LSDFi là sản phẩm DeFi dựa trên LSD, thông qua LSD có thể chuyển đổi ETH đã thế chấp thành tài sản có thể giao dịch, mở khóa thanh khoản. LSD thả ngưỡng thế chấp ETH, có thể thế chấp bất kỳ số lượng nào, và sau khi thế chấp nhận được LSD, đồng thời có thể sử dụng LSD để mang lại nhiều lợi nhuận.
LSDFi đứng sau là Tài chính phi tập trung Lego, và sự kết hợp của Tài chính phi tập trung đứng sau là Lego lợi nhuận. Người mới tham gia được thu hút thông qua các cách khuyến khích để người dùng thế chấp ETH/LSD vào nền tảng của mình, từ đó giành được thị phần và quyền kiểm soát LSD. Một số dự án LSDFi sử dụng động lực lợi suất biến đổi để khuyến khích người dùng thế chấp vào các nền tảng phi tập trung nhỏ hơn, nhằm đạt được mục tiêu phân quyền hơn cho các xác thực viên.
Dưới đây là năm hình thức của LSDFi:
1. LP( lợi nhuận 10%+)
Trước khi nâng cấp Thượng Hải, LSD không thể trực tiếp đổi lấy ETH, nhiều DeFi đã xây dựng các bể thanh khoản LSD-ETH. Lấy stETH làm ví dụ, lợi suất cơ bản không quá 5%, chủ yếu thông qua trợ cấp token để tăng APY. Người thế chấp ngoài việc nhận phần thưởng staking ETH còn có thể nhận phần thưởng phí LP. Sau khi nâng cấp Thượng Hải, quy mô LP có thể tiếp tục tăng.
2. Vay mượn vòng lặp ( lợi nhuận 10% + )
Thông qua STETH của AAVE và LIDO để cược đòn bẩy cho việc kích hoạt mạng chính sau khi hợp nhất Ethereum:
Thế chấp ETH tại LIDO để đổi lấy STETH
Gửi STETH vào AAVE và vay ETH
Lặp lại các bước trên
Rủi ro thanh lý cao, APR phụ thuộc vào số lần vòng quay. Về lý thuyết, tất cả các giao thức cho vay đều có thể hoạt động, trong tương lai có thể xuất hiện sản phẩm cho vay tự động vòng quay.
3. Lợi suất(10%+)
Yearn Finance tạo hồ thanh khoản trên Curve, nâng cao APY LSD lên 5.89%, có thể chọn trực tiếp thế chấp stETH. Hiện tại giá trị hồ là 16.4 triệu USD. Có nhiều dự án cũ tương tự, thông qua việc tổng hợp lợi nhuận từ nhiều nền tảng + trợ cấp để tăng lợi nhuận.
Yearn và các tên tuổi lớn trong Tài chính phi tập trung tham gia vào LSD phản ánh tầm quan trọng của lĩnh vực này.
4. EigenLayer( lợi nhuận chưa biết)
EigenLayer cung cấp nhiều cách thế chấp, bao gồm thế chấp thanh khoản và thế chấp siêu thanh khoản. Thế chấp siêu thanh khoản cho phép LP thế chấp, cụ thể bao gồm:
LSD thế chấp: Tài sản đã thế chấp tại Lido hoặc Rocket Pool được thế chấp lại vào EigenLayer
LSD LP thế chấp: như Curve's stETH-ETH LP Token lại được thế chấp vào EigenLayer
5. Dự án LSDFi có tính khuyến khích
Tăng cường hiệu quả vốn thông qua đòn bẩy, chiến lược cấu trúc, quyền chọn, sản phẩm phái sinh trái phiếu, hoặc sử dụng APY cao để thu hút tiết kiệm hoặc đạt được các mục tiêu khác.
Pendle: Giao thức thu nhập DeFi, người dùng có thể thực hiện các chiến lược quản lý thu nhập khác nhau. Bắt đầu với các sản phẩm phái sinh, cung cấp dịch vụ thế chấp ETH, APE, LOOKs và các bể thanh khoản. Nói một cách đơn giản, ETH hiện có giá 1800 đô la, có thể mua vào với giá 1600 đô la, chênh lệch 10% chính là thu nhập ( cần khóa trong 466 ngày ), đồng thời có thể nhận được thu nhập thông qua việc thêm thanh khoản.
