Phân tích sâu về tính bền vững thu nhập của Ethereum, Solana và Tron
Giới thiệu
Trong bối cảnh công nghệ blockchain phát triển nhanh chóng, tính bền vững của doanh thu từ các chuỗi công cộng đã trở thành chỉ số quan trọng để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của chúng. Bài viết này sẽ tập trung vào ba chuỗi công cộng chính trên thị trường hiện nay - Ethereum, Solana và Tron, thông qua việc phân tích cấu trúc doanh thu từ phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tình hình thu chi của người dùng, để khám phá sâu về mô hình doanh thu và tính bền vững của các chuỗi này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với tổng phí Gas lên tới 99,89 triệu USD, theo sau là Solana và Tron với lần lượt 46,21 triệu USD và 38,97 triệu USD. Tuy nhiên, lợi thế doanh thu này không hoàn toàn phản ánh trong độ nóng của thị trường và sự hoạt động của người dùng. Đáng lưu ý rằng, trong nửa năm qua, độ thảo luận về Solana đã vượt qua Ethereum, trong khi Tron nhận được sự công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ vào phí giao dịch thấp.
Điều đáng chú ý hơn là, dữ liệu địa chỉ hoạt động hàng ngày thể hiện một mô hình hoàn toàn khác với doanh thu Gas: Tron dẫn đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu trúc doanh thu Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tính bền vững của thu nhập và chi tiêu của người dùng, cung cấp một góc nhìn độc đáo để phân tích sự bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai lớn này.
Ethereum
Cấu trúc thu nhập phí Gas
Ethereum đã trải qua một loạt các nâng cấp quan trọng, bao gồm sự chuyển đổi từ PoW sang PoS và việc thực hiện đề xuất EIP-1559, đã có tác động sâu sắc đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần: phí cơ bản tự động bị tiêu hủy bởi hệ thống và tiền boa được trả trực tiếp cho các xác nhận viên. Cơ chế tiêu hủy phí cơ bản được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ bản điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp thêm động lực cho các xác nhận viên, duy trì an ninh mạng.
Ethereum đã tiêu hủy khoảng 47 triệu USD ETH thông qua cơ chế phí cơ sở trong 30 ngày qua. Khối lượng tiêu hủy chủ yếu đến từ các thực thể sau:
DeFi: 60%
Chuyển ETH: 12%
MEV: 8%
NFT: 8%
Giải pháp Layer 2: 6%
Tạo hợp đồng thông minh: 2%
hoạt động kinh tế trên chuỗi
DeFi
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) là một phần quan trọng của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều lĩnh vực khác nhau như DEX, nền tảng cho vay, bot giao dịch DEX, stablecoin, sản phẩm phái sinh, ví tiền điện tử và LSD.
Uniswap(DEX): Trong 30 ngày qua, doanh thu đạt 54.23 triệu USD, đóng góp phí Gas là 8.15 triệu USD, chiếm khoảng 17.3%. Các cặp giao dịch có khối lượng hàng đầu chủ yếu được tạo thành từ ETH và stablecoin, tỷ lệ giao dịch của các token Meme mang tính đầu cơ rất thấp.
1inch(DEX聚合器): đóng góp khoảng 121 triệu đô la Mỹ phí Gas, chiếm 3% tổng thể.
Toàn bộ lĩnh vực DEX chiếm hơn 40% trong lĩnh vực DeFi, và trong hệ sinh thái Ethereum chiếm hơn 25%.
Chuyển tiền ổn định
Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến việc chuyển tiền stablecoin trên chuỗi Ethereum đã đạt 4.01 triệu USD, chiếm khoảng 8.5% tổng phí Gas bị tiêu hủy trong cùng thời gian.
Bot Giao Dịch Dex
Dex Trading Bot đứng thứ ba về tỷ lệ đóng góp phí Gas trong hệ sinh thái Ethereum, chiếm khoảng 6.9%. Hai dự án Banana Gun và Maestro chiếm hơn 90% thị phần.
ví tiền điện tử
MetaMask là dự án ví chuỗi phổ biến nhất hiện nay, trong 30 ngày qua đã đóng góp 2,91 triệu đô la cho phí Gas ( và đốt 940.000 đô la ), chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum.
