Ứng dụng người tiêu dùng: Ranh giới tiếp theo của thị trường tiền điện tử

Trong những năm gần đây, trọng tâm của ngành mã hóa đã chuyển từ cơ sở hạ tầng công nghệ sang ứng dụng hướng đến người dùng. Khi các công nghệ cốt lõi trở nên trưởng thành, thị trường bắt đầu chú ý đến cách chuyển giao giá trị blockchain cho người dùng bình thường. Xu hướng này đánh dấu sự chuyển mình của ngành sang giai đoạn mới, ứng dụng cho người tiêu dùng trở thành điểm chú ý.

Bối cảnh thị trường

Hiện tại thị trường tiền điện tử đang xuất hiện các đặc điểm sau:

• Sự tăng trưởng tổng giá trị thị trường của stablecoin đã chậm lại, chỉ cao khoảng 25% so với đỉnh điểm năm 2021.
• Nguồn vốn mới chủ yếu đến từ việc các tổ chức phân bổ BTC/ETH, chứ không phải từ vốn đầu cơ.
• Thiếu đi sự cuồng nhiệt của nhà đầu tư nhỏ lẻ kiểu năm 2021 và cơn sốt NFT
• Sự tăng trưởng tính thanh khoản tổng thể đã dừng lại

Quan điểm cốt lõi

1. Trong 5 năm tới, thị trường tiền điện tử sẽ đón nhận làn sóng tăng trưởng thứ hai chủ yếu từ người dùng Web2.

   • Cải thiện môi trường chính sách có lợi cho sự phát triển ứng dụng của người tiêu dùng
   • Người dùng Web2 quan tâm nhiều hơn đến các ứng dụng có thể sử dụng trực tiếp, thay vì công nghệ nền tảng.

2. Trọng tâm của thị trường chuyển từ công nghệ sang người dùng thực và doanh thu

   • Các dự án có thu nhập thực tế và sự phù hợp với thị trường sản phẩm được ưa chuộng hơn
   • Trải nghiệm người dùng trở thành yếu tố cạnh tranh chính

3. Ứng dụng người tiêu dùng sẽ mở rộng quy mô thị trường tổng thể

   • Dễ dàng thực hiện sự lây lan của virus và kinh tế chú ý
   • Có thể thu hút người dùng lẻ mới vào thị trường

Đường đua dọc đã đạt PMF

• Giao dịch: Hyperliquid, Axiom, v.v.
• Nền tảng phát hành: Pump.fun, BelieveApp, v.v.
• Nền tảng thông tin và thị trường dự đoán: Polymarket, Kaito, v.v.

Các dự án này thường có doanh thu và quy mô người dùng cao hơn, hoạt động tốt hơn các dự án thuần công nghệ.

Có khả năng đạt được PMF thông qua nâng cấp công nghệ mã hóa

1. Nạp rút tiền một cửa + Giao diện DeFi

   • Giải quyết các điểm đau hiện tại liên quan đến nạp tiền, rút tiền, tỷ lệ phí, v.v.
   • Cung cấp dịch vụ DeFi tổng hợp

2. Giải trí/Truyền thông/Nền tảng xã hội

   • Giới thiệu các mô hình thu nhập mới như chia sẻ phí DEX, token của người sáng tạo, v.v.
   • Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng, loại bỏ quảng cáo
   • Cải thiện mô hình lợi nhuận cho người sáng tạo

Khung đầu tư

• Theo dõi các ứng dụng tiêu dùng và cơ sở hạ tầng trên một số "chuỗi siêu".
• Đánh giá khả năng phân phối của dự án và khả năng tiếp cận người dùng
• Chú trọng vào thương hiệu và trải nghiệm người dùng, chứ không chỉ tập trung vào đổi mới công nghệ
• Đánh giá dự án từ góc độ thương mại, chứ không chỉ từ góc độ kỹ thuật.

Ứng dụng cho người tiêu dùng sẽ trở thành động lực tăng trưởng quan trọng của thị trường tiền điện tử, nhà đầu tư cần điều chỉnh tư duy, tập trung vào các dự án có thể tạo ra giá trị cho người dùng thông thường.