Các khoản lợi nhuận từ thanh khoản của nó hiện đang được xây dựng trên Lido hoặc Aura, sau khi khóa trong một thời gian nhất định sẽ nhận được khoản lợi nhuận từ trợ cấp Pendle. Hiện tại, lợi nhuận khá khả quan, giá chiết khấu ( khoảng thời gian khóa một năm )12.5%, đưa vào Pool với lợi nhuận hàng năm khoảng 95.7%, nhưng phần lớn APY cao đến từ trợ cấp token PENDLE.
TVL:3844 triệu USD
Vốn hóa: 32.8 triệu USD
FDV:7854 triệu USD
Ion Protocol: Dự án chưa ra mắt. Nguyên lý là biến đổi token LSD và tài sản thế chấp thành allETH và vaETH. allETH là token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH theo dõi tất cả lợi nhuận kiếm được từ vị thế allETH.
Dự án sẽ sử dụng EigenLayer và các nền tảng khác để tổng hợp lợi nhuận LSD, hiện chưa công bố thêm thông tin. Ở giai đoạn đầu, số lượng người theo dõi trên Twitter là 266, Discord có 38 người.
unshETH: Một giao thức nhằm tăng cường mức độ phi tập trung của các validator thông qua việc phân bổ động các phần thưởng. Cung cấp phần thưởng cao hơn cho các LSD có thị phần thấp, trong khi các nền tảng LSD hàng đầu có phần thưởng thế chấp thấp hơn, nhằm hướng dẫn người dùng chọn thế chấp ETH trên các nền tảng có thị phần nhỏ, thúc đẩy sự phi tập trung.
Hiện tại chỉ hỗ trợ sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, còn xa mục tiêu phi tập trung:
TVL:800 triệu USD
FDV:2000 triệu USD
Việc thế chấp trực tiếp cần có thời gian khóa, sẽ thế chấp LSD/ETH để đổi lấy unshETH. Thế chấp unshETH để thu được khoảng 500% lợi nhuận, token có thể tiếp tục được thế chấp để thu được khoảng 70% lợi nhuận. Độ sâu của LP Pool khoảng 580.000 đô la, thu nhập phí giao dịch LP là 60%, nền tảng thế chấp nhận được 666% + APY khuyến khích. Tính hữu dụng của token vẫn chưa rõ ràng, việc áp dụng mô hình veToken do USH DAO quyết định hệ số phần thưởng có thể dễ dàng đạt được mục tiêu hơn.
LSDx Finance: Mục tiêu là trở thành DEX có rào cản cao trong phân khúc tài sản LSD, chiếm lấy thị phần thanh khoản của tài sản LSD. Áp dụng cấu trúc GLP kiểu GMX, thiết lập bể thanh khoản thống nhất ETHx, dự kiến phát hành stablecoin UM.
48 giờ khóa lượng 5,5 vạn ETH, 2 ngày tăng 8000 lượt theo dõi, token lên Bitget, MEXC, nhận đầu tư từ Foresight Ventures, đội ngũ chuẩn bị đầy đủ.
Vốn hóa: 221 triệu USD
TVL:1.34 triệu USD
Số lượng hỗ trợ LSD còn ít, chức năng chưa được phát triển hoàn toàn, có không gian kỳ vọng lớn. Lưu ý rằng sau ngày 16 là giai đoạn khai thác Genesis trong 14 ngày, phần thưởng sẽ lần đầu tiên giảm một nửa sau 4 ngày.
Các sản phẩm thả thế chấp: Một trình tổng hợp LSD giải quyết vấn đề thanh khoản và tối đa hóa hiệu ứng đòn bẩy của tài sản thông qua việc token hóa và phát hành các token phái sinh. Người dùng thế chấp ETH hoặc LSD để nhận phần thưởng token, phần thưởng token LSD có thể được sử dụng cho quyết định quản trị veLSD hoặc đầu tư thanh khoản LS-ETH Tài chính phi tập trung, các thành viên trong cộng đồng tự nguyện khóa LSD sẽ nhận được hệ số phần thưởng ETH thế chấp.
Được thế chấp trực tiếp ETH để nhận được LS-ETH có thể đạt 6,3% APR. Trang web cho thấy chỉ có 1,24 ETH được thế chấp, đang ở giai đoạn rất sớm. Thanh khoản LSD được xây dựng trên Uniswap V2, có giá trị khoảng 400.000 đô la, FDV 5.680.000 đô la.
