Giá trị thực sự của Web3 AI ở đâu sau khi bong bóng AI Agent vỡ?

Giới thiệu

Vào quý 4 năm 2023, lĩnh vực đại lý AI nhanh chóng trỗi dậy, giá trị thị trường tăng vọt từ gần như bằng không lên hơn 20 tỷ đô la. Các "thông minh thể" trở nên phổ biến, từ hài hước đến kỳ quái đều có đủ. Mọi người bắt đầu mong đợi có những "đại lý tài chính" có thể tự động giao dịch tiền điện tử và giúp kiếm tiền, thậm chí đã xuất hiện DAO đầu tư vào các đại lý khác và các tổ chức "con người và đại lý cùng quản lý". Nhiều cách chơi sáng tạo không ngừng ra đời, dường như sự giàu có bất ngờ đã trong tầm tay.

Tuy nhiên, cơn sốt đến nhanh rồi đi cũng nhanh. Sau khi bong bóng vỡ, nhiều dự án lần lượt đóng cửa. Tuy nhiên, một số dự án AI cơ sở hạ tầng có giá trị thực dụng đang dần chiếm lĩnh thị trường. Giá trị thực sự bắt đầu xuất hiện, làn sóng Web3 AI tiếp theo đang được hình thành, lần này có thể không chỉ là một sự thổi phồng - đáng để chúng ta theo dõi sát sao.

Như mọi người đã biết, một khi có một lĩnh vực mới hoặc xu hướng nóng xuất hiện (như AI Web2, sự kết hợp giữa tiền điện tử và AI, v.v.), thị trường thường bỏ qua các yếu tố cơ bản. Chỉ cần dự án trông hấp dẫn, có tiếng tăm, và có hiệu ứng trình diễn tốt, bất kể mức độ sử dụng thực tế ra sao, giá trị thị trường có thể dễ dàng đạt đến hàng trăm triệu đô la.

Một dự án nổi tiếng chính là đại diện xuất sắc nhất cho việc kể chuyện trong làn sóng này. Họ nắm bắt chính xác thị trường, chiếm lĩnh tâm trí người dùng, khả năng kể chuyện hàng đầu. Do đó, các nhà phát triển đều lần lượt phát hành dự án trên nền tảng của họ, và các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng theo đó mà đầu cơ.

Sau đó, một dự án khác đã chọn một con đường hoàn toàn khác - AI mã nguồn mở, cho phép bất kỳ nhà phát triển nào cũng có thể dễ dàng bắt đầu và tự do đổi mới. Ý tưởng này đã gây ra sự đồng cảm rộng rãi, cộng đồng nhanh chóng lớn mạnh, số lượng sao và nhánh trên GitHub của nó tiếp tục tăng vọt.

Giá trị tổng thể của hệ sinh thái trước đây đã vượt qua 5 tỷ USD, trong khi đó, ở thời kỳ cao điểm, quy mô của nó cũng gần bằng một nửa. Một số dự án đại lý AI thú vị khác cũng đã từng có giá trị thị trường vượt quá 1 tỷ USD.

Hiện nay, cấu trúc thị trường đã thay đổi đáng kể. Các dự án đại lý mới hoạt động tốt, có giá trị thị trường chủ yếu trong khoảng từ 3 triệu đến 10 triệu đô la Mỹ; giá trị thị trường của các dự án cũ cũng đã bị thu hẹp xuống khoảng từ 10 triệu đến 50 triệu đô la Mỹ. Giới hạn định giá của toàn bộ lĩnh vực đã bị thu hẹp, tổng giá trị thị trường đã giảm từ mức đỉnh 20 tỷ đô la Mỹ xuống khoảng 4-6 tỷ đô la Mỹ hiện nay.

Sự trỗi dậy của cơ sở hạ tầng, Web2 AI phát triển nhanh chóng

Thị trường hiện tại không còn mù quáng chạy theo những dự án "lấp lánh bề ngoài", mà bắt đầu chú trọng đến các yếu tố cơ bản thực sự. Đặc biệt trong bối cảnh mô hình AI Web2 phát triển nhanh chóng, mọi người càng quan tâm hơn đến giá trị lâu dài của cơ sở hạ tầng và AI phi tập trung.

Các mô hình AI của các công ty công nghệ hàng đầu gần như được cập nhật và cải tiến hàng tháng, trở nên mạnh mẽ hơn, nhanh hơn và thông minh hơn. Ví dụ, chức năng tạo hình ảnh mới được ra mắt của một AI trò chuyện nổi tiếng đã gây ra cơn sốt ngay khi ra mắt, với những hình ảnh theo phong cách liên quan nhanh chóng được lan truyền.

