Động lực phía sau chiến lược dự trữ mã hóa của các công ty niêm yết: Vai trò và ảnh hưởng của quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa
Trong những năm gần đây, số lượng công ty niêm yết đưa tài sản mã hóa vào bảng cân đối kế toán ngày càng tăng. Từ việc một công ty công nghệ nổi tiếng tiên phong đầu tư vào Bitcoin, đến một tập đoàn truyền thông huy động 2,5 tỷ USD để xây dựng kho Bitcoin, và nhiều ông lớn trong ngành công nghiệp và công nghệ truyền thống thử nghiệm quy mô nhỏ về stablecoin hoặc dự trữ chiến lược Ethereum. Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 17 tháng 7, đã có 154 công ty niêm yết áp dụng dự trữ chiến lược Bitcoin; một báo cáo nghiên cứu khác cho biết, tổng số tiền mà các công ty niêm yết đã đầu tư vào tài sản mã hóa lên tới 76 tỷ USD.
Đằng sau xu hướng này, ngoài sự hỗ trợ của môi trường chính sách và vai trò mẫu mực của các tiên phong trong ngành, còn có một nhóm quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa và quỹ Web3 tập trung vào việc bố trí tài sản số cấp tổ chức đang đóng vai trò quan trọng. Những tổ chức này thông qua việc đầu tư dẫn đầu PIPE (đầu tư cổ phần tư nhân vào cổ phiếu công ty niêm yết), trái phiếu chuyển đổi, sát nhập ngược, v.v., để cung cấp cho các công ty niêm yết các giải pháp toàn diện như mua vào tiền điện tử, cổ phần hóa token, thanh toán bằng stablecoin và quản lý kho bạc trên chuỗi.
Các tổ chức chính thúc đẩy việc mã hóa các công ty niêm yết đã mở rộng từ một vài công ty đầu tư nổi tiếng ban đầu sang nhiều quỹ mã hóa mới nổi và các tổ chức tài chính truyền thống. Hãy cùng xem xét một số tổ chức tiêu biểu trong số đó:
Pantera Capital
Pantera đã đầu tư vào nhiều công ty kho tài sản kỹ thuật số (DAT), trong đó đáng chú ý nhất là công ty dịch vụ tài chính do một người ủng hộ Bitcoin nổi tiếng dẫn dắt (mã chứng khoán Nasdaq: CEP). Pantera là tổ chức đầu tư nhiều nhất trong vòng tài trợ PIPE của công ty này. Công ty này đang cố gắng bắt chước chiến lược của một công ty công nghệ và đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều gã khổng lồ trong ngành.
Ngoài ra, Pantera còn dẫn dắt một công ty niêm yết trên Nasdaq (mã chứng khoán: DFDV), công ty này đã tạo ra làn sóng DAT ở Mỹ. DFDV đang áp dụng chiến lược của một công ty công nghệ nào đó, nhưng áp dụng vào hệ sinh thái Solana.
Pantera cũng đã đầu tư vào công ty tài chính tài sản số Ethereum đầu tiên ở Mỹ (mã chứng khoán: SBET). Công ty này được dẫn dắt bởi những người tham gia quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum để triển khai chiến lược ETH tài khoản.
Galaxy Digital
Vào tháng 5 năm 2025, một tập đoàn truyền thông đã công bố việc huy động khoảng 2,5 tỷ USD cho việc xây dựng kho dự trữ Bitcoin thông qua việc phát hành cổ phiếu thông thường và trái phiếu chuyển đổi. Galaxy Digital không chỉ đóng vai trò là cố vấn tài chính cho khoản tài trợ này mà còn là một trong những nhà bảo lãnh chính, thiết kế cấu trúc tài trợ cho công ty và cam kết cung cấp hỗ trợ thanh khoản.
Trước đó, Galaxy Digital đã hỗ trợ nhiều doanh nghiệp không phải gốc mã hóa thực hiện thanh toán mã hóa và thí nghiệm kho bạc, đồng thời đóng vai trò cố vấn trong một số vụ sáp nhập SPAC, thúc đẩy các công ty mục tiêu đưa tài sản kỹ thuật số vào chiến lược phân bổ tài sản của họ. Galaxy đã tham gia tổng cộng hơn 800 triệu USD vào việc tài trợ liên quan đến mã hóa của các công ty niêm yết trong khoảng thời gian từ 2024-2025, bao gồm nhiều lĩnh vực như đầu tư cổ phần, tài trợ nợ và dịch vụ cố vấn.