Stader Ethereum: Sản phẩm ETH chưa được ra mắt. Trước đây đã thực hiện thế chấp thanh khoản trên các chuỗi khác, ETHx sắp được phát hành. Khi người dùng gửi ETH, Trình quản lý Pools của Stader sẽ mint ETHx làm phần thưởng và gửi ETH vào ba hồ khác nhau (, mỗi hồ tương đương với một nút xác thực, công nghệ khác nhau: cá nhân 4 ETH vận hành, hỗ trợ công nghệ DVT, nhà điều hành hợp tác ). ETHx dự kiến sẽ hợp tác với hơn 30+ giao thức Tài chính phi tập trung, giải phóng khả năng kết hợp.
Các nút chạy cần mỗi người xác thực gửi 4 ETH và 0,4 ETH token SD làm thế chấp ( tối đa thế chấp 8 ETH của SD ). Để khuyến khích các nhà vận hành nút, Stader trong năm đầu tiên sẽ phát ước khoảng 100-200 triệu USD token SD cho người xác thực. Các nút có thể nhận hoa hồng 5% từ phần thưởng của người dùng khác.
TVL:1.25 triệu đô la Mỹ
FDV:1.817 triệu USD
Hord: Thế chấp ETH để nhận LSD hETH. Phần thưởng được tích lũy trong bể thế chấp, giá trị hETH tăng theo thời gian. Dự án đạt được APR cao hơn thông qua nhiều phương thức khác nhau:
ETH thế chấp
Phần thưởng MEV
Trợ cấp HORD
Hiện tại APY 17.9%, thế chấp số 223.22 ETH, người thế chấp 57 người, FDV 12.8 triệu USD.
Parallax Finance: cung cấp cơ sở hạ tầng thanh khoản, cho phép cá nhân, DAO và các giao thức khác tạo ra lợi nhuận trên Arbitrum( hiện chỉ được ra mắt. Đang trong giai đoạn thử nghiệm, người dùng cần có đủ điều kiện Tester để sử dụng. Sản phẩm LSDFi Supernova không chỉ cung cấp phần thưởng thế chấp cho người dùng mà còn cung cấp dịch vụ đòn bẩy và cho vay đối với tài sản thế chấp) vẫn chưa phát hành token, có thể đăng ký xin thử nghiệm(.
bestLSD: Mạng thử nghiệm sắp bắt đầu, có thể là một trình tổng hợp Real Yield, sử dụng các trợ cấp Real Yield từ việc tổng hợp để hỗ trợ LSD của mình - bestETH. Từ GMX đến GLP, từ veCRV đến veVELO, tất cả các tài sản có thể tạo ra lợi tức thực mạnh mẽ đều nằm trong phạm vi xem xét, hiện tại Doc và trang web khá đơn giản.
0xAcid DAO: giao thức quản lý tối đa hóa lợi nhuận tài sản LSD, sắp ra mắt trên Arbitrum và Ethereum. Chiến lược chính: phần lớn tài sản được đặt vào nút ổn định, một phần được đưa vào các chiến lược lợi nhuận cao như Frax có trợ cấp mã thông báo, Aura LP Pool. Hôm nay công bố hợp tác với Pendle để thực hiện đòn bẩy lợi nhuận, bản thân có dịch vụ cho vay, LP, v.v.
Giá token: 1296.95 USD, FDV 9.48 triệu USD
TVL:4800 ETH
Lợi nhuận ETH ) dưới dạng trái phiếu (: 13.6% giá chiết khấu
wstETH:11.54%-29.73%
esACID:3432.36%-10297.10%)rất cao(
![LSDFi War không ngừng tăng nhiệt, phân tích 5 chiến lược tạo ra lợi nhuận vượt trội])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35e97619109e371218e5b435bb5f6e3c.webp(
EigenLayer tiềm năng Tài chính phi tập trung lego có thể:
Sau khi thế chấp LSD, việc nhận LP hoặc LSD của LSDs có thể tiếp tục thế chấp với LP nhóm ETH/LSD không?
