Meme có AI Agent, nhưng giờ đây dần dần chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent.

Do vì các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng trong chu kỳ này, trong khi Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững, lĩnh vực AI Agent rất có thể sẽ dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, có thể kết hợp với AI Agent. Về bản chất, các dự án blockchain đều là hình thức biểu hiện của hợp đồng thông minh, sự ra đời của AI Agent nhằm cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.

Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường đứng đầu:

1. Worldcoin
2. Render
3. Fetch.ai
4. SingularityNET
5. Ocean Protocol

Đường đua DeFi

xếp hạng tăng trưởng TVL

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất, ### không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD ###:

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183.98%
3. Resolv: 77.31%
4. Babylon: 64,43%
5. Danh sách DAO: 48,52%

VaultCraft(VCX): Tuần này ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, hỗ trợ triển khai đa chuỗi, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+. Hợp tác với Matrixport để có được dịch vụ lưu ký 1000 BTC, TVL nhanh chóng tăng trưởng. Đồng thời đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.

Hyperliquid###HYPE(: Thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, tạo ra môi trường tốt cho giao dịch hợp đồng. Số lượng hợp đồng chưa thanh lý của Hyperliquid vượt quá 4,3 tỷ USD. Nhiều cặp giao dịch đồng tiền hot mới được bổ sung, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần, thu hút nhiều người dùng tham gia giao dịch.

Resolv: Hoàn thành tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ. Ra mắt dịch vụ cho vay thông qua Euler Finance, phát hành bể thanh khoản trên Aerodrome. Điều chỉnh cơ chế điểm thưởng, khởi động chương trình Grants. Tăng cường khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực DeFi thông qua việc hợp tác với nhiều dự án.

Babylon: BTC thể hiện sự ổn định, người dùng có xu hướng lựa chọn các dự án sinh lãi dựa trên BTC. Babylon đã hợp tác với Layeredge để sâu sắc hóa ứng dụng công nghệ ZK mở rộng, thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.

Danh sách DAO: Ra mắt chức năng Gauge Voting và Thị trường Hối lộ, cho phép những người nắm giữ veLISTA tham gia quyết định phát hành LISTA từ các bể thanh khoản. Thiết lập hợp tác chiến lược với nhiều dự án, thúc đẩy PumpBTC như tài sản thế chấp đổi mới. Thu hút người dùng bằng cách cung cấp phần thưởng lãi suất kép APR cao và lãi suất cho vay cạnh tranh.

Tóm lại, các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin ) hồ súng (.

) Hiệu suất tổng thể của đường đua

• Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT tăng 0.55%, USDC tăng 1.44%. Mặc dù thị trường giảm, nhưng dòng vốn vẫn tiếp tục vào.

• Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống giảm, lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi tăng, trở về với DeFi sẽ là lựa chọn tốt.

• Tình hình tài chính: TVL của các dự án DeFi giảm từ 54,1 tỷ USD xuống 52,9 tỷ USD, lần đầu tiên có sự giảm âm trong hai tháng qua (-2,21%). Nguyên nhân chính là do thị trường giảm khiến hợp đồng và khoản vay bị thanh lý. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.

( Phân tích sâu

Động lực tăng giá:

• Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng cao
• Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng, phản ánh kỳ vọng thị trường về định giá vốn.
• Phần lợi nhuận: Tỷ lệ lợi nhuận của chiến lược giao dịch chênh lệch giá vòng lặp mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức được cải thiện đáng kể

Cơ chế dẫn truyền này củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.

Rủi ro tiềm ẩn: Thị trường gần đây liên tục tăng, nhà đầu tư ngày càng chú trọng đến lợi suất và đòn bẩy cho vay, bỏ qua rủi ro giảm giá. Sau khi Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh kỳ vọng giảm lãi suất, thị trường nhanh chóng giảm mạnh, hơn 1 tỷ đô la hợp đồng và tài sản cho vay đã bị thanh lý. Rủi ro thanh lý này có thể dẫn đến việc thanh lý dây chuyền, khiến giá cả tiếp tục giảm, thanh lý thêm nhiều tài sản.

![Thị trường hoảng loạn gia tăng, chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền điện tử Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###

Các lĩnh vực khác

Chuỗi công khai

Năm vị trí hàng đầu về mức tăng TVL của các blockchain công cộng trong tuần qua:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: 44.94%
3. BSC: 2.71%
4. AILayer: 2.02%
5. Mantle: 0,75%

Hyperliquid: Thị trường biến động mạnh tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch hợp đồng, số lượng hợp đồng chưa thanh lý vượt quá 4,3 tỷ USD. Thêm nhiều cặp giao dịch tiền điện tử nổi bật, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần, thu hút nhiều người dùng tham gia giao dịch.

Bitcoin: Khi thị trường giảm, BTC giảm ít hơn, người dùng mua BTC để phòng ngừa rủi ro. Người dùng lạc quan hơn về sự tăng giá của BTC trong tương lai, giữ vững hơn. Đồng thời, họ chọn đầu tư BTC vào dự án BTCFi để kiếm thêm lợi nhuận, dẫn đến TVL của Bitcoin tăng.

BSC: Đưa vào nhiều dự án mới tham gia vào hệ sinh thái, thúc đẩy sự tích hợp của AI và Web3 trong lĩnh vực game. Hỗ trợ phát triển các dự án Meme, cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho CHEEMS và $HMC. Ra mắt nhiều kế hoạch airdrop Memecoin, khởi động cuộc thi Đổi mới Meme.

AILayer: Tập trung vào vận hành cộng đồng và hợp tác sinh thái. Hợp tác với OrochiNetwork tổ chức các hoạt động Giveaway, ra mắt bảng xếp hạng Mini App. Thu hút sự tham gia của cộng đồng thông qua các hoạt động tương tác, tổ chức AMA chủ đề để trình bày tầm nhìn kết hợp AI và blockchain.