Chuyển khoản trên chuỗi
Trong gần một tháng qua, việc chuyển tiền trên chuỗi Ethereum đã tiêu tốn 383 triệu đô la Mỹ phí Gas, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum.
MEV
Phí đốt MEV trên chuỗi Ethereum khoảng 3,76 triệu đô la, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi.
Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự phát triển đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính. Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ Gas fee lên tới 60%, việc chuyển ETH (12%), MEV (8%) và NFT (8%) theo sau. Các lĩnh vực con tiêu tốn Gas fee nhiều nhất trên chuỗi là DEX (26%), chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin (17%), Dex Trading Bot (7%) và lĩnh vực ví (3%), tổng cộng chiếm 53%. Sự phân bố Gas fee này phản ánh sự phát triển tương đối cân bằng của các lĩnh vực trên Ethereum, thể hiện tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
Solana
Cấu thành phí giao dịch
Chi phí và chi tiêu trên chuỗi Solana có thể được chia thành ba phần:
Phí giao dịch: phí mà các validator xử lý giao dịch/lệnh
Phí ưu tiên: Phí tùy chọn để tăng thứ tự xử lý giao dịch
Tiền thuê: Giữ lại số dư lưu trữ dữ liệu trên chuỗi
Chuỗi Solana quy định tỷ lệ cố định của phí giao dịch là ( ban đầu là 50% ) sẽ bị tiêu hủy, phần còn lại thuộc về các xác thực viên. Những người staking Solana đã nhận được phần thưởng phí giao dịch trị giá 23,1 triệu USD trong 30 ngày qua.
Phân bố lượng tương tác trên chuỗi Solana như sau:
Hoạt động DEX:86%
Bộ phóng:4%
Hoạt động khác: 10%
hoạt động kinh tế trên chuỗi
DEX
Raydium và Orca chiếm 70% khối lượng tương tác DEX:
Raydium: Trong 30 ngày qua, đã tạo ra 5.237 triệu USD phí giao dịch, doanh thu chủ yếu đến từ các cặp giao dịch Meme.
Orca: Trong 30 ngày qua, đã tạo ra 12,25 triệu đô la phí giao dịch, hơn 50% doanh thu đến từ các cặp giao dịch Meme coin.
Phí Gas từ giao dịch Meme coin trong hệ sinh thái Solana chiếm hơn 55%, khoảng 30 triệu đô la.
MEV
Trong 30 ngày qua, khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana có phí ưu tiên (MEV) chiếm 82,45% tổng khối lượng giao dịch. Phí MEV chiếm đến 80% trong tổng phí giao dịch, vượt quá 30 triệu đô la.
Bot Giao Dịch Dex
Ba dự án Dex Trading Bot hàng đầu (Photon, Bonkbot và Trojan) chiếm hơn 90% thị phần giao dịch trên chuỗi này, tổng doanh thu trong 30 ngày khoảng 33,67 triệu USD.
Tóm tắt hệ sinh thái Solana
Trong hành vi giao dịch trên chuỗi Solana, khoảng 80% được đóng góp bởi giao dịch Meme coin. Chi phí hàng tháng của người chơi Meme coin:
Phí ưu tiên MEV: 30 triệu USD
Phí sử dụng Bot giao dịch Dex: 30 triệu USD
Phí giao dịch DEX: 50 triệu USD
Dự đoán thua lỗ hàng tháng của người chơi Meme coin: 110 triệu USD
Mô hình thịnh vượng của hệ sinh thái hiện tại dựa vào các đồng Meme của Solana đang tồn tại rủi ro bền vững đáng kể. Thiệt hại của các người chơi cố định vượt quá 100 triệu USD mỗi tháng, tương đương 1,3 tỷ USD mỗi năm, làm nổi bật sự không bền vững của mô hình hiện tại.
Tron
Chuỗi Tron được thiết kế độc đáo, phí giao dịch trên chuỗi chủ yếu được sử dụng để bù đắp cho năng lượng và tiêu thụ băng thông của mạng, chứ không phải để hối lộ nút. Người dùng khi thiếu băng thông hoặc năng lượng cần đốt TRX để thanh toán tài nguyên giao dịch, thúc đẩy sự giảm phát của TRX.
