Giao dịch dự đoán suy thoái của Mỹ, BTC tạo ra mức giảm tuần lớn thứ hai trong chu kỳ này
Giá mở cửa của Bitcoin trong tuần này là 94265.47 USD, giá đóng cửa là 80699.17 USD, giảm 14.39% trong suốt tuần, biên độ dao động đạt 15.29%. Mặc dù khối lượng giao dịch giảm so với tuần trước, nhưng vẫn duy trì ở mức cao. Giá Bitcoin đã phá vỡ vùng giá hộp từ 89000 đến 110000 USD, giảm mạnh so với mức tăng trước đó.
Trong hai tuần qua, Bitcoin đã trải qua những biến động thị trường cực đoan. Mặt khác, sự thay đổi liên tục của chính sách thuế quan Mỹ đã khiến thị trường chứng khoán Mỹ bắt đầu giao dịch với "dự báo suy thoái kinh tế", đã hoàn trả phần lớn mức tăng trước đó, trong khi quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã trải qua dòng vốn rút ra lớn nhất kể từ khi thành lập. Mặt khác, chính phủ Mỹ đã truyền đạt một số tín hiệu tích cực về quy định và ứng dụng tiền điện tử, như việc ký kết các sắc lệnh hành chính liên quan và tổ chức hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử, tiểu bang Texas cũng đã thông qua dự luật dự trữ Bitcoin cấp bang, cho thấy môi trường chính sách đối với tài sản tiền điện tử ở Mỹ đang được cải thiện.
Tuy nhiên, xu hướng giá ngắn hạn chủ yếu bị ảnh hưởng bởi tâm lý của nhà đầu tư. Khi thị trường chứng khoán Mỹ điều chỉnh, Bitcoin đã giảm 14,39% trong tuần này, ghi nhận mức giảm tuần lớn thứ hai trong chu kỳ này. Mặc dù không giảm xuống dưới mức thấp nhất vào ngày 28 tháng 2, nhưng đã vượt qua đường trung bình 200 ngày, ranh giới giữa bò và gấu. Chỉ số sợ hãi và tham lam lại giảm xuống mức 20 điểm "sợ hãi cực độ".
Sau khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố vào thứ Sáu, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra những phát biểu mang tính bồ câu, chỉ số chứng khoán Mỹ đã phục hồi và tạm thời ổn định. Tuy nhiên, xu hướng thị trường trong ngắn hạn vẫn không rõ ràng, chủ yếu phụ thuộc vào chính sách thuế quan và xu hướng dữ liệu kinh tế của Mỹ. Xu hướng của Bitcoin vẫn sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi diễn biến của thị trường chứng khoán Mỹ, tạm thời khó có thể thoát ra khỏi xu hướng chung để tạo ra một thị trường độc lập.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô
Dữ liệu việc làm mới nhất được công bố từ Mỹ cho thấy thị trường lao động tiếp tục chậm lại. Số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 2 tăng 151,000, thấp hơn một chút so với dự đoán của thị trường, tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng từ 4% lên 4.1%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sau đó cho biết, mặc dù có sự không chắc chắn, nhưng tình hình kinh tế Mỹ nhìn chung vẫn tốt, thị trường việc làm giữ được sự cân bằng. Ông cho rằng hiện tại không cần vội vàng điều chỉnh chính sách lãi suất, có thể kiên nhẫn chờ đợi tình hình rõ ràng hơn. Sự không chắc chắn do thay đổi chính sách mang lại vẫn còn khá cao, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang đánh giá tác động của những thay đổi này.
Diễn đạt này cơ bản tiếp tục lập trường nhất quán của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Nhưng có thể để phản ứng với lo ngại của thị trường về suy thoái, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã phát đi một số tín hiệu ôn hòa hơn. Ông cho biết, nếu nền kinh tế giữ vững và lạm phát không giảm thêm, Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì mức lãi suất hiện tại. Nhưng nếu thị trường lao động bất ngờ yếu đi hoặc lạm phát giảm mạnh, Cục Dự trữ Liên bang sẽ xem xét việc phục hồi giảm lãi suất.