Animoca Brands
Vào tháng 7 năm 2025, Animoca đã công bố ký một biên bản ghi nhớ với một công ty thực phẩm và đóng gói nào đó. Theo thông cáo báo chí chung của cả hai bên, Animoca sẽ đầu tư tới 100 triệu đô la Bitcoin vào chiến lược lợi nhuận từ kho Bitcoin của công ty đó. Đồng sáng lập của Animoca cũng sẽ tham gia vào "Hội đồng Tầm nhìn Bitcoin" của công ty đó, cung cấp hướng dẫn chiến lược cho việc quản lý kho và tối ưu hóa lợi nhuận.
Ngoài ra, với tư cách là nhà đầu tư nổi tiếng trong ngành Web3 đang nổi lên trong cơn sốt NFT, Animoca cũng đang tìm kiếm cơ hội niêm yết tại Mỹ. Theo báo cáo, Animoca đang có kế hoạch niêm yết công khai tại New York, nỗ lực nắm bắt "thời cơ độc đáo" mà môi trường quản lý tài sản kỹ thuật số hiện tại mang lại.
Sora Ventures
Tháng 12 năm 2024, Sora Ventures đã thông báo ra mắt quỹ trị giá 150 triệu đô la Mỹ, nhằm mục tiêu sao chép mô hình quản lý kho bạc Bitcoin kiểu công ty công nghệ cho các công ty niêm yết tại châu Á. Quỹ sẽ tập trung vào các công ty niêm yết tại các thị trường như Nhật Bản, Hồng Kông, Thái Lan, Đài Loan và Hàn Quốc.
Vào tháng 5 năm nay, Sora Ventures đã gia nhập thị trường công khai thông qua việc sáp nhập chiến lược với một công ty Hong Kong niêm yết trên Nasdaq và đổi tên thành AsiaStrateg. Sự sáp nhập này đã giúp công ty Hong Kong thu được chuyên môn về bitcoin của Sora, công ty này sẽ tham gia vào việc đầu tư và quản lý ngân khố.
DWF Labs
Vào tháng 6 năm 2025, một công ty thiết bị thể dục và dịch vụ thể dục kỹ thuật số đã thông báo ký kết khuôn khổ tài trợ "Quỹ quốc gia FET" với tổng quy mô lên tới 500 triệu USD, trong đó khoản đầu tiên 55 triệu USD được đầu tư chung bởi ATW Partners và DWF Labs. Số tiền này sẽ được sử dụng riêng để mua token FET của Fetch.ai thông qua một nền tảng cụ thể, như là tài sản trên chuỗi trong bảng cân đối kế toán của họ.
Những người tham gia khác
Ngoài các tổ chức trên, còn có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng trong lĩnh vực mã hóa tham gia vào các giao dịch lớn gần đây. Ví dụ, trong vòng gọi vốn riêng tư 100 triệu USD của một công ty tiêu dùng, các nhà đầu tư tham gia bao gồm GSR, Big Brain Holdings, Anagram, Delphi Ventures và nhiều tổ chức khác. Trong vòng gọi vốn riêng tư 425 triệu USD của một công ty game khác, các bên tham gia bao gồm Electric Capital, Pantera Capital, Galaxy Digital, Hypersphere, Primitive Ventures và nhiều tổ chức khác.
Sự tham gia tích cực của các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cho các công ty niêm yết, mà còn mang lại kinh nghiệm quý báu trong ngành và kiến thức chuyên môn, thúc đẩy sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và thế giới mã hóa. Khi xu hướng này phát triển sâu hơn, chúng ta có thể thấy nhiều công ty niêm yết áp dụng chiến lược dự trữ mã hóa, và vai trò của quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa cũng sẽ ngày càng quan trọng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MevShadowranger
· 12giờ trước
Ngành lại đón nhận những dấu hiệu của thị trường tăng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
ser_ngmi
· 20giờ trước
Cuối cùng cũng có người tỉnh ngộ.
Xem bản gốcTrả lời0
OldLeekMaster
· 20giờ trước
Còn một chút tiền nhàn rỗi trong tay thì nên làm gì?