Re-staking đòn bẩy hóa lợi nhuận
Chiến lược Re-staking tự động đòn bẩy
Index Coop: Cộng đồng chỉ số tiền điện tử phi tập trung do Set Protocol khởi xướng. Chủ yếu phát hành hai sản phẩm liên quan đến LSDFi:
dsETH)Chỉ số ETH được thế chấp đa dạng(: Bao gồm rETH, wrapped stETH và sETH2, Thả rủi ro của từng token, ổn định lợi nhuận tổng thể. Hệ thống tự động điều chỉnh tỷ lệ để duy trì cân bằng lý tưởng và tối ưu hóa lợi nhuận.
icETH: Sản phẩm chiến lược thế chấp thanh khoản đòn bẩy, chủ yếu dựa vào AAVE v2 để cung cấp lợi nhuận ETH cao hơn.
dsETH cung cấp 485 cái, thu phí 0,25%, APY 4,59%. icETH cung cấp khoảng 10.000 đồng ETH, thu phí 0,75%, APY 5,26%, chỉ hỗ trợ stETH.
Gitcoin: hợp tác với Index Coop để ra mắt Gitcoin Staked ETH Index)gtcETH(. Lợi nhuận từ gtcETH đến từ người dùng thế chấp ETH/LSD/USDC trong các hồ chiến lược, Gitcoin và Index Coop chia nhau 2%, trong đó 1.75% của Gitcoin được sử dụng cho việc quyên góp hàng hóa công cộng, thể hiện các tình huống tiện ích mới. Hiện tại, tổng cung là 113.85 ETH.
) Tóm tắt
Các dự án LSDFi mang tính khuyến khích đang cạnh tranh giành quyền kiểm soát LSD, ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng dự án hợp tác trong tương lai và DeFi Lego. Có thể cuối cùng chỉ còn lại vài người chơi, vị thế thống trị của Lido có thể bị thách thức.
Tính ổn định của chiến lược là điểm mâu thuẫn trong dự án LSDFi, lợi suất cao có thể ảnh hưởng đến tính bền vững, nhưng trong ngắn hạn, APY 100%+ có thể trở thành điều bình thường.
Từ góc độ lợi nhuận, các nhà cung cấp Liquidity Staking ngoài Top 3 như frxETH### tốt hơn, sử dụng trợ cấp Frax để đạt lợi nhuận 10%, sau đó tìm kiếm các dự án có APY cao thúc đẩy việc xác thực phi tập trung( như unshETH, LSDx) để khai thác và bán kịp thời. Sử dụng các giao thức cho vay có thể nâng cao APY lên đến 1000%+( rủi ro cực cao).
LSDFi đối với ảnh hưởng của xác thực vẫn còn nhỏ, LP+ trợ cấp token là
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BridgeNomad
· 10giờ trước
đã thấy bộ phim này trước đây... rekt sắp đến trong 3,2,1...
Xem bản gốcTrả lời0
TerraNeverForget
· 08-08 07:19
chuyên nghiệp lại có cách chơi mới rồi, trên chuỗi có thật nhiều cách kiếm lợi.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDoomsDay
· 08-08 07:10
thế chấp là con đường không lối thoát, các bạn đừng mất kiểm soát nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
SmartContractPhobia
· 08-08 06:56
thế chấp cũng đã chia kỳ rồi bây giờ đồ ngốc không đủ dùng nữa
Xem bản gốcTrả lời0
SillyWhale
· 08-08 06:51
Lợi nhuận từ việc tham gia đợt phát hành này thật hấp dẫn.
LSDFi đại chiến mở ra, năm hình thức mở khóa lợi nhuận thế chấp ETH
LSDFi là sản phẩm DeFi dựa trên LSD, thông qua LSD có thể chuyển đổi ETH đã thế chấp thành tài sản có thể giao dịch, mở khóa thanh khoản. LSD thả ngưỡng thế chấp ETH, có thể thế chấp bất kỳ số lượng nào, và sau khi thế chấp nhận được LSD, đồng thời có thể sử dụng LSD để mang lại nhiều lợi nhuận.
LSDFi đứng sau là Tài chính phi tập trung Lego, và sự kết hợp của Tài chính phi tập trung đứng sau là Lego lợi nhuận. Người mới tham gia được thu hút thông qua các cách khuyến khích để người dùng thế chấp ETH/LSD vào nền tảng của mình, từ đó giành được thị phần và quyền kiểm soát LSD. Một số dự án LSDFi sử dụng động lực lợi suất biến đổi để khuyến khích người dùng thế chấp vào các nền tảng phi tập trung nhỏ hơn, nhằm đạt được mục tiêu phân quyền hơn cho các xác thực viên.