Dựa trên các dấu hiệu dữ liệu kinh tế yếu đi và điều chỉnh thị trường chứng khoán, thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay, khoảng 75 điểm cơ bản.
Bị ảnh hưởng bởi điều này, chỉ số đô la Mỹ giảm 3,52% trong cả tuần, đóng cửa ở mức 103,882. Chỉ số Nasdaq đã phục hồi vào thứ Sáu, đóng cửa trên mức trung bình năm, chỉ số S&P 500 cũng đóng cửa trên mức trung bình 200 ngày. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng nhẹ, trong khi trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng hơn 1,89%.
Mặc dù dữ liệu việc làm mới nhất tốt hơn một chút so với mong đợi, nhưng lo ngại về suy thoái hoặc đình trệ kinh tế Mỹ vẫn chưa hoàn toàn được loại bỏ. Còn cần phải quan sát thêm xem đà phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ và Bitcoin có thể duy trì hay không, và việc có đáy đảo chiều hay không còn cần thêm nhiều dữ liệu kinh tế để chỉ dẫn.
Một yếu tố tâm lý hỗ trợ cho những người mua vào là thị trường chứng khoán Mỹ đã cơ bản quay trở lại mức tăng trước đó. Cả ba chỉ số chính đều đã trở lại mức của ngày 5 tháng 11 năm ngoái.
Phân tích kỹ thuật
So với chứng khoán Mỹ, Bitcoin vẫn giữ được xu hướng tương đối mạnh mẽ, hiện tại giá vẫn cao hơn khoảng 15% so với đỉnh điểm ngày 5 tháng 11 năm ngoái.
Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng của Bitcoin vẫn không khả quan. Giá đã giảm ra khỏi phạm vi hộp trước đó và đang vận động dưới đường xu hướng đầu tiên của thị trường tăng. Kể từ điểm cao lịch sử vào ngày 21 tháng 1, Bitcoin đã hình thành một kênh giảm, nhiều lần gây sức ép lên sự phục hồi.
Vào tối Chủ nhật, những người bán khống lại tiếp tục tấn công, Bitcoin lại một lần nữa giảm mạnh và đã giảm xuống dưới đường trung bình 200 ngày. Cường độ điều chỉnh và sự yếu kém này tương tự như diễn biến thị trường vào tháng 7-9 năm 2024. Thị trường ngắn hạn hiện đã ở trạng thái bán quá mức cực độ, nhưng để đảo ngược tình thế có thể cần thêm nhiều điều kiện bên ngoài và thời gian.
Áp lực bán và bán tháo
Sau đợt bán tháo hoảng loạn vào tuần trước, áp lực bán trong tuần này đã giảm mạnh. Các nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn đã bán tổng cộng 147351 BTC, trở về mức bình thường. Tuy nhiên, lượng BTC trên sàn giao dịch tăng hơn 5000, cho thấy mặc dù áp lực bán giảm nhưng sức mua vẫn chưa đủ mạnh.
Theo dữ liệu trên chuỗi, tỷ lệ lãi nổi chung của thị trường là 198%, những người nắm giữ dài hạn là 347%, trong khi những người nắm giữ ngắn hạn đang chịu lỗ 6%. Những người nắm giữ ngắn hạn vẫn đang trong tình trạng bị áp lực. Trong thị trường tăng giá, việc những người nắm giữ ngắn hạn đang chịu lỗ thường là cơ hội tốt để vào lệnh trung hạn.
