Clearmatics, một trong những startup đầu tiên khám phá cách các công cụ tài chính có thể tồn tại trên blockchain, đang công bố một loại sản phẩm hợp đồng tương lai phi tập trung hoàn toàn mới, mà họ gọi là thị trường dự đoán.
Những công cụ hoàn toàn trên chuỗi này có dạng hợp đồng tương lai có ngày hết hạn có thể theo dõi bất kỳ dữ liệu chuỗi thời gian công khai nào, cho dù đó là chỉ số tiền điện tử, lạm phát hay nhiệt độ, tạo ra cảm giác giống như các thị trường dự đoán như Polymarket hơn là các phái sinh truyền thống.
Thị trường dự đoán sẽ được hỗ trợ trên blockchain layer-1 Autonity sắp ra mắt và Giao thức Tương lai Tự động mới phát triển (AFP). Sự ra mắt của chuỗi tương thích với Ethereum mới và giao thức tương lai sẽ trùng với một "Forecastathon" vào tháng tới, một cách để mời các chuyên gia, kỹ sư và những người đam mê DeFi tham gia vào việc tạo ra các sản phẩm prototype trên Autonity.
“AFP hỗ trợ việc tạo ra các hợp đồng tương lai có ngày mà không cần sự cho phép, có thể theo dõi bất kỳ chuỗi thời gian nào mà bạn quan tâm, không chỉ là chuỗi thời gian thị trường, mà còn là chuỗi thời gian phi thị trường, như GDP, lạm phát, nhiệt độ toàn cầu, các chỉ số blockchain, v.v.,” Giám đốc điều hành Robert Sams cho biết trong một cuộc phỏng vấn. “Về cơ bản, bất kỳ chuỗi thời gian nào mà thị trường quan tâm đủ để đầu cơ hoặc phòng ngừa, bạn có thể tạo ra một sản phẩm trên Autonity.”
Mặc dù nghe có vẻ giống như các thị trường dự đoán, hiện đang phổ biến nhờ vào sự thành công của Polymarket, nhưng hai loại này không hoạt động theo cùng một cách. Hợp đồng dự đoán di chuyển một đối một với một yếu tố cơ bản nào đó cung cấp một hồ sơ thanh toán đối xứng. Các thị trường dự đoán mang lại một khoản thanh toán một lần.
Khi một sự kiện thị trường dự đoán xảy ra, bên thắng cuộc sẽ được thanh toán và thị trường sẽ biến mất. Tuy nhiên, một chuỗi hợp đồng tương lai trên một chuỗi dữ liệu cơ sở có thể tiếp tục mãi mãi, Sams nói. Điều này cho phép thanh khoản tích lũy theo thời gian, theo dõi các rủi ro tồn tại, trong khi các thị trường dự đoán thì tập trung hơn vào các câu chuyện thời sự, ông nói.
Thị trường dự đoán không nhằm cạnh tranh với thị trường dự đoán, Sams nói.
"Chúng tôi xem các thị trường dự báo và dự đoán là bổ sung cho nhau, phục vụ những nhu cầu khác nhau trong một không gian chung và đang phát triển của các cơ chế dựa trên thị trường để quản lý sự không chắc chắn."
Không gian phái sinh tiền điện tử, đã trở nên sôi động gần đây khi một số sàn giao dịch lớn mua lại các công ty phái sinh, vẫn chủ yếu được chi phối bởi các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Crypto perps sẽ được hỗ trợ trong một phiên bản tương lai của AFP, Sams cho biết, nhưng các hợp đồng tương lai có thời hạn trên chuỗi với khả năng theo dõi bất kỳ yếu tố rủi ro có thể đo lường nào trong thế giới thực có thể tạo ra giá trị và tiện ích xã hội nhiều hơn so với các giao thức tập trung vào thị trường tài sản tiền điện tử, ông nói.
Câu chuyện tiếp tục "Có một cộng đồng những người trong giao dịch định lượng và nghiên cứu máy học rất muốn thử nghiệm xem liệu hệ thống của họ có lợi thế trong việc dự đoán những điều hiện tại không thể giao dịch hay không," Sams nói. "Dòng dài của việc tạo ra giá trị sẽ đến khi mọi người phát hiện ra cách mà các công cụ này có thể được sử dụng để giảm sự biến động của các danh mục tài sản. Mỗi danh mục đều có sự tiếp xúc với các yếu tố rủi ro mà không có công cụ phòng ngừa tài chính tương ứng."
Stanley Yong, người đứng đầu Quỹ Autonity, thực thể quản trị phi tập trung của blockchain, đưa ra giá của chứng chỉ sở hữu của Singapore (COE) cho xe hơi như một ví dụ về rủi ro trong thế giới thực mà hiện tại không thể được phòng ngừa.