Dưới đây là năm hình thức của LSDFi:
1. LP( lợi nhuận 10%+)
Trước khi nâng cấp Thượng Hải, LSD không thể trực tiếp đổi lấy ETH, nhiều DeFi đã xây dựng các bể thanh khoản LSD-ETH. Lấy stETH làm ví dụ, lợi suất cơ bản không quá 5%, chủ yếu thông qua trợ cấp token để tăng APY. Người thế chấp ngoài việc nhận phần thưởng staking ETH còn có thể nhận phần thưởng phí LP. Sau khi nâng cấp Thượng Hải, quy mô LP có thể tiếp tục tăng.
2. Vay mượn vòng lặp ( lợi nhuận 10% + )
Thông qua STETH của AAVE và LIDO để cược đòn bẩy cho việc kích hoạt mạng chính sau khi hợp nhất Ethereum:
Rủi ro thanh lý cao, APR phụ thuộc vào số lần vòng quay. Về lý thuyết, tất cả các giao thức cho vay đều có thể hoạt động, trong tương lai có thể xuất hiện sản phẩm cho vay tự động vòng quay.
3. Lợi suất(10%+)
Yearn Finance tạo hồ thanh khoản trên Curve, nâng cao APY LSD lên 5.89%, có thể chọn trực tiếp thế chấp stETH. Hiện tại giá trị hồ là 16.4 triệu USD. Có nhiều dự án cũ tương tự, thông qua việc tổng hợp lợi nhuận từ nhiều nền tảng + trợ cấp để tăng lợi nhuận.
Yearn và các tên tuổi lớn trong Tài chính phi tập trung tham gia vào LSD phản ánh tầm quan trọng của lĩnh vực này.
4. EigenLayer( lợi nhuận chưa biết)
EigenLayer cung cấp nhiều cách thế chấp, bao gồm thế chấp thanh khoản và thế chấp siêu thanh khoản. Thế chấp siêu thanh khoản cho phép LP thế chấp, cụ thể bao gồm:
5. Dự án LSDFi có tính khuyến khích
Tăng cường hiệu quả vốn thông qua đòn bẩy, chiến lược cấu trúc, quyền chọn, sản phẩm phái sinh trái phiếu, hoặc sử dụng APY cao để thu hút tiết kiệm hoặc đạt được các mục tiêu khác.
Pendle: Giao thức thu nhập DeFi, người dùng có thể thực hiện các chiến lược quản lý thu nhập khác nhau. Bắt đầu với các sản phẩm phái sinh, cung cấp dịch vụ thế chấp ETH, APE, LOOKs và các bể thanh khoản. Nói một cách đơn giản, ETH hiện có giá 1800 đô la, có thể mua vào với giá 1600 đô la, chênh lệch 10% chính là thu nhập ( cần khóa trong 466 ngày ), đồng thời có thể nhận được thu nhập thông qua việc thêm thanh khoản.
Các khoản lợi nhuận từ thanh khoản của nó hiện đang được xây dựng trên Lido hoặc Aura, sau khi khóa trong một thời gian nhất định sẽ nhận được khoản lợi nhuận từ trợ cấp Pendle. Hiện tại, lợi nhuận khá khả quan, giá chiết khấu ( khoảng thời gian khóa một năm )12.5%, đưa vào Pool với lợi nhuận hàng năm khoảng 95.7%, nhưng phần lớn APY cao đến từ trợ cấp token PENDLE.
Ion Protocol: Dự án chưa ra mắt. Nguyên lý là biến đổi token LSD và tài sản thế chấp thành allETH và vaETH. allETH là token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH theo dõi tất cả lợi nhuận kiếm được từ vị thế allETH.