Stablecoin và Bitcoin ETF giao ngay
So với tuần trước, dòng tiền ròng song song đã giảm 40.81 tỷ, áp lực tài chính trong tuần này đã được giải tỏa phần nào, tổng cộng đã có 12.95 triệu đô la Mỹ chảy vào. Trong đó, stablecoin chảy vào 21.07 triệu đô la Mỹ, quỹ ETF Bitcoin chảy ra 7.19 triệu đô la Mỹ. Dòng tiền ra khỏi ETF là nguồn áp lực bán chính dẫn đến sự giảm giá của thị trường.
Vào tháng 2, 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã trải qua đợt rút vốn lớn nhất kể từ khi được phê duyệt, đạt 2,3 tỷ USD. Bước sang tháng 3, mặc dù việc rút vốn vẫn tiếp diễn, nhưng quy mô đã giảm. Nhóm rút vốn bao gồm việc bán tháo của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, cũng như việc đóng vị thế của các nhà giao dịch chênh lệch hợp đồng tương lai. Từ góc độ truyền dẫn, giá Bitcoin cần ổn định, cần có sự ổn định của thị trường chứng khoán Mỹ, và các nhà đầu tư ETF cần chuyển từ dòng tiền ròng ra thành dòng tiền ròng vào.
Chỉ báo chu kỳ
Theo dữ liệu liên quan, chỉ số chu kỳ Bitcoin hiện tại là 0.375, cho thấy thị trường đang ở trong giai đoạn phục hồi tăng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
hodl_therapist
· 59phút trước
bán lẻ Rekt Rug Pull vị thế Long lại sắp bị cắt đỗ ngốc rồi
Xem bản gốcTrả lời0
BanklessAtHeart
· 07-30 11:12
Cắt lỗ chạy rồi, ngày mai sẽ tiếp tục quay lại xem bullish.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseHermit
· 07-30 05:46
Ah cái này lại bắt đầu giảm rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
OffchainOracle
· 07-30 05:30
đồ ngốc thật thảm hại a, vừa mở cửa đã bị chém
Xem bản gốcTrả lời0
ConsensusBot
· 07-30 05:25
chơi đùa với mọi người chơi đùa với mọi người chơi đùa với mọi người, chúng ta nói rằng lãi chưa thực hiện toàn bộ đã mất.
Xem bản gốcTrả lời0
FOMOmonster
· 07-30 05:17
chơi đùa với mọi người就完事了 谁叫咱贪
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoWageSlave
· 07-30 05:02
Cuối cùng có tăng lên không, tôi không thể chịu đựng được nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
ContractTester
· 07-30 05:01
Giao dịch tiền điện tử mười năm chỉ là đồ ngốc thôi, còn có thể làm gì khác?
BTC giảm 14,39% trong tuần, tạo ra mức giảm lớn thứ hai trong đợt thị trường tăng này, lo ngại suy thoái kinh tế ảnh hưởng đến thị trường.
Giao dịch dự đoán suy thoái của Mỹ, BTC tạo ra mức giảm tuần lớn thứ hai trong chu kỳ này
Giá mở cửa của Bitcoin trong tuần này là 94265.47 USD, giá đóng cửa là 80699.17 USD, giảm 14.39% trong suốt tuần, biên độ dao động đạt 15.29%. Mặc dù khối lượng giao dịch giảm so với tuần trước, nhưng vẫn duy trì ở mức cao. Giá Bitcoin đã phá vỡ vùng giá hộp từ 89000 đến 110000 USD, giảm mạnh so với mức tăng trước đó.
Trong hai tuần qua, Bitcoin đã trải qua những biến động thị trường cực đoan. Mặt khác, sự thay đổi liên tục của chính sách thuế quan Mỹ đã khiến thị trường chứng khoán Mỹ bắt đầu giao dịch với "dự báo suy thoái kinh tế", đã hoàn trả phần lớn mức tăng trước đó, trong khi quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã trải qua dòng vốn rút ra lớn nhất kể từ khi thành lập. Mặt khác, chính phủ Mỹ đã truyền đạt một số tín hiệu tích cực về quy định và ứng dụng tiền điện tử, như việc ký kết các sắc lệnh hành chính liên quan và tổ chức hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử, tiểu bang Texas cũng đã thông qua dự luật dự trữ Bitcoin cấp bang, cho thấy môi trường chính sách đối với tài sản tiền điện tử ở Mỹ đang được cải thiện.