“Singapore kiểm soát số lượng xe trên đường bằng cách phân bổ nguồn cung COE thông qua các phiên đấu giá COE định kỳ,” Yong nói. “Tất cả các xe đều cần có COE, vì vậy giá xe cũ dao động theo giá đấu giá COE. Một hợp đồng dự báo theo dõi các phiên đấu giá COE sẽ cho phép người muốn bán xe của họ bảo hiểm số tiền họ nhận được trước.”
Một yếu tố cấu trúc thị trường có phần geekier của blockchain Autonity và AFP là sự tách biệt giữa phần giao dịch, nơi người mua và người bán đồng ý về giá và thực hiện giao dịch, và phần thanh toán, nơi các hợp đồng thông minh giữ tài sản thế chấp, xử lý các yêu cầu ký quỹ và đấu giá các vị thế thiếu vốn. Trong các giao thức DeFi khác, điều này thường được thực hiện trong một kiến trúc tích hợp theo chiều dọc, nơi một sản phẩm chỉ có thể được giao dịch tại một sàn giao dịch cụ thể.
AFP cho phép các sản phẩm được niêm yết không cần quyền trên nhiều sàn giao dịch nhưng với tất cả tài sản thế chấp và việc thanh toán chéo được thực hiện trên chuỗi, Sams cho biết. Điều này làm cho nó rất hiệu quả về vốn, và cũng giải quyết một trong những vấn đề cấu trúc chính với các sản phẩm phái sinh phi tập trung, đó là sự phân mảnh của lợi ích mở qua các silo sàn giao dịch.
“Chúng tôi thấy thật lạ khi gọi một thị trường là 'phi tập trung' khi bạn chỉ có thể giao dịch nó thông qua một nền tảng giao dịch, ngay cả khi nền tảng độc quyền đó là một DEX,” Sams nói. “Chúng tôi nghĩ rằng một thị trường chỉ thực sự phi tập trung khi người tham gia có thể vào một vị trí thông qua bất kỳ nền tảng nào họ chọn và thoát khỏi một vị trí thông qua bất kỳ nền tảng nào họ chọn.”
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Các Phái sinh DeFi mới của Clearmatics cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào bất kỳ điều gì, nhưng đó không phải là một thị trường dự đoán.
Clearmatics, một trong những startup đầu tiên khám phá cách các công cụ tài chính có thể tồn tại trên blockchain, đang công bố một loại sản phẩm hợp đồng tương lai phi tập trung hoàn toàn mới, mà họ gọi là thị trường dự đoán.
Những công cụ hoàn toàn trên chuỗi này có dạng hợp đồng tương lai có ngày hết hạn có thể theo dõi bất kỳ dữ liệu chuỗi thời gian công khai nào, cho dù đó là chỉ số tiền điện tử, lạm phát hay nhiệt độ, tạo ra cảm giác giống như các thị trường dự đoán như Polymarket hơn là các phái sinh truyền thống.
Thị trường dự đoán sẽ được hỗ trợ trên blockchain layer-1 Autonity sắp ra mắt và Giao thức Tương lai Tự động mới phát triển (AFP). Sự ra mắt của chuỗi tương thích với Ethereum mới và giao thức tương lai sẽ trùng với một "Forecastathon" vào tháng tới, một cách để mời các chuyên gia, kỹ sư và những người đam mê DeFi tham gia vào việc tạo ra các sản phẩm prototype trên Autonity.
“AFP hỗ trợ việc tạo ra các hợp đồng tương lai có ngày mà không cần sự cho phép, có thể theo dõi bất kỳ chuỗi thời gian nào mà bạn quan tâm, không chỉ là chuỗi thời gian thị trường, mà còn là chuỗi thời gian phi thị trường, như GDP, lạm phát, nhiệt độ toàn cầu, các chỉ số blockchain, v.v.,” Giám đốc điều hành Robert Sams cho biết trong một cuộc phỏng vấn. “Về cơ bản, bất kỳ chuỗi thời gian nào mà thị trường quan tâm đủ để đầu cơ hoặc phòng ngừa, bạn có thể tạo ra một sản phẩm trên Autonity.”
Mặc dù nghe có vẻ giống như các thị trường dự đoán, hiện đang phổ biến nhờ vào sự thành công của Polymarket, nhưng hai loại này không hoạt động theo cùng một cách. Hợp đồng dự đoán di chuyển một đối một với một yếu tố cơ bản nào đó cung cấp một hồ sơ thanh toán đối xứng. Các thị trường dự đoán mang lại một khoản thanh toán một lần.