Kể từ ngày 29 tháng 10 năm 2021, lượng lưu thông TRX đã xuất hiện xu hướng giảm phát liên tục, chủ yếu do sự ứng dụng rộng rãi của USDT trên mạng Tron và sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch.
Ngày 22 tháng 7 năm 2024, chuyển khoản USDT chiếm 94,51% hoạt động trên chuỗi Tron, làm nổi bật vị trí thống trị tuyệt đối của nó trong hệ sinh thái Tron. Những lợi thế thiết kế của chuỗi Tron, bao gồm phí chuyển khoản thấp cố định 1U, thời gian tạo khối nhanh 3 giây, và không cần phải trả thêm phí ưu tiên, khiến nó có lợi thế cạnh tranh đáng kể trong lĩnh vực thanh toán trên chuỗi.
Vào tháng 8 năm 2024, người sáng lập Tron, Sun Yuchen, đã công bố việc tham gia vào lĩnh vực Meme, nhanh chóng thu hút một lượng lớn các dự án Meme tham gia vào hệ sinh thái Tron. Tính đến ngày 20 tháng 8, cấu trúc tiêu thụ năng lượng trên chuỗi Tron đã có những thay đổi đáng kể: tỷ lệ chuyển tiền USDT giảm xuống còn 52%, trong khi tỷ lệ hoạt động DEX tăng vọt từ 3% lên 47%.
Mặc dù tỷ lệ chuyển tiền USDT trong toàn bộ hệ sinh thái đã giảm đáng kể, nhưng mức tiêu thụ năng lượng thực tế vẫn ổn định, duy trì trong khoảng 80B-90B. Điều này cho thấy, ngay cả khi cơn sốt Meme coin trong tương lai có thể suy giảm, hoạt động cơ bản và sự ổn định của hệ sinh thái Tron dự kiến sẽ không bị ảnh hưởng đáng kể.
Tóm tắt
Báo cáo này phân tích sâu về cơ cấu doanh thu và tính bền vững của ba chuỗi công khai lớn là Ethereum, Solana và Tron, đưa ra các kết luận chính sau:
Ethereum: thể hiện mô hình phát triển cân bằng và bền vững nhất
Nguồn thu nhập đa dạng hóa: DeFi ( 60% ), chuyển khoản ETH ( 12% ), MEV ( 8% ) và NFT ( 8% ) trong nhiều lĩnh vực phát triển cân bằng.
Sức khỏe hệ sinh thái: Tỷ lệ hợp lý của các ứng dụng cốt lõi như DEX, chuyển tiền stablecoin, phản ánh nhu cầu người dùng thực và bền vững.
Đổi mới và nâng cấp: Các nâng cấp như EIP-1559 đã tối ưu hóa cơ chế phí, tạo ra giá trị lâu dài thông qua việc tiêu hủy ETH.
Tiềm năng dài hạn: Các ứng dụng đa dạng và sự đổi mới công nghệ liên tục cung cấp động lực phát triển mạnh mẽ cho Ethereum.
Solana: Tăng trưởng nhanh nhưng đối mặt với thách thức về tính bền vững
Thu nhập cao tập trung: Hoạt động DEX chiếm 86%, trong đó giao dịch Meme coin đóng góp hơn 55% phí Gas.
MEV được sử dụng phổ biến: 82,45% giao dịch sử dụng MEV, phản ánh môi trường đầu cơ cao.
Chi phí người dùng cao: Người chơi Meme coin ước tính thiệt hại hàng tháng lên tới 110 triệu USD, hàng năm 1,3 tỷ USD.
Rủi ro bền vững: Việc quá phụ thuộc vào mô hình giao dịch Meme coin khó duy trì lâu dài, cần điều chỉnh chiến lược.
Tron: Tập trung vào lĩnh vực thanh toán, thể hiện lợi thế độc đáo
Đồng ổn định chiếm ưu thế: Chuyển khoản USDT chiếm 94.51% hoạt động trên chuỗi, phản ánh vị thế mạnh mẽ của nó trong lĩnh vực thanh toán.