Tuy nhiên, xu hướng giá ngắn hạn chủ yếu bị ảnh hưởng bởi tâm lý của nhà đầu tư. Khi thị trường chứng khoán Mỹ điều chỉnh, Bitcoin đã giảm 14,39% trong tuần này, ghi nhận mức giảm tuần lớn thứ hai trong chu kỳ này. Mặc dù không giảm xuống dưới mức thấp nhất vào ngày 28 tháng 2, nhưng đã vượt qua đường trung bình 200 ngày, ranh giới giữa bò và gấu. Chỉ số sợ hãi và tham lam lại giảm xuống mức 20 điểm "sợ hãi cực độ".
Sau khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố vào thứ Sáu, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra những phát biểu mang tính bồ câu, chỉ số chứng khoán Mỹ đã phục hồi và tạm thời ổn định. Tuy nhiên, xu hướng thị trường trong ngắn hạn vẫn không rõ ràng, chủ yếu phụ thuộc vào chính sách thuế quan và xu hướng dữ liệu kinh tế của Mỹ. Xu hướng của Bitcoin vẫn sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi diễn biến của thị trường chứng khoán Mỹ, tạm thời khó có thể thoát ra khỏi xu hướng chung để tạo ra một thị trường độc lập.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô
Dữ liệu việc làm mới nhất được công bố từ Mỹ cho thấy thị trường lao động tiếp tục chậm lại. Số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 2 tăng 151,000, thấp hơn một chút so với dự đoán của thị trường, tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng từ 4% lên 4.1%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sau đó cho biết, mặc dù có sự không chắc chắn, nhưng tình hình kinh tế Mỹ nhìn chung vẫn tốt, thị trường việc làm giữ được sự cân bằng. Ông cho rằng hiện tại không cần vội vàng điều chỉnh chính sách lãi suất, có thể kiên nhẫn chờ đợi tình hình rõ ràng hơn. Sự không chắc chắn do thay đổi chính sách mang lại vẫn còn khá cao, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang đánh giá tác động của những thay đổi này.
Diễn đạt này cơ bản tiếp tục lập trường nhất quán của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Nhưng có thể để phản ứng với lo ngại của thị trường về suy thoái, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã phát đi một số tín hiệu ôn hòa hơn. Ông cho biết, nếu nền kinh tế giữ vững và lạm phát không giảm thêm, Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì mức lãi suất hiện tại. Nhưng nếu thị trường lao động bất ngờ yếu đi hoặc lạm phát giảm mạnh, Cục Dự trữ Liên bang sẽ xem xét việc phục hồi giảm lãi suất.
Dựa trên các dấu hiệu dữ liệu kinh tế yếu đi và điều chỉnh thị trường chứng khoán, thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay, khoảng 75 điểm cơ bản.
Bị ảnh hưởng bởi điều này, chỉ số đô la Mỹ giảm 3,52% trong cả tuần, đóng cửa ở mức 103,882. Chỉ số Nasdaq đã phục hồi vào thứ Sáu, đóng cửa trên mức trung bình năm, chỉ số S&P 500 cũng đóng cửa trên mức trung bình 200 ngày. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng nhẹ, trong khi trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng hơn 1,89%.
Mặc dù dữ liệu việc làm mới nhất tốt hơn một chút so với mong đợi, nhưng lo ngại về suy thoái hoặc đình trệ kinh tế Mỹ vẫn chưa hoàn toàn được loại bỏ. Còn cần phải quan sát thêm xem đà phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ và Bitcoin có thể duy trì hay không, và việc có đáy đảo chiều hay không còn cần thêm nhiều dữ liệu kinh tế để chỉ dẫn.
