Giao dịch PIPE và kho token: Chiến lược mới về tài sản mã hóa của công ty niêm yết
Kho tiền mã hóa đang trải qua một cuộc cách mạng, từ việc chỉ nắm giữ Bitcoin chuyển sang mô hình đa chuỗi, staking gốc và phân phối token. Xu hướng này cho thấy các tổ chức tài chính truyền thống đang học hỏi cách hoạt động của các giao thức blockchain. Một trong những chủ đề được quan tâm nhất hiện nay trên thị trường mã hóa là hiện tượng giao dịch PIPE và việc các công ty niêm yết lớn quy mô hóa tài sản mã hóa. Từ một dự án blockchain nổi tiếng thông qua việc mua lại ngược để lên sàn Nasdaq, đến các nền tảng DeFi mới nổi sử dụng token làm tài sản cốt lõi và mục tiêu staking, sự chuyển mình này đang làm mờ ranh giới giữa "công ty niêm yết" và "giao thức gốc mã hóa".
Giới thiệu giao dịch PIPE
PIPE là viết tắt của "công khai quyền sở hữu đầu tư tư nhân", chỉ việc các nhà đầu tư tư nhân bơm vốn vào công ty niêm yết với giá chiết khấu. Cách này nhanh chóng và hiệu quả, có thể bỏ qua các thủ tục rườm rà của IPO truyền thống. Ngày nay, giao dịch PIPE ngày càng được các công ty gốc mã hóa sử dụng như là con đường ưa thích để niêm yết hoặc mở rộng ảnh hưởng, thường kết hợp với "sáp nhập ngược", cung cấp cho các dự án mã hóa một con đường nhanh chóng để niêm yết.
Phân tích trường hợp biểu tượng
hoạt động vốn của một dự án blockchain nổi tiếng
Gần đây, một trường hợp nổi bật là người sáng lập một dự án blockchain đã thực hiện một thương vụ sáp nhập ngược với một công ty niêm yết trên Nasdaq, đổi tên công ty này và dự định hoàn tất việc huy động vốn PIPE với 100 triệu USD thông qua Token dự án. Điều này không chỉ biến Token này thành tài sản cốt lõi của công ty mà còn ám chỉ khả năng ra mắt cơ chế phân chia lợi nhuận dựa trên Token trong tương lai.
Cần lưu ý rằng các thành viên trong gia đình của người sáng lập dự án sẽ đảm nhiệm các vị trí quan trọng, còn có tin đồn rằng một thành viên nổi tiếng trong gia đình chính trị có thể gia nhập ban lãnh đạo công ty. Giao dịch PIPE lần này không chỉ là một hoạt động tài chính, mà còn kết hợp nhiều yếu tố chính trị, gia đình và vốn. Nhìn lại quá trình phát triển của dự án, chúng ta có thể thấy nó luôn bám sát các điểm nóng của thị trường, sao chép các mô hình phổ biến và hiện thực hóa chúng. Dự án này đã duy trì vị trí thị trường cao trong nhiều chu kỳ thị trường.
Công ty công nghệ y tế chuyển đổi thành nền tảng DeFi
Một trường hợp đáng chú ý khác là một công ty ban đầu chuyên về công nghệ nhãn khoa đã chuyển đổi thành nền tảng DeFi. Công ty dự định nắm giữ một lượng lớn một mã thông báo mới nổi và vận hành một nút xác thực, tích cực tham gia vào việc xây dựng mạng lưới. Công ty cũng đã thuê một CEO mới từ ngành mã hóa.
Ngoài ra, công ty có thể thu được quyền đăng ký mua Token trị giá thêm 100 triệu USD thông qua vòng PIPE thứ hai, với khả năng nắm giữ tài sản mã hóa có thể vượt quá 150 triệu USD. Xét rằng dự án Token này chỉ mới ra mắt chưa đầy một năm, đây được coi là một trong những dự án Token "đạt cấu hình niêm yết nhanh nhất".
Xu hướng toàn cầu: Phân bổ tài sản mã hóa đa dạng
Việc các công ty niêm yết thiết lập dự trữ tài sản mã hóa đã trở thành xu hướng toàn cầu, và không còn giới hạn chỉ ở Bitcoin:
Pháp: Một tập đoàn blockchain nắm giữ khoảng 1600 đồng Bitcoin, với giá trị thị trường khoảng gấp ba lần giá trị nắm giữ Bitcoin.
Nhật Bản: Doanh nghiệp được mệnh danh là "công ty đầu tư Bitcoin phiên bản Nhật Bản" nắm giữ 10.000 đồng Bitcoin, giá cổ phiếu của họ gần gấp 7 lần giá trị nắm giữ Bitcoin.