Các sản phẩm tiêu dùng cấp Web2 cũng đang tiến hóa nhanh chóng. Nhờ vào khả năng AI nền tảng được nâng cao, nhiều trải nghiệm sản phẩm trước đây không thể đạt được giờ đây đã trở thành khả thi. Các công cụ phát triển mới nổi đã nâng cao đáng kể hiệu suất của các nhà phát triển, với nhiều cập nhật chức năng nhanh chóng và phong phú. Các đại lý AI và quy trình làm việc thông minh đã thâm nhập vào nhiều lĩnh vực khác nhau, và ngưỡng gia nhập liên tục được hạ thấp. Đối với người dùng, việc chuyển đổi công cụ gần như không tốn kém - nếu một công cụ nào đó không hiệu quả hoặc có giá cao, ngay lập tức có thể tìm thấy một sự thay thế với giao diện tốt hơn và trải nghiệm mượt mà hơn. Cạnh tranh trên toàn thị trường ngày càng trở nên khốc liệt, nhưng cũng thúc đẩy các sản phẩm thực sự có giá trị nhanh chóng ra mắt.

Thức tỉnh quyền sở hữu dữ liệu: Ai mới là chủ sở hữu dữ liệu thực sự?

Trong khi tất cả những điều này đang phát triển nhanh chóng, ngày càng nhiều người bắt đầu nhận ra một vấn đề: hiện nay có rất nhiều ứng dụng AI đại diện, nhưng hầu hết trong số đó đều sử dụng công nghệ tập trung - vậy thì dữ liệu của người dùng thuộc về ai? Nhật ký trò chuyện sẽ đi đâu? Nếu nói chuyện với AI về một số nội dung riêng tư, nó có thực sự giữ bí mật không? Hay nó sẽ bị tải lên, phân tích, và dùng để huấn luyện các mô hình khác?

Câu hỏi này trở nên quan trọng hơn sau bản cập nhật gần đây của một công ty AI nổi tiếng—"chức năng trí nhớ" của AI trò chuyện của họ giờ đây có thể trích dẫn tất cả các cuộc đối thoại trước đó của người dùng, tạo ra những phản hồi cá nhân hóa hơn. Tính năng này thật sự rất tuyệt, hãy tưởng tượng rằng, trong tương lai, mỗi người đều có một trợ lý AI riêng, bạn trò chuyện, hỗ trợ tinh thần... nhưng điều này cũng có nghĩa là dữ liệu của người dùng sẽ bị một nền tảng nào đó "nắm giữ lâu dài", người dùng không còn là chủ sở hữu dữ liệu.

Khi người khác kiểm soát cuộc trò chuyện, sở thích, cảm xúc甚至 thói quen sống của người dùng, thì hậu quả có thể không chỉ đơn giản là "trải nghiệm tốt hơn".

Đây cũng là lý do tại sao chủ đề "chủ quyền dữ liệu" đang trở thành trọng tâm tiếp theo của AI + Web3. Dữ liệu thực sự thuộc về người dùng mới là tương lai có giá trị nhất.

Sự trỗi dậy của AI phi tập trung (DeAI)

Ngay từ năm ngoái đã có dự đoán rằng, đến quý 2 năm 2025, AI phi tập trung sẽ thực sự bước vào tầm nhìn của công chúng. Đặc biệt là trong bối cảnh mọi người ngày càng chú trọng đến an toàn quyền riêng tư và quyền sở hữu dữ liệu, những cơ sở hạ tầng nền tảng có thể cung cấp tính bảo mật, khả năng xác minh, và sự minh bạch về quyền sở hữu dữ liệu của người dùng sẽ nhận được nhiều sự chú ý và sử dụng hơn.

Hiện tại, chúng tôi thấy ba xu hướng chính đang nổi lên:

Xu hướng đầu tư mạo hiểm của AI Web2

• Một số công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi một vườn ươm nổi tiếng đang phát hành các đại lý AI trong lĩnh vực dọc (chuyên giải quyết vấn đề trong một lĩnh vực nhất định);
• Một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng bắt đầu xây dựng chiến lược cho xu hướng sản phẩm AI tiêu dùng giai đoạn tiếp theo, đưa ra logic đầu tư của riêng mình;
• Một công cụ tìm kiếm AI đã khởi động quỹ đầu tư chuyên dành cho AI.

Xu hướng đầu tư mạo hiểm của Web3 AI

• Bắt đầu đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI phi tập trung;
• Mạng lưới huấn luyện phân tán, chia sẻ sức mạnh tính toán và các lĩnh vực khác đang dần nóng lên.

