Tài sản tiền điện tử thị trường tăng sắp đến: Phân tích cơ bản và xu hướng vĩ mô
Không khí đang tràn ngập hơi thở của sự thay đổi. Dấu hiệu cho vòng tăng trưởng lớn tiếp theo của Tài sản tiền điện tử đang ngày càng rõ ràng, những dấu hiệu này dựa trên các chỉ số tài chính thực tế và không thể bỏ qua. Là một người quan sát sát sao diễn biến của thị trường toàn cầu, tôi tin tưởng rằng chúng ta đang ở ngưỡng của sự tăng trưởng mạnh mẽ của Tài sản tiền điện tử (đặc biệt là Bitcoin). Hãy cùng phân tích sâu hơn về những lý do này.
Từ việc lãi suất toàn cầu giảm xuống, đến việc cung tiền tăng lên, và sau đó là sự mua vào quy mô lớn của các nhà đầu tư tổ chức, nhiều yếu tố đang nhanh chóng tích lũy động năng. Và Bitcoin, với những lợi thế cốt lõi của mình, đang ở vị trí tốt nhất để hưởng lợi từ điều này.
Hãy cùng nhau xem xét dữ liệu và xu hướng vĩ mô. Nếu bạn vẫn đang do dự quan sát, bây giờ có thể là cơ hội chuẩn bị cuối cùng của bạn.
Các yếu tố cơ bản của Bitcoin khiến nó trở thành tài sản dài hạn lý tưởng
Bitcoin không chỉ là một loại tài sản tiền điện tử khác, mà nó còn là câu trả lời trực tiếp cho những thiếu sót của hệ thống tài chính toàn cầu. Trong bối cảnh chính phủ không ngừng in tiền, nguồn cung Bitcoin mãi mãi được cố định ở mức 21 triệu coin. Đặc điểm này mang lại cho nó giá trị mạnh mẽ.
Hiện tại, giá Bitcoin khoảng 104,500 USD, đã phục hồi mạnh mẽ kể từ đáy thị trường gấu năm 2022. Nhưng đây dường như chỉ là sự khởi đầu của một xu hướng dài hạn hơn. Tại sao? Bởi vì cả thế giới đang dần nhận ra ý nghĩa thực sự của Bitcoin: một công cụ lưu trữ giá trị phi tập trung, chống lạm phát.
Chính phủ Mỹ đã ra mắt dự trữ Bitcoin chiến lược vào tháng 3 năm 2025, đánh dấu một sự chuyển biến lớn trong cách nhìn nhận của chính phủ về Bitcoin - từ "tài sản đầu cơ" thành "công cụ phòng ngừa vĩ mô chiến lược".
Các nhà đầu tư tổ chức cũng đang theo sát xu hướng này. Giờ đây không chỉ có các nhà đầu tư cá nhân am hiểu công nghệ mua Bitcoin, mà các quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và quỹ tài sản quốc gia cũng đang âm thầm tích lũy.
Lãi suất toàn cầu giảm thêm sức nóng cho thị trường tăng
Chúng tôi đã chính thức bước vào chu kỳ nới lỏng toàn cầu. Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đang cạnh tranh cắt giảm lãi suất:
Ngân hàng Trung ương Châu Âu gần đây đã hạ lãi suất chủ chốt xuống 2%.
Ngân hàng trung ương Canada cũng đã giảm lãi suất.
Hệ thống Dự trữ Liên bang Mỹ đang phải đối mặt với áp lực giảm lãi suất ngày càng lớn.
Lãi suất thấp sẽ thay đổi hành vi của các nhà đầu tư. Khi lợi suất giảm, sức hấp dẫn của tiền mặt và trái phiếu giảm, vốn bắt đầu chảy vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn - chẳng hạn như tài sản tiền điện tử.
Trong các chu kỳ giảm lãi suất trước đây, giá Bitcoin đã tăng vọt. Việc giá trị Bitcoin tăng mạnh trong thời kỳ lãi suất thấp từ 2020-2021 không phải là ngẫu nhiên. Lịch sử dường như sẽ lặp lại, nhưng có một sự khác biệt lớn: lần này chúng ta có ETF Bitcoin giao ngay, cơ sở hạ tầng lưu ký cho các tổ chức và sự hiểu biết rộng rãi hơn của công chúng về Bitcoin.