Hồng Kông: Một công ty được hỗ trợ bởi những người sáng lập Internet nổi tiếng đã đưa một đồng Token của một chuỗi công khai vào danh mục tài sản của mình, sau đó giá cổ phiếu tăng khoảng 30%.
Bằng cách so sánh hệ số giá trị tài sản ròng của những công ty này, chúng ta có thể hiểu được mức độ nhu cầu của các thị trường khác nhau đối với tài sản mã hóa. Ví dụ, mức chênh lệch 7 lần của các công ty Nhật Bản cao hơn nhiều so với 3 lần của Pháp, cho thấy thị trường Nhật Bản có nhu cầu đối với những loại hình đầu tư này mạnh mẽ hơn.
Tại sao xu hướng này lại quan trọng?
Chiến lược giao dịch PIPE và dự trữ Token đại diện cho sự chuyển đổi cơ bản trong cách các công ty niêm yết gia nhập lĩnh vực mã hóa. Chúng ta đang chứng kiến những xu hướng quan trọng sau đây:
Dự trữ tài sản mã hóa trở thành tín hiệu thị trường: Các công ty niêm yết nắm giữ các Token nhất định không chỉ là quản lý tài chính, mà còn là một biểu hiện của lập trường thị trường và liên minh sinh thái.
Sự nổi lên của các công ty niêm yết Token gốc: Danh mục tài sản mở rộng từ Bitcoin sang nhiều Token khác, hình thành chiến lược đa dạng gắn liền với các hệ sinh thái cụ thể.
Giao dịch PIPE trở thành con đường tiêu chuẩn: việc "niêm yết qua cửa sau" để gia nhập thế giới mã hóa đang trở thành thao tác phổ biến, với những lợi thế nhanh chóng và linh hoạt.
Các tổ chức đặt cược vào tương lai đa chuỗi: Hành động của các tổ chức cho thấy, các công ty không còn chỉ tập trung vào Bitcoin, mà chọn cách kết hợp sâu sắc với nhiều hệ sinh thái.
Chúng ta đang chứng kiến sự ra đời của một loạt công ty mới niêm yết, tuân theo quy tắc vận hành của Web3, nhưng lại hoạt động trên thị trường tài chính truyền thống. Điều này không chỉ là sự chuyển biến trong chiến lược doanh nghiệp, mà còn là cuộc cách mạng trong mô hình hoạt động của thị trường vốn. Trong tương lai, có thể mỗi dự án mã hóa chính sẽ có một "đại diện niêm yết" tương ứng. Và đây chỉ mới là khởi đầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
PIPE giao dịch và Token kho bạc: Bố trí mới của tài sản mã hóa của công ty niêm yết
Giao dịch PIPE và kho token: Chiến lược mới về tài sản mã hóa của công ty niêm yết
Kho tiền mã hóa đang trải qua một cuộc cách mạng, từ việc chỉ nắm giữ Bitcoin chuyển sang mô hình đa chuỗi, staking gốc và phân phối token. Xu hướng này cho thấy các tổ chức tài chính truyền thống đang học hỏi cách hoạt động của các giao thức blockchain. Một trong những chủ đề được quan tâm nhất hiện nay trên thị trường mã hóa là hiện tượng giao dịch PIPE và việc các công ty niêm yết lớn quy mô hóa tài sản mã hóa. Từ một dự án blockchain nổi tiếng thông qua việc mua lại ngược để lên sàn Nasdaq, đến các nền tảng DeFi mới nổi sử dụng token làm tài sản cốt lõi và mục tiêu staking, sự chuyển mình này đang làm mờ ranh giới giữa "công ty niêm yết" và "giao thức gốc mã hóa".
Giới thiệu giao dịch PIPE
PIPE là viết tắt của "công khai quyền sở hữu đầu tư tư nhân", chỉ việc các nhà đầu tư tư nhân bơm vốn vào công ty niêm yết với giá chiết khấu. Cách này nhanh chóng và hiệu quả, có thể bỏ qua các thủ tục rườm rà của IPO truyền thống. Ngày nay, giao dịch PIPE ngày càng được các công ty gốc mã hóa sử dụng như là con đường ưa thích để niêm yết hoặc mở rộng ảnh hưởng, thường kết hợp với "sáp nhập ngược", cung cấp cho các dự án mã hóa một con đường nhanh chóng để niêm yết.