Xu hướng nhà đầu tư lẻ trong Web3 AI

• Hệ sinh thái AI Agent vẫn là một trong những điểm nóng.
• Ứng dụng AI tiêu dùng ngày càng phong phú, từ công cụ năng suất đến đồng hành cảm xúc đều đang cố gắng hiện thực hóa.
• Người dùng ngày càng quan tâm đến "Sản phẩm AI mà tôi sử dụng có thực sự phục vụ tôi hay không, chứ không phải là thu hoạch dữ liệu của tôi"

Những xu hướng này đan xen với nhau, cùng thúc đẩy DeAI từ khái niệm đến giai đoạn thực tiễn. Năm 2025 sẽ là thời điểm then chốt để xác minh giá trị của AI phi tập trung.

Web2 và Web3 AI: Nhịp điệu và cách chơi hoàn toàn khác nhau

Về mặt Web2, quy mô thị trường lớn hơn nhiều so với Web3. Bởi vì có quá nhiều doanh nghiệp truyền thống đang tìm kiếm cách chuyển đổi bằng AI, tối ưu hóa quy trình kinh doanh của họ – ví dụ: thu hút nhiều khách hàng hơn, nâng cao tỷ lệ chuyển đổi, tăng doanh thu, v.v. Các doanh nghiệp này thường có nhu cầu rất rõ ràng, nhiều trong số đó còn tập trung vào một lĩnh vực cụ thể nào đó, vì vậy họ mong muốn tìm được công cụ AI có thể giải quyết "nỗi đau cụ thể" của mình một cách chính xác. Điều này cũng thu hút nhiều doanh nhân trẻ, nhắm vào các nhu cầu cụ thể này để làm đại lý AI trong các lĩnh vực chuyên biệt.

So với SaaS truyền thống, lợi ích mà đại lý AI mang lại rõ ràng hơn—hoặc tiết kiệm chi phí đáng kể, hoặc trực tiếp thu hút nhiều khách hàng hơn để tạo ra doanh thu. Do đó, giá thuê của các công cụ AI này cũng có thể bán cao hơn, nhiều công ty khởi nghiệp chỉ sau vài tháng ra mắt đã đạt doanh thu hàng triệu, hàng chục triệu USD mỗi năm, điều này không phải là không có lý do.

Nhưng cách chơi Web3 hoàn toàn khác. Blockchain tự nó là lớp cơ sở được thiết kế riêng cho AI phi tập trung (DeAI). Tất cả các hành vi có thể được xác minh trên chuỗi, không thể thay đổi; tự nhiên cung cấp môi trường không cần tin tưởng; hỗ trợ tính toán phi tập trung; người dùng có thể thực sự sở hữu dữ liệu, mô hình và kịch bản sử dụng của riêng mình. Nói một cách đơn giản, AI Web3 trong tương lai sẽ cho phép người dùng biết dữ liệu của họ được sử dụng như thế nào, hiểu quy trình ra quyết định của AI, tự chủ kiểm soát mô hình và trường hợp sử dụng, và còn có thể thu lợi từ đó.

Các nhà đầu tư mạo hiểm trong Web3 đã bắt đầu chuẩn bị cho tương lai này.

Tại sao nhà đầu tư nhỏ lại ưa chuộng đại lý AI

Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong Web3, DeAI (AI phi tập trung) thực sự khó để hiểu: đầy rẫy các thuật ngữ mới và khái niệm mới, nghe giống như ngôn ngữ của người ngoài hành tinh. Vì vậy, ban đầu, những gì thu hút họ nhiều nhất chính là những tác nhân AI dễ hiểu, thú vị và vui vẻ - chẳng hạn như chatbot biết nói, có thể kể chuyện cười và hài hước. Những "tác nhân AI giải trí" này thực sự rất thu hút, nhưng sau một thời gian, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng bắt đầu nhận ra rằng những thứ này dường như không có công dụng thực sự. Thêm vào đó, trong khoảng thời gian này, thị trường không tốt, nhiều dự án vô ích dần bị loại bỏ, trong khi những tác nhân có công dụng thực tế, có thể cung cấp chức năng mặc dù giá trị cũng đã giảm, nhưng vẫn tồn tại.

Đợt "tẩy chay" này khiến ngày càng nhiều người nhận ra: chỉ có những dự án AI có ứng dụng thực tế và khả năng sản phẩm cốt lõi mới có tương lai. Do đó, các nhà phát triển dự án bắt đầu chuyển sang hai hướng. Hoặc tự phát triển sản phẩm AI thực sự, giải quyết các vấn đề thực tế; hoặc hợp tác với những dự án DeAI có công nghệ và giá trị thực sự.

