Thị trường RWA đang ở thời điểm trước bình minh, Aptos có khả năng nổi bật trong cuộc cạnh tranh giai đoạn tiếp theo.
Là một lĩnh vực được chú ý, token hóa tài sản thực (RWA) vẫn chưa thể hiện khả năng kết nối với thị trường truyền thống trị giá hàng nghìn tỷ đô la. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền mã hóa chỉ đạt 24 tỷ đô la, ngay cả khi trong nửa đầu năm nay đã tăng mạnh 56%. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA chỉ mới bắt đầu, và khi nhiều loại tài sản hơn được token hóa trong tương lai, RWA sẽ bước vào một giai đoạn mới.
Trong giai đoạn then chốt này, Aptos đã thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi Aptos (TVL) đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu đô la, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công cộng. Với nhiều cơ hội đầu tư mới xuất hiện, Aptos có khả năng chiếm ưu thế trong giai đoạn phát triển tiếp theo của RWA.
Tín dụng tư nhân: Các loại tài sản RWA chủ yếu hiện nay
Tín dụng tư nhân chiếm 58% thị phần tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi đó, trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lãi.
Vay tín dụng tư nhân là khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức phi ngân hàng hoặc nhà đầu tư cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trong thị trường không công khai. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, vay tín dụng tư nhân thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tổ chức nhờ tính linh hoạt và lợi suất cao của nó. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và hạn chế tiếp cận.
Giao thức mã hóa giải quyết các vấn đề của tín dụng tư nhân truyền thống bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, loại bỏ nhiều trung gian để giảm chi phí và tăng cường tính minh bạch thông qua việc cung cấp dữ liệu hiệu suất theo thời gian thực.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
Tạo tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản bảo đảm, lập kế hoạch hoàn trả và điều khoản vi phạm, cũng như xem xét tình hình tài chính của người vay.
Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi: thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành token trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Siêu dữ liệu token bao gồm định danh ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất thanh toán, ngày đáo hạn và các thông tin khác.
Bao bì tuân thủ: Thành lập thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo như là bên giữ tài sản theo pháp luật, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định. Nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML.
Phát hành và huy động vốn token: Hiển thị token trên nền tảng giao thức, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ có thể sử dụng tiền điện tử để đầu tư và nhận được token RWA làm chứng từ.
Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Sau khi người vay hoàn trả, quỹ sẽ được phân phối cho những người nắm giữ token thông qua hợp đồng thông minh. Sau khi khoản vay đáo hạn, tự động hoàn trả gốc hoặc sắp xếp gia hạn tài sản.
Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
lợi thế kỹ thuật
Tốc độ xử lý cao và độ trễ thấp: Aptos sử dụng động cơ thực thi song song Block-STM, lý thuyết có thể đạt 150.000 TPS, môi trường sản xuất thực tế ổn định ở mức 4000-5000 TPS. Thời gian xác nhận giao dịch cuối cùng chỉ 650 mili giây, hỗ trợ thanh toán ngay lập tức.
Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch trung bình dưới 0,01 đô la, thuận lợi cho các hoạt động trên chuỗi thường xuyên.
Kiến trúc mô-đun và khả năng mở rộng: Tách biệt tầng đồng thuận, thực thi và lưu trữ, phù hợp để xử lý các yêu cầu quản lý tài sản RWA phức tạp.
Bố trí sinh thái
Hợp tác tổ chức: Hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như Ondo Finance, Franklin Templeton để tăng cường độ tin cậy và tính tuân thủ.
Thân thiện với quy định: Hợp tác với các nền tảng tuân thủ, tích hợp chức năng xác thực danh tính trên chuỗi và theo dõi tài sản, đáp ứng yêu cầu quy định.
Định vị thị trường mới nổi: Tập trung vào các khu vực thiếu tính bao trùm tài chính, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái RWA.
Tóm tắt
Sự trỗi dậy nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và sự bố trí hệ sinh thái của nó. Đến tháng 6 năm 2025, TVL RWA của nó đạt 538 triệu USD, đứng thứ ba trong các chuỗi công cộng. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng RWA, thông qua việc token hóa để đạt được tính linh hoạt trên chuỗi, tạo ra lợi suất hàng năm từ 6% đến 15%. Chi phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh chóng của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, có khả năng mở rộng thị phần trong tương lai.
Khi chênh lệch lãi suất trên thị trường tài chính truyền thống thu hẹp, các nhà đầu tư tổ chức đang chuyển sang các giải pháp trên chuỗi. Aptos đang lấp đầy khoảng trống tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thông qua việc phục vụ các thị trường mới nổi. Dự kiến đến năm 2026, Aptos có khả năng đạt thêm 500 triệu USD RWA TVL, thể hiện tiềm năng tăng trưởng bền vững trong lĩnh vực tín dụng tư nhân.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ETHReserveBank
· 18giờ trước
Aptos này thật sự đến rất mạnh mẽ.
Xem bản gốcTrả lời0
LostBetweenChains
· 18giờ trước
Aptos có chút điều đặc biệt, giai đoạn đầu nằm phục kích To da moon rồi.