Phân tích trường hợp biểu tượng
hoạt động vốn của một dự án blockchain nổi tiếng
Gần đây, một trường hợp nổi bật là người sáng lập một dự án blockchain đã thực hiện một thương vụ sáp nhập ngược với một công ty niêm yết trên Nasdaq, đổi tên công ty này và dự định hoàn tất việc huy động vốn PIPE với 100 triệu USD thông qua Token dự án. Điều này không chỉ biến Token này thành tài sản cốt lõi của công ty mà còn ám chỉ khả năng ra mắt cơ chế phân chia lợi nhuận dựa trên Token trong tương lai.
Cần lưu ý rằng các thành viên trong gia đình của người sáng lập dự án sẽ đảm nhiệm các vị trí quan trọng, còn có tin đồn rằng một thành viên nổi tiếng trong gia đình chính trị có thể gia nhập ban lãnh đạo công ty. Giao dịch PIPE lần này không chỉ là một hoạt động tài chính, mà còn kết hợp nhiều yếu tố chính trị, gia đình và vốn. Nhìn lại quá trình phát triển của dự án, chúng ta có thể thấy nó luôn bám sát các điểm nóng của thị trường, sao chép các mô hình phổ biến và hiện thực hóa chúng. Dự án này đã duy trì vị trí thị trường cao trong nhiều chu kỳ thị trường.
Công ty công nghệ y tế chuyển đổi thành nền tảng DeFi
Một trường hợp đáng chú ý khác là một công ty ban đầu chuyên về công nghệ nhãn khoa đã chuyển đổi thành nền tảng DeFi. Công ty dự định nắm giữ một lượng lớn một mã thông báo mới nổi và vận hành một nút xác thực, tích cực tham gia vào việc xây dựng mạng lưới. Công ty cũng đã thuê một CEO mới từ ngành mã hóa.
Ngoài ra, công ty có thể thu được quyền đăng ký mua Token trị giá thêm 100 triệu USD thông qua vòng PIPE thứ hai, với khả năng nắm giữ tài sản mã hóa có thể vượt quá 150 triệu USD. Xét rằng dự án Token này chỉ mới ra mắt chưa đầy một năm, đây được coi là một trong những dự án Token "đạt cấu hình niêm yết nhanh nhất".
Xu hướng toàn cầu: Phân bổ tài sản mã hóa đa dạng
Việc các công ty niêm yết thiết lập dự trữ tài sản mã hóa đã trở thành xu hướng toàn cầu, và không còn giới hạn chỉ ở Bitcoin:
Bằng cách so sánh hệ số giá trị tài sản ròng của những công ty này, chúng ta có thể hiểu được mức độ nhu cầu của các thị trường khác nhau đối với tài sản mã hóa. Ví dụ, mức chênh lệch 7 lần của các công ty Nhật Bản cao hơn nhiều so với 3 lần của Pháp, cho thấy thị trường Nhật Bản có nhu cầu đối với những loại hình đầu tư này mạnh mẽ hơn.
Tại sao xu hướng này lại quan trọng?
Chiến lược giao dịch PIPE và dự trữ Token đại diện cho sự chuyển đổi cơ bản trong cách các công ty niêm yết gia nhập lĩnh vực mã hóa. Chúng ta đang chứng kiến những xu hướng quan trọng sau đây:
Dự trữ tài sản mã hóa trở thành tín hiệu thị trường: Các công ty niêm yết nắm giữ các Token nhất định không chỉ là quản lý tài chính, mà còn là một biểu hiện của lập trường thị trường và liên minh sinh thái.
Sự nổi lên của các công ty niêm yết Token gốc: Danh mục tài sản mở rộng từ Bitcoin sang nhiều Token khác, hình thành chiến lược đa dạng gắn liền với các hệ sinh thái cụ thể.
Giao dịch PIPE trở thành con đường tiêu chuẩn: việc "niêm yết qua cửa sau" để gia nhập thế giới mã hóa đang trở thành thao tác phổ biến, với những lợi thế nhanh chóng và linh hoạt.
Các tổ chức đặt cược vào tương lai đa chuỗi: Hành động của các tổ chức cho thấy, các công ty không còn chỉ tập trung vào Bitcoin, mà chọn cách kết hợp sâu sắc với nhiều hệ sinh thái.
Chúng ta đang chứng kiến sự ra đời của một loạt công ty mới niêm yết, tuân theo quy tắc vận hành của Web3, nhưng lại hoạt động trên thị trường tài chính truyền thống. Điều này không chỉ là sự chuyển biến trong chiến lược doanh nghiệp, mà còn là cuộc cách mạng trong mô hình hoạt động của thị trường vốn. Trong tương lai, có thể mỗi dự án mã hóa chính sẽ có một "đại diện niêm yết" tương ứng. Và đây chỉ mới là khởi đầu.