Lợi thế kỹ thuật rõ ràng: Chi phí thấp, xác nhận nhanh và mô hình phí cố định phù hợp cho các ứng dụng thanh toán quy mô lớn.
Độ bền cấu trúc: ngay cả trong cơn sốt đồng Meme, các giao dịch chuyển tiền USDT cốt lõi vẫn duy trì sự ổn định.
Tính bền vững lâu dài: Chuyển tiền stablecoin dựa trên nhu cầu cứng đã cung cấp cho Tron một nguồn thu nhập lâu dài đáng tin cậy.
Đánh giá tổng hợp
Ethereum với hệ sinh thái đa dạng và sự đổi mới công nghệ liên tục, thể hiện tính bền vững lâu dài mạnh mẽ nhất.
Solana mặc dù tăng trưởng nhanh chóng, nhưng việc quá phụ thuộc vào mô hình giao dịch Meme coin có những rủi ro lớn, cần phải chuyển đổi chiến lược để đảm bảo phát triển lâu dài.
Tron đã thiết lập vị thế thị trường độc đáo và mô hình doanh thu bền vững bằng cách tập trung vào lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là chuyển tiền stablecoin.
 và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingerGas
· 07-24 09:16
Chơi qua trò chơi gas trong năm nay tôi đã trở nên không nhạy cảm.
Xem bản gốcTrả lời0
PumpingCroissant
· 07-22 09:13
gas phí cao như vậy mà vẫn dùng eth? Điên rồi
Xem bản gốcTrả lời0
MrRightClick
· 07-22 09:12
TRON xuất phát đã ở đỉnh cao
Xem bản gốcTrả lời0
MEVVictimAlliance
· 07-22 09:10
Gas phí giảm rồi lại tăng lên, mệt mỏi quá.
Xem bản gốcTrả lời0
MevTears
· 07-22 09:10
Ai còn chạy tron nữa chứ~ hoàn toàn chơi đùa với mọi người
So sánh mô hình thu nhập của Ethereum, Solana và Tron: Đa dạng sinh thái VS Động lực nóng VS Dẫn đầu thanh toán
Phân tích sâu về tính bền vững thu nhập của Ethereum, Solana và Tron
Giới thiệu
Trong bối cảnh công nghệ blockchain phát triển nhanh chóng, tính bền vững của doanh thu từ các chuỗi công cộng đã trở thành chỉ số quan trọng để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của chúng. Bài viết này sẽ tập trung vào ba chuỗi công cộng chính trên thị trường hiện nay - Ethereum, Solana và Tron, thông qua việc phân tích cấu trúc doanh thu từ phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tình hình thu chi của người dùng, để khám phá sâu về mô hình doanh thu và tính bền vững của các chuỗi này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với tổng phí Gas lên tới 99,89 triệu USD, theo sau là Solana và Tron với lần lượt 46,21 triệu USD và 38,97 triệu USD. Tuy nhiên, lợi thế doanh thu này không hoàn toàn phản ánh trong độ nóng của thị trường và sự hoạt động của người dùng. Đáng lưu ý rằng, trong nửa năm qua, độ thảo luận về Solana đã vượt qua Ethereum, trong khi Tron nhận được sự công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ vào phí giao dịch thấp.
Điều đáng chú ý hơn là, dữ liệu địa chỉ hoạt động hàng ngày thể hiện một mô hình hoàn toàn khác với doanh thu Gas: Tron dẫn đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu trúc doanh thu Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tính bền vững của thu nhập và chi tiêu của người dùng, cung cấp một góc nhìn độc đáo để phân tích sự bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai lớn này.
Ethereum
Cấu trúc thu nhập phí Gas
Ethereum đã trải qua một loạt các nâng cấp quan trọng, bao gồm sự chuyển đổi từ PoW sang PoS và việc thực hiện đề xuất EIP-1559, đã có tác động sâu sắc đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần: phí cơ bản tự động bị tiêu hủy bởi hệ thống và tiền boa được trả trực tiếp cho các xác nhận viên. Cơ chế tiêu hủy phí cơ bản được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ bản điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp thêm động lực cho các xác nhận viên, duy trì an ninh mạng.