Dự án sẽ sử dụng EigenLayer và các nền tảng khác để tổng hợp lợi nhuận LSD, hiện chưa công bố thêm thông tin. Ở giai đoạn đầu, số lượng người theo dõi trên Twitter là 266, Discord có 38 người.
unshETH: Một giao thức nhằm tăng cường mức độ phi tập trung của các validator thông qua việc phân bổ động các phần thưởng. Cung cấp phần thưởng cao hơn cho các LSD có thị phần thấp, trong khi các nền tảng LSD hàng đầu có phần thưởng thế chấp thấp hơn, nhằm hướng dẫn người dùng chọn thế chấp ETH trên các nền tảng có thị phần nhỏ, thúc đẩy sự phi tập trung.
Hiện tại chỉ hỗ trợ sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, còn xa mục tiêu phi tập trung:
Việc thế chấp trực tiếp cần có thời gian khóa, sẽ thế chấp LSD/ETH để đổi lấy unshETH. Thế chấp unshETH để thu được khoảng 500% lợi nhuận, token có thể tiếp tục được thế chấp để thu được khoảng 70% lợi nhuận. Độ sâu của LP Pool khoảng 580.000 đô la, thu nhập phí giao dịch LP là 60%, nền tảng thế chấp nhận được 666% + APY khuyến khích. Tính hữu dụng của token vẫn chưa rõ ràng, việc áp dụng mô hình veToken do USH DAO quyết định hệ số phần thưởng có thể dễ dàng đạt được mục tiêu hơn.
LSDx Finance: Mục tiêu là trở thành DEX có rào cản cao trong phân khúc tài sản LSD, chiếm lấy thị phần thanh khoản của tài sản LSD. Áp dụng cấu trúc GLP kiểu GMX, thiết lập bể thanh khoản thống nhất ETHx, dự kiến phát hành stablecoin UM.
48 giờ khóa lượng 5,5 vạn ETH, 2 ngày tăng 8000 lượt theo dõi, token lên Bitget, MEXC, nhận đầu tư từ Foresight Ventures, đội ngũ chuẩn bị đầy đủ.
Số lượng hỗ trợ LSD còn ít, chức năng chưa được phát triển hoàn toàn, có không gian kỳ vọng lớn. Lưu ý rằng sau ngày 16 là giai đoạn khai thác Genesis trong 14 ngày, phần thưởng sẽ lần đầu tiên giảm một nửa sau 4 ngày.
Các sản phẩm thả thế chấp: Một trình tổng hợp LSD giải quyết vấn đề thanh khoản và tối đa hóa hiệu ứng đòn bẩy của tài sản thông qua việc token hóa và phát hành các token phái sinh. Người dùng thế chấp ETH hoặc LSD để nhận phần thưởng token, phần thưởng token LSD có thể được sử dụng cho quyết định quản trị veLSD hoặc đầu tư thanh khoản LS-ETH Tài chính phi tập trung, các thành viên trong cộng đồng tự nguyện khóa LSD sẽ nhận được hệ số phần thưởng ETH thế chấp.
Được thế chấp trực tiếp ETH để nhận được LS-ETH có thể đạt 6,3% APR. Trang web cho thấy chỉ có 1,24 ETH được thế chấp, đang ở giai đoạn rất sớm. Thanh khoản LSD được xây dựng trên Uniswap V2, có giá trị khoảng 400.000 đô la, FDV 5.680.000 đô la.
Stader Ethereum: Sản phẩm ETH chưa được ra mắt. Trước đây đã thực hiện thế chấp thanh khoản trên các chuỗi khác, ETHx sắp được phát hành. Khi người dùng gửi ETH, Trình quản lý Pools của Stader sẽ mint ETHx làm phần thưởng và gửi ETH vào ba hồ khác nhau (, mỗi hồ tương đương với một nút xác thực, công nghệ khác nhau: cá nhân 4 ETH vận hành, hỗ trợ công nghệ DVT, nhà điều hành hợp tác ). ETHx dự kiến sẽ hợp tác với hơn 30+ giao thức Tài chính phi tập trung, giải phóng khả năng kết hợp.
Các nút chạy cần mỗi người xác thực gửi 4 ETH và 0,4 ETH token SD làm thế chấp ( tối đa thế chấp 8 ETH của SD ). Để khuyến khích các nhà vận hành nút, Stader trong năm đầu tiên sẽ phát ước khoảng 100-200 triệu USD token SD cho người xác thực. Các nút có thể nhận hoa hồng 5% từ phần thưởng của người dùng khác.