Giữ Bitcoin trong môi trường lãi suất giảm không chỉ là đầu tư, mà còn là một phương pháp bảo toàn giá trị.
Nguồn cung tiền tệ toàn cầu tăng nhanh
Hãy để chúng ta nói về lượng cung tiền.
M2 đại diện cho tổng lượng tiền mặt, tiết kiệm và các tài sản lưu động khác trong nền kinh tế. Hiện tại nó đang tăng trưởng trở lại. Tính đến quý 2 năm 2025, tổng cung M2 toàn cầu gần 93 nghìn tỷ USD. Chỉ riêng ở Mỹ, M2 đã đạt mức cao kỷ lục 21,93 nghìn tỷ USD, tăng trưởng hơn 4% so với năm trước.
Đây không chỉ là một con số, mà còn là một tín hiệu quan trọng.
Khi cung tiền mở rộng, sức mua của tiền pháp định giảm. Đây là nguyên lý cơ bản của kinh tế học tiền tệ. Khi tiền mặt mất giá, mọi người bắt đầu tìm kiếm tài sản cứng để bảo vệ sự giàu có. Đây chính là thời điểm mà Bitcoin phát triển mạnh mẽ.
Bitcoin không chỉ là một loại tài sản rủi ro khác. Trong thế giới vô hạn tiền pháp định, nguồn cung hạn chế của nó trở nên quý giá hơn với mỗi một ngàn tỷ được in ra.
Các tổ chức đang âm thầm ổn định mua Bitcoin
Các dòng tiền lớn nhất trên thế giới thường không được công khai. Và bây giờ, những dòng tiền này đang chảy vào Bitcoin.
Chỉ trong tháng 5 năm 2025, quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã ghi nhận 5,2 tỷ USD dòng vốn ròng. Đây không phải là những nhà đầu tư đầu cơ ngắn hạn, mà là các tổ chức có tầm nhìn dài hạn, đang xây dựng các vị thế mà họ dự định nắm giữ trong nhiều năm.
Không chỉ là ETF. Chúng tôi thấy các văn phòng gia đình, công ty bảo hiểm và thậm chí cả chính phủ đang khám phá việc nắm giữ Bitcoin trực tiếp. Một số chọn tự lưu trữ, trong khi những người khác dựa vào các tổ chức lưu ký đáng tin cậy. Nhưng kết quả thì giống nhau: nhu cầu đối với tài sản hạn chế này đang tăng lên liên tục.
Dòng tiền ổn định này sẽ không gây ra sự đầu cơ ngắn hạn, nhưng nó là cơ sở cho việc tăng giá bền vững trong dài hạn.
Môi trường vĩ mô hoàn toàn tăng
Nhìn ra xung quanh, thật khó để không có thái độ lạc quan về tương lai.
Dưới đây là môi trường vĩ mô phát triển sâu sắc vào năm 2025:
Lãi suất giảm, làm yếu tiền tệ pháp định.
Sự mở rộng cung tiền, xói mòn giá trị tiền mặt.
Các tổ chức áp dụng tăng lên, mang lại tính hợp pháp và vốn.
Từ lạm phát đến địa chính trị, sự không chắc chắn toàn cầu vẫn ở mức cao.
Khi kết hợp những yếu tố này lại, vai trò của Bitcoin như một tài sản phòng ngừa - giống như vàng kỹ thuật số - trở nên rõ ràng hơn bao giờ hết.
Cộng với việc giảm một nửa Bitcoin gần đây, đã giảm nguồn cung BTC mới trên thị trường, bạn sẽ thấy một cơn bão cung cầu hoàn hảo. Nhu cầu tăng lên, cung giảm, giá cả phản ứng theo.
Nếu Bitcoin giữ trên 100.000 USD và vượt qua ngưỡng kháng cự 112.000 USD, mục tiêu tiếp theo có thể là 120.000 USD hoặc cao hơn.