Ethereum đã tiêu hủy khoảng 47 triệu USD ETH thông qua cơ chế phí cơ sở trong 30 ngày qua. Khối lượng tiêu hủy chủ yếu đến từ các thực thể sau:
hoạt động kinh tế trên chuỗi
DeFi
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) là một phần quan trọng của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều lĩnh vực khác nhau như DEX, nền tảng cho vay, bot giao dịch DEX, stablecoin, sản phẩm phái sinh, ví tiền điện tử và LSD.
Uniswap(DEX): Trong 30 ngày qua, doanh thu đạt 54.23 triệu USD, đóng góp phí Gas là 8.15 triệu USD, chiếm khoảng 17.3%. Các cặp giao dịch có khối lượng hàng đầu chủ yếu được tạo thành từ ETH và stablecoin, tỷ lệ giao dịch của các token Meme mang tính đầu cơ rất thấp.
1inch(DEX聚合器): đóng góp khoảng 121 triệu đô la Mỹ phí Gas, chiếm 3% tổng thể.
Toàn bộ lĩnh vực DEX chiếm hơn 40% trong lĩnh vực DeFi, và trong hệ sinh thái Ethereum chiếm hơn 25%.
Chuyển tiền ổn định
Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến việc chuyển tiền stablecoin trên chuỗi Ethereum đã đạt 4.01 triệu USD, chiếm khoảng 8.5% tổng phí Gas bị tiêu hủy trong cùng thời gian.
Bot Giao Dịch Dex
Dex Trading Bot đứng thứ ba về tỷ lệ đóng góp phí Gas trong hệ sinh thái Ethereum, chiếm khoảng 6.9%. Hai dự án Banana Gun và Maestro chiếm hơn 90% thị phần.
ví tiền điện tử
MetaMask là dự án ví chuỗi phổ biến nhất hiện nay, trong 30 ngày qua đã đóng góp 2,91 triệu đô la cho phí Gas ( và đốt 940.000 đô la ), chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum.
Chuyển khoản trên chuỗi
Trong gần một tháng qua, việc chuyển tiền trên chuỗi Ethereum đã tiêu tốn 383 triệu đô la Mỹ phí Gas, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum.
MEV
Phí đốt MEV trên chuỗi Ethereum khoảng 3,76 triệu đô la, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi.
Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự phát triển đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính. Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ Gas fee lên tới 60%, việc chuyển ETH (12%), MEV (8%) và NFT (8%) theo sau. Các lĩnh vực con tiêu tốn Gas fee nhiều nhất trên chuỗi là DEX (26%), chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin (17%), Dex Trading Bot (7%) và lĩnh vực ví (3%), tổng cộng chiếm 53%. Sự phân bố Gas fee này phản ánh sự phát triển tương đối cân bằng của các lĩnh vực trên Ethereum, thể hiện tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
Solana
Cấu thành phí giao dịch
Chi phí và chi tiêu trên chuỗi Solana có thể được chia thành ba phần:
Chuỗi Solana quy định tỷ lệ cố định của phí giao dịch là ( ban đầu là 50% ) sẽ bị tiêu hủy, phần còn lại thuộc về các xác thực viên. Những người staking Solana đã nhận được phần thưởng phí giao dịch trị giá 23,1 triệu USD trong 30 ngày qua.
Phân bố lượng tương tác trên chuỗi Solana như sau:
hoạt động kinh tế trên chuỗi
DEX
Raydium và Orca chiếm 70% khối lượng tương tác DEX:
Phí Gas từ giao dịch Meme coin trong hệ sinh thái Solana chiếm hơn 55%, khoảng 30 triệu đô la.
MEV
Trong 30 ngày qua, khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana có phí ưu tiên (MEV) chiếm 82,45% tổng khối lượng giao dịch. Phí MEV chiếm đến 80% trong tổng phí giao dịch, vượt quá 30 triệu đô la.
Bot Giao Dịch Dex
Ba dự án Dex Trading Bot hàng đầu (Photon, Bonkbot và Trojan) chiếm hơn 90% thị phần giao dịch trên chuỗi này, tổng doanh thu trong 30 ngày khoảng 33,67 triệu USD.
