Thị trường BTCFi ấm lên: Cạnh tranh giữa BTC thế chấp và tài sản neo gia tăng
Gần đây, với việc khởi động giai đoạn đầu tiên của mạng chính Babylon, nhiều dự án BTC LST ra mắt và sự xuất hiện của các tài sản BTC được đóng gói khác nhau, lĩnh vực BTCFi lại trở thành tâm điểm của thị trường. Bài viết này sẽ thảo luận sâu về những phát triển mới nhất của BTC (re)thế chấp và tài sản gắn liền với BTC.
BTC (Re)thế chấp thị trường tổng quan
Hiện tại, sự cạnh tranh giữa BTC LST đang ngày càng gay gắt, các bên đều đang tranh giành lối vào sinh lãi thế chấp BTC và các tài sản phái sinh của nó. Trong tháng qua, Lombard Finance đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng với khối lượng gửi 5900 BTC, trở thành dự án có TVL cao nhất hiện tại, vượt qua Solv Protocol vốn luôn dẫn đầu trong thời gian dài.
Sự thành công của Lombard chủ yếu nhờ vào sự hợp tác chiến lược với giao thức tái thế chấp hàng đầu Symbiotic, cung cấp cho người tham gia nhiều nguồn thu nhập tái thế chấp ETH và cơ hội tham gia DeFi phong phú hơn.
Tầm quan trọng của chiến lược sinh thái
Trong lĩnh vực BTC LST, chiến lược sinh thái đã trở thành yếu tố then chốt trong bối cảnh cạnh tranh hiện tại. Khác với ETH LRT, vốn hưởng lợi từ hệ sinh thái DeFi L2 trưởng thành của ETH, BTC LST phải đối mặt với nhiều yếu tố phức tạp hơn, bao gồm các tình huống ứng dụng DeFi hạ nguồn, giai đoạn phát triển của BTC L2, sự kết hợp với các tài sản neo BTC trên các chuỗi khác nhau và sự tích hợp với các nền tảng tái thế chấp.
Các nhà cung cấp BTC LST lớn đã áp dụng các chiến lược khác nhau:
Lombard Finance tập trung vào sự phát triển của hệ sinh thái ETH, thông qua việc hợp tác với nhiều giao thức tái thế chấp, cung cấp cho người thế chấp nhiều phần thưởng bên ngoài phong phú. Đồng thời, LBTC là BTC LST đầu tiên nhận được sự hỗ trợ từ giao thức tái thế chấp trên ETH, đang tích cực thúc đẩy các phương thức đòn bẩy trên ETH.
Solv Protocol và Bedrock DeFi áp dụng chiến lược mở rộng đa chuỗi, phát triển sinh thái bao gồm cả việc nhận tiền gửi ở thượng nguồn và xây dựng ứng dụng ở hạ nguồn. Tính thanh khoản chính của họ tập trung vào các chuỗi BNB và ETH, đồng thời cũng cung cấp tính thanh khoản BTC cho các L2 khác.
Lorenzo Protocol và pStake Finance sẽ tập trung vào việc xây dựng chuỗi BNB trong giai đoạn đầu, hỗ trợ nhận tiền gửi BTCB và đúc LST tương ứng trên chuỗi BNB.
Pendle tiến quân vào BTCFi
Pendle gần đây đã tích hợp bốn loại BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC và SolvBTC.BBN) vào thị trường điểm thưởng của mình. Hành động này cung cấp cho những người nắm giữ BTC LST nhiều cơ hội hơn để tối ưu hóa các chiến lược sinh lợi, đồng thời thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi BTC LST trong hệ sinh thái DeFi.
SatLayer tham gia thị trường thế chấp BTC
SatLayer là một người mới tham gia, đang cạnh tranh với Pell Network. Cả hai đều chấp nhận việc tái thế chấp BTC LST và sử dụng nó để cung cấp bảo mật cho các giao thức khác. Hiện tại, SatLayer đã hỗ trợ nhiều BTC LST, dự kiến trong tương lai sẽ có thêm nhiều tích hợp.
Cạnh tranh thị trường token đóng gói BTC gia tăng
Kể từ khi Justin Sun tham gia quản lý WBTC gây ra tranh cãi, sự cạnh tranh trong thị trường đóng gói BTC đã gia tăng. Các tài sản thay thế cạnh tranh chính bao gồm BTCB của Binance, mBTC của Merlin, tBTC của Threshold Network, FBTC của Mantle và nhiều tài sản BTC LST khác.
Coinbase ra mắt cbBTC
Coinbase gần đây đã ra mắt tài sản bao bọc cbBTC được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký của mình, đã được triển khai trên mạng Base và Ethereum, và nhận được sự hỗ trợ từ nhiều giao thức DeFi chính. Nhiều dự án BTC LST cũng cho biết sẽ hợp tác với Base, thể hiện tiềm năng phát triển của cbBTC trong lĩnh vực BTCFi.