Các Tài sản tiền điện tử khác sẽ đi theo bước chân của Bitcoin
Mặc dù tôi chủ yếu tập trung vào Bitcoin, nhưng toàn bộ hệ sinh thái mã hóa cũng đáng được đề cập. Bởi vì khi Bitcoin tăng mạnh, các loại coin khác thường sẽ theo sau.
Giá Ethereum duy trì trên 5800 USD, động lực mạnh mẽ:
Giải pháp mở rộng Layer 2 đang được áp dụng rộng rãi.
Giá trị tổng khóa của tài sản tiền điện tử phi tập trung ( DeFi ) đang phục hồi ổn định.
Có tin đồn rằng sẽ ra mắt ETF ETH giao ngay, điều này có thể giải phóng nhu cầu lớn từ các tổ chức.
Trong lịch sử, khi vị thế thống trị của Bitcoin đạt đỉnh, vốn bắt đầu luân chuyển sang Ethereum, sau đó là các đồng thay thế hàng đầu, và cuối cùng là các đồng tiềm năng nhỏ. Đây là mô hình mà chúng ta đã thấy vào năm 2017 và 2021, và rất có thể sẽ lặp lại vào năm 2025.
Vì vậy, nếu bạn quan tâm đến thị trường, đừng chỉ nhìn vào giá Bitcoin, mà còn phải chú ý đến dòng tiền trong thời gian tới.
Đây không phải là đỉnh
Sự thật là, điều này không giống như đỉnh, mà giống như điểm giữa. Vòng tăng giá tài sản tiền điện tử tiếp theo không phải là vấn đề "có xảy ra hay không", mà là "khi nào" xảy ra.
Tình hình cơ bản mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Môi trường vĩ mô đã được căn chỉnh. Hầu hết mọi người vẫn chưa hoàn toàn nhận thức được những gì đang xảy ra.
Nếu bạn luôn chờ đợi điểm vào lệnh hoàn hảo, hãy nhớ rằng: thời điểm mua tốt nhất là trong lúc hoảng loạn. Thời điểm tốt thứ hai có thể chính là bây giờ, trước khi cả thế giới theo kịp.
Thị trường sẽ tiến lên theo kiểu sóng. Nhưng nếu bạn nhìn xa hơn và định vị một cách thông minh, Bitcoin và tài sản tiền điện tử vẫn cung cấp tiềm năng tăng giá thay đổi cuộc đời.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-e87b21ee
· 07-30 05:20
Thị trường tăng thật sự đã đến? Không thể chờ đợi để mở Rùn
Bitcoin tăng lên势来袭 Toàn cầu宏观因素齐聚点燃下轮 thị trường tăng
Tài sản tiền điện tử thị trường tăng sắp đến: Phân tích cơ bản và xu hướng vĩ mô
Không khí đang tràn ngập hơi thở của sự thay đổi. Dấu hiệu cho vòng tăng trưởng lớn tiếp theo của Tài sản tiền điện tử đang ngày càng rõ ràng, những dấu hiệu này dựa trên các chỉ số tài chính thực tế và không thể bỏ qua. Là một người quan sát sát sao diễn biến của thị trường toàn cầu, tôi tin tưởng rằng chúng ta đang ở ngưỡng của sự tăng trưởng mạnh mẽ của Tài sản tiền điện tử (đặc biệt là Bitcoin). Hãy cùng phân tích sâu hơn về những lý do này.
Từ việc lãi suất toàn cầu giảm xuống, đến việc cung tiền tăng lên, và sau đó là sự mua vào quy mô lớn của các nhà đầu tư tổ chức, nhiều yếu tố đang nhanh chóng tích lũy động năng. Và Bitcoin, với những lợi thế cốt lõi của mình, đang ở vị trí tốt nhất để hưởng lợi từ điều này.
Hãy cùng nhau xem xét dữ liệu và xu hướng vĩ mô. Nếu bạn vẫn đang do dự quan sát, bây giờ có thể là cơ hội chuẩn bị cuối cùng của bạn.