Hord: Thế chấp ETH để nhận LSD hETH. Phần thưởng được tích lũy trong bể thế chấp, giá trị hETH tăng theo thời gian. Dự án đạt được APR cao hơn thông qua nhiều phương thức khác nhau:
Hiện tại APY 17.9%, thế chấp số 223.22 ETH, người thế chấp 57 người, FDV 12.8 triệu USD.
Parallax Finance: cung cấp cơ sở hạ tầng thanh khoản, cho phép cá nhân, DAO và các giao thức khác tạo ra lợi nhuận trên Arbitrum( hiện chỉ được ra mắt. Đang trong giai đoạn thử nghiệm, người dùng cần có đủ điều kiện Tester để sử dụng. Sản phẩm LSDFi Supernova không chỉ cung cấp phần thưởng thế chấp cho người dùng mà còn cung cấp dịch vụ đòn bẩy và cho vay đối với tài sản thế chấp) vẫn chưa phát hành token, có thể đăng ký xin thử nghiệm(.
bestLSD: Mạng thử nghiệm sắp bắt đầu, có thể là một trình tổng hợp Real Yield, sử dụng các trợ cấp Real Yield từ việc tổng hợp để hỗ trợ LSD của mình - bestETH. Từ GMX đến GLP, từ veCRV đến veVELO, tất cả các tài sản có thể tạo ra lợi tức thực mạnh mẽ đều nằm trong phạm vi xem xét, hiện tại Doc và trang web khá đơn giản.
0xAcid DAO: giao thức quản lý tối đa hóa lợi nhuận tài sản LSD, sắp ra mắt trên Arbitrum và Ethereum. Chiến lược chính: phần lớn tài sản được đặt vào nút ổn định, một phần được đưa vào các chiến lược lợi nhuận cao như Frax có trợ cấp mã thông báo, Aura LP Pool. Hôm nay công bố hợp tác với Pendle để thực hiện đòn bẩy lợi nhuận, bản thân có dịch vụ cho vay, LP, v.v.
![LSDFi War không ngừng tăng nhiệt, phân tích 5 chiến lược tạo ra lợi nhuận vượt trội])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-35e97619109e371218e5b435bb5f6e3c.webp(
EigenLayer tiềm năng Tài chính phi tập trung lego có thể:
Index Coop: Cộng đồng chỉ số tiền điện tử phi tập trung do Set Protocol khởi xướng. Chủ yếu phát hành hai sản phẩm liên quan đến LSDFi:
dsETH cung cấp 485 cái, thu phí 0,25%, APY 4,59%. icETH cung cấp khoảng 10.000 đồng ETH, thu phí 0,75%, APY 5,26%, chỉ hỗ trợ stETH.
Gitcoin: hợp tác với Index Coop để ra mắt Gitcoin Staked ETH Index)gtcETH(. Lợi nhuận từ gtcETH đến từ người dùng thế chấp ETH/LSD/USDC trong các hồ chiến lược, Gitcoin và Index Coop chia nhau 2%, trong đó 1.75% của Gitcoin được sử dụng cho việc quyên góp hàng hóa công cộng, thể hiện các tình huống tiện ích mới. Hiện tại, tổng cung là 113.85 ETH.
) Tóm tắt
Các dự án LSDFi mang tính khuyến khích đang cạnh tranh giành quyền kiểm soát LSD, ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng dự án hợp tác trong tương lai và DeFi Lego. Có thể cuối cùng chỉ còn lại vài người chơi, vị thế thống trị của Lido có thể bị thách thức.
Tính ổn định của chiến lược là điểm mâu thuẫn trong dự án LSDFi, lợi suất cao có thể ảnh hưởng đến tính bền vững, nhưng trong ngắn hạn, APY 100%+ có thể trở thành điều bình thường.
Từ góc độ lợi nhuận, các nhà cung cấp Liquidity Staking ngoài Top 3 như frxETH### tốt hơn, sử dụng trợ cấp Frax để đạt lợi nhuận 10%, sau đó tìm kiếm các dự án có APY cao thúc đẩy việc xác thực phi tập trung( như unshETH, LSDx) để khai thác và bán kịp thời. Sử dụng các giao thức cho vay có thể nâng cao APY lên đến 1000%+( rủi ro cực cao).
LSDFi đối với ảnh hưởng của xác thực vẫn còn nhỏ, LP+ trợ cấp token là