Mở rộng đa chuỗi của WBTC
Mặc dù có những lo ngại về an ninh, WBTC vẫn chiếm hơn 60% thị phần trong thị trường BTC được đóng gói. BitGo gần đây đã công bố triển khai WBTC trên Avalanche và BNB Chain, đồng thời thực hiện mở rộng đa chuỗi thông qua tiêu chuẩn token thay thế toàn chuỗi của LayerZero để củng cố vị thế thị trường của mình. Tuy nhiên, tỷ lệ áp dụng WBTC vẫn tiếp tục giảm, nhiều giao thức DeFi hàng đầu bắt đầu loại bỏ nó khỏi danh sách tài sản thế chấp.
Sự mở rộng tích cực của FBTC
FBTC được quản lý chung bởi Mantle, Antalpha và Cobo đã được triển khai trên Ethereum, Mantle và BNB Chain. Thông qua hoạt động "Sparkle Campaign", FBTC đang tích cực thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi của nó trong lĩnh vực BTCFi và đã được nhiều dự án thế chấp BTC (re) chấp nhận.
Kết luận
Trong xu hướng phát triển liên tục của BTCFi, BTC (re)thế chấp và tài sản neo BTC là hai lĩnh vực quan trọng cần được theo dõi liên tục. Lĩnh vực BTC (re)thế chấp đang xuất hiện xu hướng xây dựng quá mức từ phía cung, trong khi quy mô thị trường phía cầu vẫn chưa thể biết được. Xu hướng các tài sản neo BTC chồng chéo lẫn nhau cũng đã đưa ra những rủi ro hệ thống mới.
Đối với các tài sản được neo giá BTC, sự tin tưởng vẫn là vấn đề then chốt. Các sàn giao dịch, L2 và BTC LST đang tích cực phát triển các tài sản được neo giá BTC của riêng mình thông qua nhiều giải pháp khác nhau, nhằm được các giao thức DeFi chính thống và người dùng rộng rãi chấp nhận, để nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần WBTC đã mất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasWaster
· 07-24 19:17
Người già thấy cuộn là cuộn, đi thôi~
Xem bản gốcTrả lời0
down_only_larry
· 07-23 12:52
Nó chỉ là matryoshka một lần nữa
Xem bản gốcTrả lời0
ApeDegen
· 07-23 12:46
Các dự án theo trào lưu chơi thế chấp, theo một cách điên cuồng.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainChef
· 07-23 12:45
mmm thị trường btc này đang sôi sục một cách êm ái... đã đến lúc thêm một chút hương vị lợi suất fr
Thị trường BTCFi nóng lên: Cạnh tranh giữa thế chấp và tài sản neo giá gia tăng
Thị trường BTCFi ấm lên: Cạnh tranh giữa BTC thế chấp và tài sản neo gia tăng
Gần đây, với việc khởi động giai đoạn đầu tiên của mạng chính Babylon, nhiều dự án BTC LST ra mắt và sự xuất hiện của các tài sản BTC được đóng gói khác nhau, lĩnh vực BTCFi lại trở thành tâm điểm của thị trường. Bài viết này sẽ thảo luận sâu về những phát triển mới nhất của BTC (re)thế chấp và tài sản gắn liền với BTC.
BTC (Re)thế chấp thị trường tổng quan
Hiện tại, sự cạnh tranh giữa BTC LST đang ngày càng gay gắt, các bên đều đang tranh giành lối vào sinh lãi thế chấp BTC và các tài sản phái sinh của nó. Trong tháng qua, Lombard Finance đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng với khối lượng gửi 5900 BTC, trở thành dự án có TVL cao nhất hiện tại, vượt qua Solv Protocol vốn luôn dẫn đầu trong thời gian dài.
Sự thành công của Lombard chủ yếu nhờ vào sự hợp tác chiến lược với giao thức tái thế chấp hàng đầu Symbiotic, cung cấp cho người tham gia nhiều nguồn thu nhập tái thế chấp ETH và cơ hội tham gia DeFi phong phú hơn.
Tầm quan trọng của chiến lược sinh thái
Trong lĩnh vực BTC LST, chiến lược sinh thái đã trở thành yếu tố then chốt trong bối cảnh cạnh tranh hiện tại. Khác với ETH LRT, vốn hưởng lợi từ hệ sinh thái DeFi L2 trưởng thành của ETH, BTC LST phải đối mặt với nhiều yếu tố phức tạp hơn, bao gồm các tình huống ứng dụng DeFi hạ nguồn, giai đoạn phát triển của BTC L2, sự kết hợp với các tài sản neo BTC trên các chuỗi khác nhau và sự tích hợp với các nền tảng tái thế chấp.