Xem bản gốcTrả lời0
NftCollectors
· 20giờ trước
thế giới tiền điện tử本就是大型价值重构实验 数据即艺术
Xem bản gốcTrả lời0
screenshot_gains
· 20giờ trước
Cách mạng số Tiến về phía trước với tốc độ tối đa
Xem bản gốcTrả lời0
ForumLurker
· 21giờ trước
Ông chủ đều cảm thấy thơm mà bán lẻ còn chưa nhập một vị thế?
Mã hóa đầu tư dẫn dắt các công ty niêm yết xây dựng chiến lược tài sản mã hóa, thúc đẩy dự trữ chiến lược 76 tỷ USD.
Động lực phía sau chiến lược dự trữ mã hóa của các công ty niêm yết: Vai trò và ảnh hưởng của quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa
Trong những năm gần đây, số lượng công ty niêm yết đưa tài sản mã hóa vào bảng cân đối kế toán ngày càng tăng. Từ việc một công ty công nghệ nổi tiếng tiên phong đầu tư vào Bitcoin, đến một tập đoàn truyền thông huy động 2,5 tỷ USD để xây dựng kho Bitcoin, và nhiều ông lớn trong ngành công nghiệp và công nghệ truyền thống thử nghiệm quy mô nhỏ về stablecoin hoặc dự trữ chiến lược Ethereum. Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 17 tháng 7, đã có 154 công ty niêm yết áp dụng dự trữ chiến lược Bitcoin; một báo cáo nghiên cứu khác cho biết, tổng số tiền mà các công ty niêm yết đã đầu tư vào tài sản mã hóa lên tới 76 tỷ USD.
Đằng sau xu hướng này, ngoài sự hỗ trợ của môi trường chính sách và vai trò mẫu mực của các tiên phong trong ngành, còn có một nhóm quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa và quỹ Web3 tập trung vào việc bố trí tài sản số cấp tổ chức đang đóng vai trò quan trọng. Những tổ chức này thông qua việc đầu tư dẫn đầu PIPE (đầu tư cổ phần tư nhân vào cổ phiếu công ty niêm yết), trái phiếu chuyển đổi, sát nhập ngược, v.v., để cung cấp cho các công ty niêm yết các giải pháp toàn diện như mua vào tiền điện tử, cổ phần hóa token, thanh toán bằng stablecoin và quản lý kho bạc trên chuỗi.
Các tổ chức chính thúc đẩy việc mã hóa các công ty niêm yết đã mở rộng từ một vài công ty đầu tư nổi tiếng ban đầu sang nhiều quỹ mã hóa mới nổi và các tổ chức tài chính truyền thống. Hãy cùng xem xét một số tổ chức tiêu biểu trong số đó:
Pantera Capital
Pantera đã đầu tư vào nhiều công ty kho tài sản kỹ thuật số (DAT), trong đó đáng chú ý nhất là công ty dịch vụ tài chính do một người ủng hộ Bitcoin nổi tiếng dẫn dắt (mã chứng khoán Nasdaq: CEP). Pantera là tổ chức đầu tư nhiều nhất trong vòng tài trợ PIPE của công ty này. Công ty này đang cố gắng bắt chước chiến lược của một công ty công nghệ và đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều gã khổng lồ trong ngành.
Ngoài ra, Pantera còn dẫn dắt một công ty niêm yết trên Nasdaq (mã chứng khoán: DFDV), công ty này đã tạo ra làn sóng DAT ở Mỹ. DFDV đang áp dụng chiến lược của một công ty công nghệ nào đó, nhưng áp dụng vào hệ sinh thái Solana.
Pantera cũng đã đầu tư vào công ty tài chính tài sản số Ethereum đầu tiên ở Mỹ (mã chứng khoán: SBET). Công ty này được dẫn dắt bởi những người tham gia quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum để triển khai chiến lược ETH tài khoản.
Galaxy Digital
Vào tháng 5 năm 2025, một tập đoàn truyền thông đã công bố việc huy động khoảng 2,5 tỷ USD cho việc xây dựng kho dự trữ Bitcoin thông qua việc phát hành cổ phiếu thông thường và trái phiếu chuyển đổi. Galaxy Digital không chỉ đóng vai trò là cố vấn tài chính cho khoản tài trợ này mà còn là một trong những nhà bảo lãnh chính, thiết kế cấu trúc tài trợ cho công ty và cam kết cung cấp hỗ trợ thanh khoản.