Sự chuyển biến này có hai ý nghĩa tích cực: khiến mọi người bắt đầu chú ý đến hạ tầng cơ sở ban đầu mà trước đây "không hiểu"; khiến các đại lý AI không còn chỉ là công cụ biểu diễn, mà trở thành sản phẩm có thể giải quyết các vấn đề thực tế. Một số dự án đã trở thành ví dụ điển hình - không chỉ mạnh mẽ về chức năng mà còn đưa một số công nghệ DeAI tiên tiến vào tầm nhìn của công chúng. Điều này cho thấy một xu hướng: mặc dù nhà đầu tư nhỏ lẻ không hiểu công nghệ, nhưng họ sẽ từ từ được giáo dục bởi những sản phẩm "thực sự hữu ích".

Một trong những điểm thú vị nhất của một dự án DeAI nổi tiếng là nó là một hệ sinh thái AI phi tập trung mà người bình thường cũng có thể tham gia đầu tư. Hiện tại, hầu hết các dự án DeAI vẫn ở giai đoạn đầu, chỉ có các quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc "đối tác chiến lược trong ngành" mới có thể đầu tư, nhiều dự án thậm chí còn chưa phát hành token. Nhưng dự án này thì khác. Người dùng có thể trực tiếp dùng token của mình để bỏ phiếu ủng hộ các subnet mà họ tin tưởng, tương đương với việc tham gia sớm vào các sub-token của các dự án DeAI này.

Mặc dù trước đây cũng có người phàn nàn: cầu nối chuỗi chéo, trải nghiệm giao dịch có chút rắc rối... nhưng công nghệ nền tảng, logic sản phẩm và bầu không khí tổng thể thực sự rất mạnh. Đặc biệt là sự tồn tại của một đội ngũ nào đó, đã khiến thiết kế UX/UI của toàn bộ hệ sinh thái phát triển theo hướng "thân thiện với người dùng". Bởi vì trong cơ chế của dự án này, mỗi subnet muốn nhận được nhiều phần thưởng hơn (thưởng khai thác), thì phải dựa vào sự công nhận của thị trường - ai có ích, ai mạnh, ai mới có thể nhận được nhiều phân phối hơn.

Vì vậy, đối với các subnet này, "giúp người dùng hiểu bạn đang làm gì" trở nên cực kỳ quan trọng. Nhóm trên đang làm điều này. Hướng sản phẩm của họ rất rõ ràng: tối ưu hóa UI/UX cho người dùng bình thường. Họ không chỉ có nhiều subnet hữu ích (chẳng hạn như một nền tảng AutoML siêu tiện lợi, cho phép người dùng đào tạo mô hình trực tiếp trên đó, chỉ cần nhấp chuột là có thể chạy. Và sản phẩm flagship mới nhất của họ cũng rất thú vị: nền tảng AI Agent, người dùng có thể kết hợp các mô-đun như kéo và thả để tạo ra AI Agent, thực sự đạt được "xây dựng đại lý AI không cần mã". Trải nghiệm này hơi giống như "nhà máy AI cho người ngu" phiên bản Web3, rất phù hợp cho những người không hiểu công nghệ để bắt đầu.)

Tổng thể mà nói, hệ sinh thái này hiện không chỉ là một trong những dự án DeAI tiên tiến nhất về công nghệ, mà còn dẫn đầu về mức độ thân thiện với sự tham gia của người dùng bình thường. Đội ngũ có sản phẩm logic rõ ràng và thân thiện với người dùng chính là vai trò quan trọng giúp hệ sinh thái này trở nên sống động.

Chúng ta đang ở trong một thời đại biến đổi lớn do Web3 AI dẫn dắt. Những bong bóng trước đây dựa vào sự thổi phồng để tăng giá trị thị trường đã được thay thế bằng cơ sở hạ tầng thực tế, AI phi tập trung và các trường hợp ứng dụng thực sự. Dù là doanh nghiệp sử dụng AI để tối ưu hóa hoạt động trong Web2 hay cá nhân trải nghiệm sự tiện lợi của các đại lý mới trong Web3, quyền sở hữu dữ liệu trong tương lai và sự tham gia của người dùng sẽ trở thành yếu tố then chốt. Web3 AI vẫn còn xa mới đạt đến đỉnh cao. Màn trình diễn thực sự, mới chỉ bắt đầu.