Các nhà cung cấp BTC LST lớn đã áp dụng các chiến lược khác nhau:
Lombard Finance tập trung vào sự phát triển của hệ sinh thái ETH, thông qua việc hợp tác với nhiều giao thức tái thế chấp, cung cấp cho người thế chấp nhiều phần thưởng bên ngoài phong phú. Đồng thời, LBTC là BTC LST đầu tiên nhận được sự hỗ trợ từ giao thức tái thế chấp trên ETH, đang tích cực thúc đẩy các phương thức đòn bẩy trên ETH.
Solv Protocol và Bedrock DeFi áp dụng chiến lược mở rộng đa chuỗi, phát triển sinh thái bao gồm cả việc nhận tiền gửi ở thượng nguồn và xây dựng ứng dụng ở hạ nguồn. Tính thanh khoản chính của họ tập trung vào các chuỗi BNB và ETH, đồng thời cũng cung cấp tính thanh khoản BTC cho các L2 khác.
Lorenzo Protocol và pStake Finance sẽ tập trung vào việc xây dựng chuỗi BNB trong giai đoạn đầu, hỗ trợ nhận tiền gửi BTCB và đúc LST tương ứng trên chuỗi BNB.
Pendle tiến quân vào BTCFi
Pendle gần đây đã tích hợp bốn loại BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC và SolvBTC.BBN) vào thị trường điểm thưởng của mình. Hành động này cung cấp cho những người nắm giữ BTC LST nhiều cơ hội hơn để tối ưu hóa các chiến lược sinh lợi, đồng thời thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi BTC LST trong hệ sinh thái DeFi.
SatLayer tham gia thị trường thế chấp BTC
SatLayer là một người mới tham gia, đang cạnh tranh với Pell Network. Cả hai đều chấp nhận việc tái thế chấp BTC LST và sử dụng nó để cung cấp bảo mật cho các giao thức khác. Hiện tại, SatLayer đã hỗ trợ nhiều BTC LST, dự kiến trong tương lai sẽ có thêm nhiều tích hợp.
Cạnh tranh thị trường token đóng gói BTC gia tăng
Kể từ khi Justin Sun tham gia quản lý WBTC gây ra tranh cãi, sự cạnh tranh trong thị trường đóng gói BTC đã gia tăng. Các tài sản thay thế cạnh tranh chính bao gồm BTCB của Binance, mBTC của Merlin, tBTC của Threshold Network, FBTC của Mantle và nhiều tài sản BTC LST khác.
Coinbase ra mắt cbBTC
Coinbase gần đây đã ra mắt tài sản bao bọc cbBTC được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký của mình, đã được triển khai trên mạng Base và Ethereum, và nhận được sự hỗ trợ từ nhiều giao thức DeFi chính. Nhiều dự án BTC LST cũng cho biết sẽ hợp tác với Base, thể hiện tiềm năng phát triển của cbBTC trong lĩnh vực BTCFi.
Mở rộng đa chuỗi của WBTC
Mặc dù có những lo ngại về an ninh, WBTC vẫn chiếm hơn 60% thị phần trong thị trường BTC được đóng gói. BitGo gần đây đã công bố triển khai WBTC trên Avalanche và BNB Chain, đồng thời thực hiện mở rộng đa chuỗi thông qua tiêu chuẩn token thay thế toàn chuỗi của LayerZero để củng cố vị thế thị trường của mình. Tuy nhiên, tỷ lệ áp dụng WBTC vẫn tiếp tục giảm, nhiều giao thức DeFi hàng đầu bắt đầu loại bỏ nó khỏi danh sách tài sản thế chấp.
Sự mở rộng tích cực của FBTC
FBTC được quản lý chung bởi Mantle, Antalpha và Cobo đã được triển khai trên Ethereum, Mantle và BNB Chain. Thông qua hoạt động "Sparkle Campaign", FBTC đang tích cực thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi của nó trong lĩnh vực BTCFi và đã được nhiều dự án thế chấp BTC (re) chấp nhận.
Kết luận
Trong xu hướng phát triển liên tục của BTCFi, BTC (re)thế chấp và tài sản neo BTC là hai lĩnh vực quan trọng cần được theo dõi liên tục. Lĩnh vực BTC (re)thế chấp đang xuất hiện xu hướng xây dựng quá mức từ phía cung, trong khi quy mô thị trường phía cầu vẫn chưa thể biết được. Xu hướng các tài sản neo BTC chồng chéo lẫn nhau cũng đã đưa ra những rủi ro hệ thống mới.
Đối với các tài sản được neo giá BTC, sự tin tưởng vẫn là vấn đề then chốt. Các sàn giao dịch, L2 và BTC LST đang tích cực phát triển các tài sản được neo giá BTC của riêng mình thông qua nhiều giải pháp khác nhau, nhằm được các giao thức DeFi chính thống và người dùng rộng rãi chấp nhận, để nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần WBTC đã mất.