Trước đó, Galaxy Digital đã hỗ trợ nhiều doanh nghiệp không phải gốc mã hóa thực hiện thanh toán mã hóa và thí nghiệm kho bạc, đồng thời đóng vai trò cố vấn trong một số vụ sáp nhập SPAC, thúc đẩy các công ty mục tiêu đưa tài sản kỹ thuật số vào chiến lược phân bổ tài sản của họ. Galaxy đã tham gia tổng cộng hơn 800 triệu USD vào việc tài trợ liên quan đến mã hóa của các công ty niêm yết trong khoảng thời gian từ 2024-2025, bao gồm nhiều lĩnh vực như đầu tư cổ phần, tài trợ nợ và dịch vụ cố vấn.
Animoca Brands
Vào tháng 7 năm 2025, Animoca đã công bố ký một biên bản ghi nhớ với một công ty thực phẩm và đóng gói nào đó. Theo thông cáo báo chí chung của cả hai bên, Animoca sẽ đầu tư tới 100 triệu đô la Bitcoin vào chiến lược lợi nhuận từ kho Bitcoin của công ty đó. Đồng sáng lập của Animoca cũng sẽ tham gia vào "Hội đồng Tầm nhìn Bitcoin" của công ty đó, cung cấp hướng dẫn chiến lược cho việc quản lý kho và tối ưu hóa lợi nhuận.
Ngoài ra, với tư cách là nhà đầu tư nổi tiếng trong ngành Web3 đang nổi lên trong cơn sốt NFT, Animoca cũng đang tìm kiếm cơ hội niêm yết tại Mỹ. Theo báo cáo, Animoca đang có kế hoạch niêm yết công khai tại New York, nỗ lực nắm bắt "thời cơ độc đáo" mà môi trường quản lý tài sản kỹ thuật số hiện tại mang lại.
Sora Ventures
Tháng 12 năm 2024, Sora Ventures đã thông báo ra mắt quỹ trị giá 150 triệu đô la Mỹ, nhằm mục tiêu sao chép mô hình quản lý kho bạc Bitcoin kiểu công ty công nghệ cho các công ty niêm yết tại châu Á. Quỹ sẽ tập trung vào các công ty niêm yết tại các thị trường như Nhật Bản, Hồng Kông, Thái Lan, Đài Loan và Hàn Quốc.
Vào tháng 5 năm nay, Sora Ventures đã gia nhập thị trường công khai thông qua việc sáp nhập chiến lược với một công ty Hong Kong niêm yết trên Nasdaq và đổi tên thành AsiaStrateg. Sự sáp nhập này đã giúp công ty Hong Kong thu được chuyên môn về bitcoin của Sora, công ty này sẽ tham gia vào việc đầu tư và quản lý ngân khố.
DWF Labs
Vào tháng 6 năm 2025, một công ty thiết bị thể dục và dịch vụ thể dục kỹ thuật số đã thông báo ký kết khuôn khổ tài trợ "Quỹ quốc gia FET" với tổng quy mô lên tới 500 triệu USD, trong đó khoản đầu tiên 55 triệu USD được đầu tư chung bởi ATW Partners và DWF Labs. Số tiền này sẽ được sử dụng riêng để mua token FET của Fetch.ai thông qua một nền tảng cụ thể, như là tài sản trên chuỗi trong bảng cân đối kế toán của họ.
Những người tham gia khác
Ngoài các tổ chức trên, còn có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng trong lĩnh vực mã hóa tham gia vào các giao dịch lớn gần đây. Ví dụ, trong vòng gọi vốn riêng tư 100 triệu USD của một công ty tiêu dùng, các nhà đầu tư tham gia bao gồm GSR, Big Brain Holdings, Anagram, Delphi Ventures và nhiều tổ chức khác. Trong vòng gọi vốn riêng tư 425 triệu USD của một công ty game khác, các bên tham gia bao gồm Electric Capital, Pantera Capital, Galaxy Digital, Hypersphere, Primitive Ventures và nhiều tổ chức khác.
Sự tham gia tích cực của các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cho các công ty niêm yết, mà còn mang lại kinh nghiệm quý báu trong ngành và kiến thức chuyên môn, thúc đẩy sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và thế giới mã hóa. Khi xu hướng này phát triển sâu hơn, chúng ta có thể thấy nhiều công ty niêm yết áp dụng chiến lược dự trữ mã hóa, và vai trò của quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa cũng sẽ ngày càng quan trọng.