Triển vọng thị trường Bear Bitcoin trong thời đại ETF
Hiện tại thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm, hầu hết các đồng coin đều giảm hơn 40%, Bitcoin cũng giảm 23%. Mỗi lần phục hồi đều có áp lực bán rất lớn, điều này có thể hiểu được trong bối cảnh Bitcoin yếu và bối cảnh vĩ mô rộng hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không cần quá lo lắng, chỉ cần không sử dụng đòn bẩy quá mức trong mỗi lần điều chỉnh, cơ hội sẽ luôn đến.
Là một trader, tôi không thể dự đoán chính xác xu hướng tương lai của Bitcoin, chỉ có thể lập kế hoạch mua bán dựa trên chiến lược giao dịch của mình. Trong bối cảnh thời đại ETF hiện nay, thị trường Bear của Bitcoin có thể xuất hiện một số tình huống sau:
Tình huống 1: Tích lũy dài hạn
Thị trường Bear này có thể kéo dài và đau đớn hơn vòng trước. Không phải là chỉ mức giảm giá lớn hơn, mà có thể mất vài năm để chạm đáy. Giống như sự biểu hiện của cổ phiếu Mỹ vào những năm 70 trong môi trường đình trệ, chỉ số S&P 500 đã mất 7 năm (1973-1980) để đạt đỉnh mới.
Sự sụt giảm hiện tại của thị trường phần lớn là có thể dự đoán được. Kể từ tháng 11 năm ngoái, các nhà đầu tư chú ý đến chính sách thương mại của Mỹ, chính sách trong nước và định giá cổ phiếu công nghệ đã bắt đầu lặng lẽ rút lui khỏi tài sản rủi ro. Với việc các tổ chức tài chính truyền thống áp dụng các sản phẩm phái sinh Bitcoin, thị trường đã có thêm nhiều công cụ phòng ngừa, điều này có thể dẫn đến việc giá cả có xu hướng giảm chậm.
Cơ chế của thị trường quyền chọn có thể làm trầm trọng thêm sự giảm giá chậm này. Các nhà đầu tư lớn mua quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro từ vị thế giao ngay, các nhà tạo lập thị trường cần bán giao ngay để phòng ngừa vị thế của chính họ. Trong môi trường thanh khoản thấp, điều này có thể dẫn đến giá giảm dần trong vài tháng, đi kèm với sự biến động mạnh gần ngày đáo hạn quyền chọn.
Thất nghiệp kết hợp lạm phát là tình huống tồi tệ nhất của nền kinh tế tổng thể, và là thảm họa đối với thị trường tài chính. Hiện tại có một số dấu hiệu sớm cho thấy thất nghiệp kết hợp lạm phát có thể đang hình thành, nhưng cần thêm dữ liệu để xác nhận. Ngân hàng trung ương có thể sẽ sẵn sàng chấp nhận lạm phát cao hơn là phải đối mặt với rủi ro của vòng xoáy giảm phát.
Tình huống hai: Tụt giảm nhanh chóng sau đó phục hồi đáy
Đây có thể là tình huống tương đối tốt hơn. Bitcoin có thể sẽ điều chỉnh mạnh từ mức cao lịch sử 70-80%, đi kèm với sự sụp đổ của các sàn giao dịch hoặc quỹ lớn, dẫn đến sự đầu hàng cuối cùng. Sau một thời gian tích lũy ngắn ở đáy, bắt đầu phục hồi.
Trong trường hợp này, thị trường Bear có thể kéo dài khoảng 14 tháng. Nó mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội vào cửa hiếm có, với hy vọng một lần nữa đạt được lợi nhuận đáng kể.
Tuy nhiên, khả năng này là khá thấp. Nguyên nhân là thị trường hiện tại đã trưởng thành hơn, tính thanh khoản tăng đáng kể, tỷ lệ đòn bẩy của nhiều nhà đầu tư lớn thấp. Trong một thị trường trưởng thành hơn, sự biến động giá cực đoan không phải là điều hiếm gặp, vì các nhà đầu tư có nhiều công cụ phòng ngừa hơn.
