Thị trường tiền điện tử tuần báo: Thị trường yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận pump trong Q1 năm tới

Tổng quan thị trường

Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của lễ hội, chỉ số cảm xúc thị trường tuy có tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng sợ. Đáng chú ý là, mặc dù toàn bộ thị trường yếu kém, USDC vẫn đạt được mức tăng 1.91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.

Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng thể hiện tốt. Tổng cung stablecoin duy trì xu hướng tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng tính thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.

Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự quan tâm cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt là mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE trở thành tâm điểm mới của thị trường, có khả năng trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.

Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung của thị trường, lĩnh vực tiền Meme trong tuần này có hiệu suất kém, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền vào rõ ràng giảm, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.

Các blockchain công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng mới của kế hoạch sinh thái, cho thấy các blockchain công cộng lớn liên tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.

Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng u ám trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch. Khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án pool mã hóa có lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường nhìn chung kỳ vọng quý 1 năm 2025 có thể chào đón một đợt tăng giá, các dự án AI Agent và pool DeFi đáng được chú ý.

Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường

• Chỉ số cảm xúc thị trường tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn.
• Altcoin trong tuần này có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do nguyên nhân kỳ nghỉ Giáng sinh, thanh khoản giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng biến động giá trên thị trường, dễ xuất hiện hiện tượng tăng giảm đột ngột. Dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có thị trường độc lập là khá thấp.
• Khi Altcoin ở trong khu vực sợ hãi cực độ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều lên bất cứ lúc nào.

Tóm tắt xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ sợ hãi.
• Các dự án mã hóa liên quan đến DeFi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
• Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.

Đường đua nóng

AI Agent

Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều ở trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang trong xu hướng giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường lại cao nhất. Tuần này, nhiều cuộc thảo luận trong thị trường xoay quanh mô hình aipool này, kết hợp giữa AI Agent và TEE, về sự phát triển trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng đối với DeFi.

Nếu cách phát hành tài sản như aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một làn sóng nhỏ về sự phát hành tài sản do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.

DeFi赛道

TVL tăng lên排名

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Money: 74.25%
3. Thông thường: 55.56%
4. Hashnote: 52.54%
5. Spectra: 51.81%

Hiệu suất tổng thể của đường đua

• Giá trị thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT giảm nhẹ 0.27%, USDC tăng 1.91%. Sự gia tăng của USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ cho thấy sức mua của thị trường vẫn duy trì dòng vốn vào liên tục.

• Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro trên thị trường truyền thống tiếp tục giảm do giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án DeFi trên chuỗi tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử tăng lên, việc quay trở lại DeFi sẽ là một lựa chọn tốt.

• Tình hình tài chính: TVL của các dự án DeFi giảm nhẹ 0.37% xuống còn 52.7 tỷ USD, nguyên nhân chủ yếu là do thị trường phương Tây đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, khối lượng giao dịch token và hoạt động trên chuỗi đều giảm. Dự kiến kỳ nghỉ Tết Dương lịch tuần tới vẫn sẽ không có nhiều thay đổi. Đề nghị chú ý đến sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường trong tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp diễn hay không.

Phân tích sâu

pump động lực:

1. Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng việc thị trường giảm gần đây đã khiến lãi suất cơ bản giảm mạnh.
2. Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh dự đoán của thị trường về giá vốn.
3. Phía thu nhập: Lợi suất từ các dự án lợi nhuận stablecoin mở rộng hơn so với các dự án khác, thu hút nhiều người dùng tham gia hơn.

Rủi ro tiềm ẩn: Thị trường gần đây liên tục tăng lên, nhà đầu tư càng chú trọng đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, bỏ qua rủi ro giảm giá. Kỳ nghỉ Giáng sinh tuần này gây ra sự sụt giảm thanh khoản mạnh mẽ, áp lực bán trên thị trường không có đủ thanh khoản để tiếp nhận, dẫn đến việc giá liên tục giảm và kích hoạt việc thanh lý hợp đồng mua, làm tăng rủi ro thanh lý liên hoàn.

hiệu suất các đường đua khác

chuỗi công khai

Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có mức tăng TVL hàng đầu:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1.23%

tăng lên bảng tổng quan

Trong tuần qua, 5 đồng token có mức tăng cao nhất trên thị trường (không tính đến những đồng token có khối lượng giao dịch quá nhỏ và meme coin):

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%
5. DI CHUYỂN (Movement): 66.81%

Bảng xếp hạng tăng lên của Meme token

1. LUNA (Luna của Virtuals): 60.21%
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt bởi Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Tuần này, các dự án Meme bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự sụt giảm chung của thị trường. Do đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, số lượng người dùng tham gia giao dịch giảm, dẫn đến việc rút vốn khỏi thị trường, số lượng nhà đầu tư tham gia các dự án Meme rõ ràng đã giảm.

xu hướng mạng xã hội

Tuần này, dự án L1s nhận được sự chú ý cao nhất trên mạng xã hội. Do kỳ nghỉ Giáng Sinh, thị trường chủ yếu ở Mỹ bước vào giai đoạn nghỉ lễ, dẫn đến tính thanh khoản của thị trường giảm mạnh, các nhà đầu tư bình thường giảm hoạt động đầu tư trên chuỗi và đi kèm với hành vi bán tháo, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của thị trường, nhưng mức giảm của các chuỗi công cộng thì nhỏ.

tổng quan về chủ đề thị trường

Theo tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần, lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực RWA có hiệu suất kém nhất.

• Lĩnh vực SocialFi: Đồng chính TON chiếm 91.07%, tăng lên 6.3% trong tuần này.
• Lĩnh vực RWA: Các dự án chính OM, ONDO và MKR lần lượt giảm 10.76%, 19.86% và 8.28%, mức giảm khá lớn.

Dự đoán sự kiện lớn của Crypto vào tuần tới

• Ngày 30 tháng 12: Cơ quan Quản lý Chứng khoán và Thị trường Châu Âu công bố việc thực hiện quy định mã hóa MiCA
• Ngày 2 tháng 1: Số người nộp đơn thất nghiệp lần đầu ở Mỹ trong tuần.
• Ngày 3 tháng 1: Tòa án phê duyệt kế hoạch tái cấu trúc chương 11 của FTX bắt đầu có hiệu lực

Dự báo tuần tới

phân tích yếu tố vĩ mô

• Bước vào kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dữ liệu vĩ mô được công bố ít hơn.
• Trong kỳ nghỉ Tết Dương Lịch những năm trước, sức mua của thị trường chủ yếu do Mỹ dẫn đầu thường tiếp tục tình trạng ảm đạm trong suốt kỳ nghỉ Giáng Sinh, sự biến động của thị trường có thể tăng lên.

xu hướng luân chuyển ngành

• Lĩnh vực DeFi: Các nhà đầu tư đều dự đoán rằng thị trường có thể tăng lên vào quý đầu tiên của năm tới, tham gia nhiều vào các dự án bể súng máy để tăng lợi nhuận nắm giữ.
• Lĩnh vực AI: Đường đua AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý, quy mô thị trường đạt 10,9 tỷ USD; Mô hình phát hành tài sản aipool dựa trên AI Agent+TEE nhận được sự quan tâm rộng rãi.

đề xuất chiến lược đầu tư

• Giữ cấu hình phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu như BTC, ETH, tăng cường tính chất phòng ngừa rủi ro của tài sản
• Có thể tham gia vừa phải vào các dự án DeFi bể súng máy có lợi suất cao
• Khuyên các nhà đầu tư nên thận trọng, kiểm soát vị thế chặt chẽ, thực hiện quản lý rủi ro tốt.