Các yếu tố cơ bản của Bitcoin khiến nó trở thành tài sản dài hạn lý tưởng
Bitcoin không chỉ là một loại tài sản tiền điện tử khác, mà nó còn là câu trả lời trực tiếp cho những thiếu sót của hệ thống tài chính toàn cầu. Trong bối cảnh chính phủ không ngừng in tiền, nguồn cung Bitcoin mãi mãi được cố định ở mức 21 triệu coin. Đặc điểm này mang lại cho nó giá trị mạnh mẽ.
Hiện tại, giá Bitcoin khoảng 104,500 USD, đã phục hồi mạnh mẽ kể từ đáy thị trường gấu năm 2022. Nhưng đây dường như chỉ là sự khởi đầu của một xu hướng dài hạn hơn. Tại sao? Bởi vì cả thế giới đang dần nhận ra ý nghĩa thực sự của Bitcoin: một công cụ lưu trữ giá trị phi tập trung, chống lạm phát.
Chính phủ Mỹ đã ra mắt dự trữ Bitcoin chiến lược vào tháng 3 năm 2025, đánh dấu một sự chuyển biến lớn trong cách nhìn nhận của chính phủ về Bitcoin - từ "tài sản đầu cơ" thành "công cụ phòng ngừa vĩ mô chiến lược".
Các nhà đầu tư tổ chức cũng đang theo sát xu hướng này. Giờ đây không chỉ có các nhà đầu tư cá nhân am hiểu công nghệ mua Bitcoin, mà các quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và quỹ tài sản quốc gia cũng đang âm thầm tích lũy.
Lãi suất toàn cầu giảm thêm sức nóng cho thị trường tăng
Chúng tôi đã chính thức bước vào chu kỳ nới lỏng toàn cầu. Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đang cạnh tranh cắt giảm lãi suất:
Lãi suất thấp sẽ thay đổi hành vi của các nhà đầu tư. Khi lợi suất giảm, sức hấp dẫn của tiền mặt và trái phiếu giảm, vốn bắt đầu chảy vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn - chẳng hạn như tài sản tiền điện tử.
Trong các chu kỳ giảm lãi suất trước đây, giá Bitcoin đã tăng vọt. Việc giá trị Bitcoin tăng mạnh trong thời kỳ lãi suất thấp từ 2020-2021 không phải là ngẫu nhiên. Lịch sử dường như sẽ lặp lại, nhưng có một sự khác biệt lớn: lần này chúng ta có ETF Bitcoin giao ngay, cơ sở hạ tầng lưu ký cho các tổ chức và sự hiểu biết rộng rãi hơn của công chúng về Bitcoin.
Giữ Bitcoin trong môi trường lãi suất giảm không chỉ là đầu tư, mà còn là một phương pháp bảo toàn giá trị.
Nguồn cung tiền tệ toàn cầu tăng nhanh
Hãy để chúng ta nói về lượng cung tiền.
M2 đại diện cho tổng lượng tiền mặt, tiết kiệm và các tài sản lưu động khác trong nền kinh tế. Hiện tại nó đang tăng trưởng trở lại. Tính đến quý 2 năm 2025, tổng cung M2 toàn cầu gần 93 nghìn tỷ USD. Chỉ riêng ở Mỹ, M2 đã đạt mức cao kỷ lục 21,93 nghìn tỷ USD, tăng trưởng hơn 4% so với năm trước.
Đây không chỉ là một con số, mà còn là một tín hiệu quan trọng.
Khi cung tiền mở rộng, sức mua của tiền pháp định giảm. Đây là nguyên lý cơ bản của kinh tế học tiền tệ. Khi tiền mặt mất giá, mọi người bắt đầu tìm kiếm tài sản cứng để bảo vệ sự giàu có. Đây chính là thời điểm mà Bitcoin phát triển mạnh mẽ.
Bitcoin không chỉ là một loại tài sản rủi ro khác. Trong thế giới vô hạn tiền pháp định, nguồn cung hạn chế của nó trở nên quý giá hơn với mỗi một ngàn tỷ được in ra.