Aptos dẫn đầu đường đua RWA mới: bán riêng tư tín dụng mã hóa kỹ thuật số hỗ trợ TVL tăng vọt 56%
Thị trường RWA đang ở thời điểm trước bình minh, Aptos có khả năng nổi bật trong cuộc cạnh tranh giai đoạn tiếp theo.
Là một lĩnh vực được chú ý, token hóa tài sản thực (RWA) vẫn chưa thể hiện khả năng kết nối với thị trường truyền thống trị giá hàng nghìn tỷ đô la. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền mã hóa chỉ đạt 24 tỷ đô la, ngay cả khi trong nửa đầu năm nay đã tăng mạnh 56%. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA chỉ mới bắt đầu, và khi nhiều loại tài sản hơn được token hóa trong tương lai, RWA sẽ bước vào một giai đoạn mới.
Trong giai đoạn then chốt này, Aptos đã thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi Aptos (TVL) đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu đô la, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công cộng. Với nhiều cơ hội đầu tư mới xuất hiện, Aptos có khả năng chiếm ưu thế trong giai đoạn phát triển tiếp theo của RWA.
Tín dụng tư nhân: Các loại tài sản RWA chủ yếu hiện nay
Tín dụng tư nhân chiếm 58% thị phần tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi đó, trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lãi.
Vay tín dụng tư nhân là khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức phi ngân hàng hoặc nhà đầu tư cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trong thị trường không công khai. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, vay tín dụng tư nhân thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tổ chức nhờ tính linh hoạt và lợi suất cao của nó. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và hạn chế tiếp cận.
Giao thức mã hóa giải quyết các vấn đề của tín dụng tư nhân truyền thống bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, loại bỏ nhiều trung gian để giảm chi phí và tăng cường tính minh bạch thông qua việc cung cấp dữ liệu hiệu suất theo thời gian thực.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
Tạo tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản bảo đảm, lập kế hoạch hoàn trả và điều khoản vi phạm, cũng như xem xét tình hình tài chính của người vay.
Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi: thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành token trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Siêu dữ liệu token bao gồm định danh ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất thanh toán, ngày đáo hạn và các thông tin khác.
Bao bì tuân thủ: Thành lập thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo như là bên giữ tài sản theo pháp luật, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định. Nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML.
Phát hành và huy động vốn token: Hiển thị token trên nền tảng giao thức, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ có thể sử dụng tiền điện tử để đầu tư và nhận được token RWA làm chứng từ.
Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Sau khi người vay hoàn trả, quỹ sẽ được phân phối cho những người nắm giữ token thông qua hợp đồng thông minh. Sau khi khoản vay đáo hạn, tự động hoàn trả gốc hoặc sắp xếp gia hạn tài sản.
Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
lợi thế kỹ thuật
Tốc độ xử lý cao và độ trễ thấp: Aptos sử dụng động cơ thực thi song song Block-STM, lý thuyết có thể đạt 150.000 TPS, môi trường sản xuất thực tế ổn định ở mức 4000-5000 TPS. Thời gian xác nhận giao dịch cuối cùng chỉ 650 mili giây, hỗ trợ thanh toán ngay lập tức.
Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch trung bình dưới 0,01 đô la, thuận lợi cho các hoạt động trên chuỗi thường xuyên.
Kiến trúc mô-đun và khả năng mở rộng: Tách biệt tầng đồng thuận, thực thi và lưu trữ, phù hợp để xử lý các yêu cầu quản lý tài sản RWA phức tạp.
Bố trí sinh thái
Hợp tác tổ chức: Hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như Ondo Finance, Franklin Templeton để tăng cường độ tin cậy và tính tuân thủ.
Thân thiện với quy định: Hợp tác với các nền tảng tuân thủ, tích hợp chức năng xác thực danh tính trên chuỗi và theo dõi tài sản, đáp ứng yêu cầu quy định.
Định vị thị trường mới nổi: Tập trung vào các khu vực thiếu tính bao trùm tài chính, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái RWA.
Tóm tắt
Sự trỗi dậy nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và sự bố trí hệ sinh thái của nó. Đến tháng 6 năm 2025, TVL RWA của nó đạt 538 triệu USD, đứng thứ ba trong các chuỗi công cộng. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng RWA, thông qua việc token hóa để đạt được tính linh hoạt trên chuỗi, tạo ra lợi suất hàng năm từ 6% đến 15%. Chi phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh chóng của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, có khả năng mở rộng thị phần trong tương lai.
Khi chênh lệch lãi suất trên thị trường tài chính truyền thống thu hẹp, các nhà đầu tư tổ chức đang chuyển sang các giải pháp trên chuỗi. Aptos đang lấp đầy khoảng trống tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thông qua việc phục vụ các thị trường mới nổi. Dự kiến đến năm 2026, Aptos có khả năng đạt thêm 500 triệu USD RWA TVL, thể hiện tiềm năng tăng trưởng bền vững trong lĩnh vực tín dụng tư nhân.