Dù vậy, các đồng coin giả vẫn có thể giảm lại 50-60%. Trong môi trường hiện tại, các đồng coin giả thiếu sự hỗ trợ từ người mua. Vốn có thể luân chuyển giữa các đồng coin giả khác nhau, tổng thể giảm 90% từ điểm cao. Trừ khi có một chất xúc tác tích cực lớn, nếu không các đồng coin giả khó có sự tăng giá rõ rệt trong ngắn hạn.
Tình huống ba: Điều chỉnh giống như mùa hè năm 2021
Khả năng xảy ra tình huống này là rất thấp. Ngay cả khi có tin tốt, cũng rất khó để thúc đẩy Bitcoin tăng liên tục. Mỗi lần phục hồi đều có thể gặp phải một lượng bán tháo lớn. Trước khi môi trường thanh khoản được cải thiện, chính sách thương mại rõ ràng hơn và dữ liệu kinh tế tốt hơn, mục tiêu chính của nhà đầu tư nên là bảo toàn vốn.
Tổng thể mà nói, trước khi sự không chắc chắn về kinh tế và địa chính trị được giải quyết, Bitcoin khó có thể đạt được mức cao mới. Các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho nhiều tình huống khác nhau và điều chỉnh vị thế kịp thời. Hiện tại là một thị trường giao dịch, việc giữ kiên nhẫn và kỷ luật vẫn có thể mang lại lợi nhuận. Mở vị thế mua cần kịp thời khóa lợi nhuận, trong khi mở vị thế bán thì cần đặc biệt thận trọng.
Mặc dù giữ thái độ lạc quan thường mang lại nhiều lợi nhuận hơn, nhưng bây giờ là thời điểm chuẩn bị cho sự giảm giá thêm. Thị trường đối mặt với nhiều rủi ro đi xuống, ngay cả khi có những yếu tố tích cực, phản ứng giá cũng không đủ mạnh mẽ. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và linh hoạt đối phó với sự thay đổi của thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CommunityLurker
· 07-21 22:13
bán phá giá lớn chính là cơ hội mới
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentLossFan
· 07-21 21:56
Không cần giao dịch nữa, chơi đùa với mọi người là xong.
Phân tích ba kịch bản trong thị trường Bear Bitcoin dưới thời đại ETF: Tích lũy dài hạn, bán phá giá lớn và bật lại, cùng với giảm dần.
Triển vọng thị trường Bear Bitcoin trong thời đại ETF
Hiện tại thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm, hầu hết các đồng coin đều giảm hơn 40%, Bitcoin cũng giảm 23%. Mỗi lần phục hồi đều có áp lực bán rất lớn, điều này có thể hiểu được trong bối cảnh Bitcoin yếu và bối cảnh vĩ mô rộng hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không cần quá lo lắng, chỉ cần không sử dụng đòn bẩy quá mức trong mỗi lần điều chỉnh, cơ hội sẽ luôn đến.
Là một trader, tôi không thể dự đoán chính xác xu hướng tương lai của Bitcoin, chỉ có thể lập kế hoạch mua bán dựa trên chiến lược giao dịch của mình. Trong bối cảnh thời đại ETF hiện nay, thị trường Bear của Bitcoin có thể xuất hiện một số tình huống sau:
Tình huống 1: Tích lũy dài hạn
Thị trường Bear này có thể kéo dài và đau đớn hơn vòng trước. Không phải là chỉ mức giảm giá lớn hơn, mà có thể mất vài năm để chạm đáy. Giống như sự biểu hiện của cổ phiếu Mỹ vào những năm 70 trong môi trường đình trệ, chỉ số S&P 500 đã mất 7 năm (1973-1980) để đạt đỉnh mới.
Sự sụt giảm hiện tại của thị trường phần lớn là có thể dự đoán được. Kể từ tháng 11 năm ngoái, các nhà đầu tư chú ý đến chính sách thương mại của Mỹ, chính sách trong nước và định giá cổ phiếu công nghệ đã bắt đầu lặng lẽ rút lui khỏi tài sản rủi ro. Với việc các tổ chức tài chính truyền thống áp dụng các sản phẩm phái sinh Bitcoin, thị trường đã có thêm nhiều công cụ phòng ngừa, điều này có thể dẫn đến việc giá cả có xu hướng giảm chậm.