Các tổ chức đang âm thầm ổn định mua Bitcoin
Các dòng tiền lớn nhất trên thế giới thường không được công khai. Và bây giờ, những dòng tiền này đang chảy vào Bitcoin.
Chỉ trong tháng 5 năm 2025, quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã ghi nhận 5,2 tỷ USD dòng vốn ròng. Đây không phải là những nhà đầu tư đầu cơ ngắn hạn, mà là các tổ chức có tầm nhìn dài hạn, đang xây dựng các vị thế mà họ dự định nắm giữ trong nhiều năm.
Không chỉ là ETF. Chúng tôi thấy các văn phòng gia đình, công ty bảo hiểm và thậm chí cả chính phủ đang khám phá việc nắm giữ Bitcoin trực tiếp. Một số chọn tự lưu trữ, trong khi những người khác dựa vào các tổ chức lưu ký đáng tin cậy. Nhưng kết quả thì giống nhau: nhu cầu đối với tài sản hạn chế này đang tăng lên liên tục.
Dòng tiền ổn định này sẽ không gây ra sự đầu cơ ngắn hạn, nhưng nó là cơ sở cho việc tăng giá bền vững trong dài hạn.
Môi trường vĩ mô hoàn toàn tăng
Nhìn ra xung quanh, thật khó để không có thái độ lạc quan về tương lai.
Dưới đây là môi trường vĩ mô phát triển sâu sắc vào năm 2025:
Khi kết hợp những yếu tố này lại, vai trò của Bitcoin như một tài sản phòng ngừa - giống như vàng kỹ thuật số - trở nên rõ ràng hơn bao giờ hết.
Cộng với việc giảm một nửa Bitcoin gần đây, đã giảm nguồn cung BTC mới trên thị trường, bạn sẽ thấy một cơn bão cung cầu hoàn hảo. Nhu cầu tăng lên, cung giảm, giá cả phản ứng theo.
Nếu Bitcoin giữ trên 100.000 USD và vượt qua ngưỡng kháng cự 112.000 USD, mục tiêu tiếp theo có thể là 120.000 USD hoặc cao hơn.
Các Tài sản tiền điện tử khác sẽ đi theo bước chân của Bitcoin
Mặc dù tôi chủ yếu tập trung vào Bitcoin, nhưng toàn bộ hệ sinh thái mã hóa cũng đáng được đề cập. Bởi vì khi Bitcoin tăng mạnh, các loại coin khác thường sẽ theo sau.
Giá Ethereum duy trì trên 5800 USD, động lực mạnh mẽ:
Trong lịch sử, khi vị thế thống trị của Bitcoin đạt đỉnh, vốn bắt đầu luân chuyển sang Ethereum, sau đó là các đồng thay thế hàng đầu, và cuối cùng là các đồng tiềm năng nhỏ. Đây là mô hình mà chúng ta đã thấy vào năm 2017 và 2021, và rất có thể sẽ lặp lại vào năm 2025.
Vì vậy, nếu bạn quan tâm đến thị trường, đừng chỉ nhìn vào giá Bitcoin, mà còn phải chú ý đến dòng tiền trong thời gian tới.
Đây không phải là đỉnh
Sự thật là, điều này không giống như đỉnh, mà giống như điểm giữa. Vòng tăng giá tài sản tiền điện tử tiếp theo không phải là vấn đề "có xảy ra hay không", mà là "khi nào" xảy ra.
Tình hình cơ bản mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Môi trường vĩ mô đã được căn chỉnh. Hầu hết mọi người vẫn chưa hoàn toàn nhận thức được những gì đang xảy ra.
Nếu bạn luôn chờ đợi điểm vào lệnh hoàn hảo, hãy nhớ rằng: thời điểm mua tốt nhất là trong lúc hoảng loạn. Thời điểm tốt thứ hai có thể chính là bây giờ, trước khi cả thế giới theo kịp.
Thị trường sẽ tiến lên theo kiểu sóng. Nhưng nếu bạn nhìn xa hơn và định vị một cách thông minh, Bitcoin và tài sản tiền điện tử vẫn cung cấp tiềm năng tăng giá thay đổi cuộc đời.