Khi một sự kiện thị trường dự đoán xảy ra, bên thắng cuộc sẽ được thanh toán và thị trường sẽ biến mất. Tuy nhiên, một chuỗi hợp đồng tương lai trên một chuỗi dữ liệu cơ sở có thể tiếp tục mãi mãi, Sams nói. Điều này cho phép thanh khoản tích lũy theo thời gian, theo dõi các rủi ro tồn tại, trong khi các thị trường dự đoán thì tập trung hơn vào các câu chuyện thời sự, ông nói.
Thị trường dự đoán không nhằm cạnh tranh với thị trường dự đoán, Sams nói.
"Chúng tôi xem các thị trường dự báo và dự đoán là bổ sung cho nhau, phục vụ những nhu cầu khác nhau trong một không gian chung và đang phát triển của các cơ chế dựa trên thị trường để quản lý sự không chắc chắn."
Không gian phái sinh tiền điện tử, đã trở nên sôi động gần đây khi một số sàn giao dịch lớn mua lại các công ty phái sinh, vẫn chủ yếu được chi phối bởi các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Crypto perps sẽ được hỗ trợ trong một phiên bản tương lai của AFP, Sams cho biết, nhưng các hợp đồng tương lai có thời hạn trên chuỗi với khả năng theo dõi bất kỳ yếu tố rủi ro có thể đo lường nào trong thế giới thực có thể tạo ra giá trị và tiện ích xã hội nhiều hơn so với các giao thức tập trung vào thị trường tài sản tiền điện tử, ông nói.
Câu chuyện tiếp tục "Có một cộng đồng những người trong giao dịch định lượng và nghiên cứu máy học rất muốn thử nghiệm xem liệu hệ thống của họ có lợi thế trong việc dự đoán những điều hiện tại không thể giao dịch hay không," Sams nói. "Dòng dài của việc tạo ra giá trị sẽ đến khi mọi người phát hiện ra cách mà các công cụ này có thể được sử dụng để giảm sự biến động của các danh mục tài sản. Mỗi danh mục đều có sự tiếp xúc với các yếu tố rủi ro mà không có công cụ phòng ngừa tài chính tương ứng."
Stanley Yong, người đứng đầu Quỹ Autonity, thực thể quản trị phi tập trung của blockchain, đưa ra giá của chứng chỉ sở hữu của Singapore (COE) cho xe hơi như một ví dụ về rủi ro trong thế giới thực mà hiện tại không thể được phòng ngừa.
“Singapore kiểm soát số lượng xe trên đường bằng cách phân bổ nguồn cung COE thông qua các phiên đấu giá COE định kỳ,” Yong nói. “Tất cả các xe đều cần có COE, vì vậy giá xe cũ dao động theo giá đấu giá COE. Một hợp đồng dự báo theo dõi các phiên đấu giá COE sẽ cho phép người muốn bán xe của họ bảo hiểm số tiền họ nhận được trước.”
Một yếu tố cấu trúc thị trường có phần geekier của blockchain Autonity và AFP là sự tách biệt giữa phần giao dịch, nơi người mua và người bán đồng ý về giá và thực hiện giao dịch, và phần thanh toán, nơi các hợp đồng thông minh giữ tài sản thế chấp, xử lý các yêu cầu ký quỹ và đấu giá các vị thế thiếu vốn. Trong các giao thức DeFi khác, điều này thường được thực hiện trong một kiến trúc tích hợp theo chiều dọc, nơi một sản phẩm chỉ có thể được giao dịch tại một sàn giao dịch cụ thể.
AFP cho phép các sản phẩm được niêm yết không cần quyền trên nhiều sàn giao dịch nhưng với tất cả tài sản thế chấp và việc thanh toán chéo được thực hiện trên chuỗi, Sams cho biết. Điều này làm cho nó rất hiệu quả về vốn, và cũng giải quyết một trong những vấn đề cấu trúc chính với các sản phẩm phái sinh phi tập trung, đó là sự phân mảnh của lợi ích mở qua các silo sàn giao dịch.
“Chúng tôi thấy thật lạ khi gọi một thị trường là 'phi tập trung' khi bạn chỉ có thể giao dịch nó thông qua một nền tảng giao dịch, ngay cả khi nền tảng độc quyền đó là một DEX,” Sams nói. “Chúng tôi nghĩ rằng một thị trường chỉ thực sự phi tập trung khi người tham gia có thể vào một vị trí thông qua bất kỳ nền tảng nào họ chọn và thoát khỏi một vị trí thông qua bất kỳ nền tảng nào họ chọn.”
Xem bình luận