Tóm tắt hệ sinh thái Solana
Trong hành vi giao dịch trên chuỗi Solana, khoảng 80% được đóng góp bởi giao dịch Meme coin. Chi phí hàng tháng của người chơi Meme coin:
Dự đoán thua lỗ hàng tháng của người chơi Meme coin: 110 triệu USD
Mô hình thịnh vượng của hệ sinh thái hiện tại dựa vào các đồng Meme của Solana đang tồn tại rủi ro bền vững đáng kể. Thiệt hại của các người chơi cố định vượt quá 100 triệu USD mỗi tháng, tương đương 1,3 tỷ USD mỗi năm, làm nổi bật sự không bền vững của mô hình hiện tại.
Tron
Chuỗi Tron được thiết kế độc đáo, phí giao dịch trên chuỗi chủ yếu được sử dụng để bù đắp cho năng lượng và tiêu thụ băng thông của mạng, chứ không phải để hối lộ nút. Người dùng khi thiếu băng thông hoặc năng lượng cần đốt TRX để thanh toán tài nguyên giao dịch, thúc đẩy sự giảm phát của TRX.
Kể từ ngày 29 tháng 10 năm 2021, lượng lưu thông TRX đã xuất hiện xu hướng giảm phát liên tục, chủ yếu do sự ứng dụng rộng rãi của USDT trên mạng Tron và sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch.
Ngày 22 tháng 7 năm 2024, chuyển khoản USDT chiếm 94,51% hoạt động trên chuỗi Tron, làm nổi bật vị trí thống trị tuyệt đối của nó trong hệ sinh thái Tron. Những lợi thế thiết kế của chuỗi Tron, bao gồm phí chuyển khoản thấp cố định 1U, thời gian tạo khối nhanh 3 giây, và không cần phải trả thêm phí ưu tiên, khiến nó có lợi thế cạnh tranh đáng kể trong lĩnh vực thanh toán trên chuỗi.
Vào tháng 8 năm 2024, người sáng lập Tron, Sun Yuchen, đã công bố việc tham gia vào lĩnh vực Meme, nhanh chóng thu hút một lượng lớn các dự án Meme tham gia vào hệ sinh thái Tron. Tính đến ngày 20 tháng 8, cấu trúc tiêu thụ năng lượng trên chuỗi Tron đã có những thay đổi đáng kể: tỷ lệ chuyển tiền USDT giảm xuống còn 52%, trong khi tỷ lệ hoạt động DEX tăng vọt từ 3% lên 47%.
Mặc dù tỷ lệ chuyển tiền USDT trong toàn bộ hệ sinh thái đã giảm đáng kể, nhưng mức tiêu thụ năng lượng thực tế vẫn ổn định, duy trì trong khoảng 80B-90B. Điều này cho thấy, ngay cả khi cơn sốt Meme coin trong tương lai có thể suy giảm, hoạt động cơ bản và sự ổn định của hệ sinh thái Tron dự kiến sẽ không bị ảnh hưởng đáng kể.
Tóm tắt
Báo cáo này phân tích sâu về cơ cấu doanh thu và tính bền vững của ba chuỗi công khai lớn là Ethereum, Solana và Tron, đưa ra các kết luận chính sau:
Ethereum: thể hiện mô hình phát triển cân bằng và bền vững nhất
Solana: Tăng trưởng nhanh nhưng đối mặt với thách thức về tính bền vững
Tron: Tập trung vào lĩnh vực thanh toán, thể hiện lợi thế độc đáo
Đánh giá tổng hợp
Ethereum với hệ sinh thái đa dạng và sự đổi mới công nghệ liên tục, thể hiện tính bền vững lâu dài mạnh mẽ nhất.
Solana mặc dù tăng trưởng nhanh chóng, nhưng việc quá phụ thuộc vào mô hình giao dịch Meme coin có những rủi ro lớn, cần phải chuyển đổi chiến lược để đảm bảo phát triển lâu dài.
Tron đã thiết lập vị thế thị trường độc đáo và mô hình doanh thu bền vững bằng cách tập trung vào lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là chuyển tiền stablecoin.
![Phân tích sâu: Tính bền vững thu nhập của ba chuỗi công khai Ethereum, Solana và Tron](