Mantle: Tích hợp Compound III để thực hiện chức năng cho vay $USDe. Mở rộng Chương trình Mantle Scouts, ra mắt kế hoạch Mantle Meetup. Ra mắt các hoạt động khuyến khích lớn, thu hút hơn 110.000 người tham gia thông qua dự án Yield Lab, tổng cộng 2,5 triệu giao dịch.

Tổng quan về bảng tăng giá

5 đồng token có mức tăng cao nhất trong tuần qua:

1. UXLINK: 107.18%
2. THÔNG THƯỜNG: 74.72%
3. MOCA: 72.37%
4. HYPE: 52.43%
5. VELO: 47.49%

Tuần này, bảng xếp hạng tỷ lệ tăng giá xuất hiện đặc điểm tập trung theo ngành, hầu hết các token tăng giá thuộc về lĩnh vực chuỗi công cộng.

UXLINK: Đạt được hợp tác chiến lược với DuckChain và nhận được hỗ trợ đầu tư. Số lượng người dùng trên nền tảng LINE vượt 2 triệu. Ra mắt hoạt động airdrop quy mô lớn, bao phủ nhiều dự án Web3. Tiếp tục thu hút người dùng mới thông qua các hoạt động kết hợp với nền tảng giao dịch.

THÔNG THƯỜNG: Ra mắt quỹ khuyến khích người nắm giữ đổi mới và chiến lược delta-neutral, cung cấp tỷ lệ sinh lời APY cao. Duy trì hiệu suất lợi nhuận ổn định và cao trong các bể Curve. TVL đạt được tăng trưởng nhanh chóng, cho thấy xu hướng tăng trưởng tốt sau khi kết thúc chương trình thưởng.

MOCA: Phát hành phiên bản Moca 3.0, giới thiệu khái niệm "tài khoản tích hợp" và ra mắt AIR Kit. Hợp tác với SK Planet, tích hợp vào ứng dụng OK Cashbag. Token sẽ sớm được niêm yết trên các sàn giao dịch chính tại Hàn Quốc. Nâng cao trải nghiệm người dùng thông qua hợp tác và tối ưu hóa cơ chế.

HYPE: Biến động thị trường mạnh mẽ tạo ra môi trường tốt cho giao dịch hợp đồng, số lượng hợp đồng mở chưa thanh lý vượt quá 4,3 tỷ USD. Thêm nhiều cặp giao dịch tiền điện tử hot, hỗ trợ đòn bẩy cao, thu hút người dùng tham gia giao dịch.

VELO: Hợp tác với Sony Block Solutions Labs, mở rộng đến giải pháp Layer 2 mới. Đạt được tiến bộ trong việc xây dựng tính thanh khoản, nhận được khoản khóa veVELO lớn và quỹ khuyến khích. Cung cấp hỗ trợ tính thanh khoản cho Mạng Mode.

Bảng xếp hạng tăng giá Meme Token

1. Fartcoin: 96.66%
2. aixbt bởi Virtuals: 18.83%
3. Cheems Token: 8.58%

Dự án Meme trong tuần này bị ảnh hưởng lớn bởi sự sụt giảm của thị trường, nửa đầu tuần không theo đà tăng, nửa sau tuần giảm mạnh. Rõ ràng có thể thấy rằng hiện tại sự quan tâm và nguồn vốn của thị trường không nằm trong lĩnh vực đồng Meme.

Điểm nóng trên mạng xã hội

Trong tuần này, (12.14-12.20), chủ đề xuất hiện nhiều nhất là L1s. Trong số các đồng tiền đứng đầu, HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX và một số đồng tiền khác có hiệu suất nổi bật.

Theo phân tích dữ liệu, dự án L1s có mức độ quan tâm cao nhất trên mạng xã hội trong tuần này. Khi thị trường giảm mạnh, mức giảm của các chuỗi công cộng là tương đối nhỏ. Ngoài việc mua BTC và ETH để phòng ngừa rủi ro, phần lớn vốn đã được đổ vào các chuỗi công cộng. Sau khi kết thúc đợt giảm, các chuỗi công cộng thường tăng trước các dự án khác.

Tổng quan về thị trường

Theo thống kê tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần, lĩnh vực Cefi hoạt động tốt nhất, trong khi lĩnh vực Gamefi hoạt động kém nhất.

Cefi đường đua: BNB và BGB chiếm tỷ lệ lớn ### 1.52% (. Binance liên tục ra mắt các đồng coin mới, thu hút lưu lượng. BNB có hiệu suất tốt hơn thị trường chung. Bitget nổi bật, token BGB tăng ngược dòng 37.93%, thúc đẩy toàn bộ lĩnh vực Cefi.

Gamefi đường đua: luôn không nhận được sự chú ý từ thị trường, thiếu vốn và lưu lượng truy cập. Các token chính IMX, BEAM, GALA, SAND, AXS có hiệu suất yếu hơn thị trường chung, dẫn đến hiệu suất đường đua kém nhất.

![Nỗi lo lắng trên thị trường gia tăng, sự chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền điện tử Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b110b67bcb0cef7713f870838ea6c79d.webp(

Dự đoán sự kiện lớn trong Crypto tuần tới

• Thứ Năm ) ngày 26 tháng 12 ( số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ trong tuần này

Triển vọng tuần tới

Đánh giá các yếu tố vĩ mô

• Tuần tới sẽ vào kỳ nghỉ Giáng sinh ở Mỹ, dữ liệu vĩ mô công bố ít.
• Những năm Giáng Sinh và Tết Nguyên Đán trước đây