Một yếu tố tâm lý hỗ trợ cho những người mua vào là thị trường chứng khoán Mỹ đã cơ bản quay trở lại mức tăng trước đó. Cả ba chỉ số chính đều đã trở lại mức của ngày 5 tháng 11 năm ngoái.
Phân tích kỹ thuật
So với chứng khoán Mỹ, Bitcoin vẫn giữ được xu hướng tương đối mạnh mẽ, hiện tại giá vẫn cao hơn khoảng 15% so với đỉnh điểm ngày 5 tháng 11 năm ngoái.
Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng của Bitcoin vẫn không khả quan. Giá đã giảm ra khỏi phạm vi hộp trước đó và đang vận động dưới đường xu hướng đầu tiên của thị trường tăng. Kể từ điểm cao lịch sử vào ngày 21 tháng 1, Bitcoin đã hình thành một kênh giảm, nhiều lần gây sức ép lên sự phục hồi.
Vào tối Chủ nhật, những người bán khống lại tiếp tục tấn công, Bitcoin lại một lần nữa giảm mạnh và đã giảm xuống dưới đường trung bình 200 ngày. Cường độ điều chỉnh và sự yếu kém này tương tự như diễn biến thị trường vào tháng 7-9 năm 2024. Thị trường ngắn hạn hiện đã ở trạng thái bán quá mức cực độ, nhưng để đảo ngược tình thế có thể cần thêm nhiều điều kiện bên ngoài và thời gian.
Áp lực bán và bán tháo
Sau đợt bán tháo hoảng loạn vào tuần trước, áp lực bán trong tuần này đã giảm mạnh. Các nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn đã bán tổng cộng 147351 BTC, trở về mức bình thường. Tuy nhiên, lượng BTC trên sàn giao dịch tăng hơn 5000, cho thấy mặc dù áp lực bán giảm nhưng sức mua vẫn chưa đủ mạnh.
Theo dữ liệu trên chuỗi, tỷ lệ lãi nổi chung của thị trường là 198%, những người nắm giữ dài hạn là 347%, trong khi những người nắm giữ ngắn hạn đang chịu lỗ 6%. Những người nắm giữ ngắn hạn vẫn đang trong tình trạng bị áp lực. Trong thị trường tăng giá, việc những người nắm giữ ngắn hạn đang chịu lỗ thường là cơ hội tốt để vào lệnh trung hạn.
Stablecoin và Bitcoin ETF giao ngay
So với tuần trước, dòng tiền ròng song song đã giảm 40.81 tỷ, áp lực tài chính trong tuần này đã được giải tỏa phần nào, tổng cộng đã có 12.95 triệu đô la Mỹ chảy vào. Trong đó, stablecoin chảy vào 21.07 triệu đô la Mỹ, quỹ ETF Bitcoin chảy ra 7.19 triệu đô la Mỹ. Dòng tiền ra khỏi ETF là nguồn áp lực bán chính dẫn đến sự giảm giá của thị trường.
Vào tháng 2, 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã trải qua đợt rút vốn lớn nhất kể từ khi được phê duyệt, đạt 2,3 tỷ USD. Bước sang tháng 3, mặc dù việc rút vốn vẫn tiếp diễn, nhưng quy mô đã giảm. Nhóm rút vốn bao gồm việc bán tháo của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, cũng như việc đóng vị thế của các nhà giao dịch chênh lệch hợp đồng tương lai. Từ góc độ truyền dẫn, giá Bitcoin cần ổn định, cần có sự ổn định của thị trường chứng khoán Mỹ, và các nhà đầu tư ETF cần chuyển từ dòng tiền ròng ra thành dòng tiền ròng vào.
Chỉ báo chu kỳ
Theo dữ liệu liên quan, chỉ số chu kỳ Bitcoin hiện tại là 0.375, cho thấy thị trường đang ở trong giai đoạn phục hồi tăng.