Cơ chế của thị trường quyền chọn có thể làm trầm trọng thêm sự giảm giá chậm này. Các nhà đầu tư lớn mua quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro từ vị thế giao ngay, các nhà tạo lập thị trường cần bán giao ngay để phòng ngừa vị thế của chính họ. Trong môi trường thanh khoản thấp, điều này có thể dẫn đến giá giảm dần trong vài tháng, đi kèm với sự biến động mạnh gần ngày đáo hạn quyền chọn.
Thất nghiệp kết hợp lạm phát là tình huống tồi tệ nhất của nền kinh tế tổng thể, và là thảm họa đối với thị trường tài chính. Hiện tại có một số dấu hiệu sớm cho thấy thất nghiệp kết hợp lạm phát có thể đang hình thành, nhưng cần thêm dữ liệu để xác nhận. Ngân hàng trung ương có thể sẽ sẵn sàng chấp nhận lạm phát cao hơn là phải đối mặt với rủi ro của vòng xoáy giảm phát.
Tình huống hai: Tụt giảm nhanh chóng sau đó phục hồi đáy
Đây có thể là tình huống tương đối tốt hơn. Bitcoin có thể sẽ điều chỉnh mạnh từ mức cao lịch sử 70-80%, đi kèm với sự sụp đổ của các sàn giao dịch hoặc quỹ lớn, dẫn đến sự đầu hàng cuối cùng. Sau một thời gian tích lũy ngắn ở đáy, bắt đầu phục hồi.
Trong trường hợp này, thị trường Bear có thể kéo dài khoảng 14 tháng. Nó mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội vào cửa hiếm có, với hy vọng một lần nữa đạt được lợi nhuận đáng kể.
Tuy nhiên, khả năng này là khá thấp. Nguyên nhân là thị trường hiện tại đã trưởng thành hơn, tính thanh khoản tăng đáng kể, tỷ lệ đòn bẩy của nhiều nhà đầu tư lớn thấp. Trong một thị trường trưởng thành hơn, sự biến động giá cực đoan không phải là điều hiếm gặp, vì các nhà đầu tư có nhiều công cụ phòng ngừa hơn.
Dù vậy, các đồng coin giả vẫn có thể giảm lại 50-60%. Trong môi trường hiện tại, các đồng coin giả thiếu sự hỗ trợ từ người mua. Vốn có thể luân chuyển giữa các đồng coin giả khác nhau, tổng thể giảm 90% từ điểm cao. Trừ khi có một chất xúc tác tích cực lớn, nếu không các đồng coin giả khó có sự tăng giá rõ rệt trong ngắn hạn.
Tình huống ba: Điều chỉnh giống như mùa hè năm 2021
Khả năng xảy ra tình huống này là rất thấp. Ngay cả khi có tin tốt, cũng rất khó để thúc đẩy Bitcoin tăng liên tục. Mỗi lần phục hồi đều có thể gặp phải một lượng bán tháo lớn. Trước khi môi trường thanh khoản được cải thiện, chính sách thương mại rõ ràng hơn và dữ liệu kinh tế tốt hơn, mục tiêu chính của nhà đầu tư nên là bảo toàn vốn.
Tổng thể mà nói, trước khi sự không chắc chắn về kinh tế và địa chính trị được giải quyết, Bitcoin khó có thể đạt được mức cao mới. Các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho nhiều tình huống khác nhau và điều chỉnh vị thế kịp thời. Hiện tại là một thị trường giao dịch, việc giữ kiên nhẫn và kỷ luật vẫn có thể mang lại lợi nhuận. Mở vị thế mua cần kịp thời khóa lợi nhuận, trong khi mở vị thế bán thì cần đặc biệt thận trọng.
Mặc dù giữ thái độ lạc quan thường mang lại nhiều lợi nhuận hơn, nhưng bây giờ là thời điểm chuẩn bị cho sự giảm giá thêm. Thị trường đối mặt với nhiều rủi ro đi xuống, ngay cả khi có những yếu tố tích cực, phản ứng giá cũng không đủ mạnh mẽ. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và linh hoạt đối phó với sự thay đổi của thị trường.