Giám đốc nghiên cứu đầu tư khoang hạng nhất tiết lộ: Kinh nghiệm đầu tư AAVE 1000 lần và chiến lược tìm kiếm Alpha mới

robot
Đang tạo bản tóm tắt

Cuộc trò chuyện với Giám đốc Nghiên cứu Đầu tư Hạng nhất Stewart

Gần đây, tôi đã có cơ hội trò chuyện sâu sắc với Giám đốc Nghiên cứu Đầu tư của First Class Cabin, Stewart. Là một người hâm mộ lâu năm của First Class Cabin, tôi đã mời người bạn cũ này nói về cách họ đã đầu tư vào AAVE với mức lợi nhuận 1000 lần trong chu kỳ trước, cũng như sự thay đổi trong triết lý "đầu tư giá trị" trong chu kỳ này. Chúng tôi cũng đã thảo luận về phương pháp tìm kiếm Alpha trong đợt này và tổng kết một số quan điểm ấn tượng.

Dưới đây là nội dung chính của cuộc hội thoại:

I. Chiến lược đầu tư

  1. Quy mô và phân bổ vốn: Quỹ đầu tư hạng nhất có quy mô tổng thể khoảng vài chục triệu đô la Mỹ, mỗi quản lý đầu tư quản lý không quá 10 vị trí, chủ yếu đầu tư vào các altcoin.

  2. Mục tiêu lợi nhuận: vượt qua mức tăng của BTC.

  3. Khả năng chịu đựng sự rút lui: Không có đường rút lui cứng, chỉ bán ra nếu tình hình phát triển của dự án xấu đi.

  4. Logic giao dịch: Chọn các dự án có nền tảng tốt, mua vào ở mức giá hợp lý và nắm giữ trong thời gian tương đối dài.

Hai, lý thuyết đầu tư thành công với AAVE gấp 1000 lần

Stewart đã chia sẻ quá trình đầu tư AAVE của họ:

  1. Bắt đầu筛选项目 từ tháng 6 năm 2019, phát hiện AAVE( trong lĩnh vực Tài chính Mở, lúc đó gọi là ETH Lend).

  2. Đánh giá dự án bằng cách đặt ba câu hỏi: Có nhu cầu không? Nhu cầu lớn không? Có thể đáp ứng tốt nhu cầu không?

  3. Ban đầu AAVE là mô hình ngang hàng, hiệu suất thấp, không được đầu tư. Nhưng xác định rằng lĩnh vực Tài chính Mở/DeFi sẽ bùng nổ, đã đưa AAVE vào danh sách quan sát liên tục.

  4. Hai ba tháng sau phát hiện AAVE đã chuyển sang chế độ hồ bơi điểm đối, quyết định xây dựng kho.

  5. Bán AAVE khi giá từ 500-600 đô la Mỹ vào tháng 2-3 năm 2021.

Stewart cho rằng, giá mua hợp lý có thể được chia thành hai loại: loại khái niệm và loại kinh doanh:

  • Dự án kiểu khái niệm ( như MEME ) có trần cao, phụ thuộc vào sự thúc đẩy của vốn.
  • Dự án kinh doanh cần có dữ liệu hỗ trợ, có thể sử dụng phương pháp so sánh để định giá. Các lĩnh vực mới thì khó định giá chính xác, cần có các dự án đầu ngành để định giá.

Ba, Đặc điểm Alpha ở vòng này và sự chuyển biến trong tư duy đầu tư

Stewart cho rằng vòng Alpha này rất khó tìm, vì "tiền ít, phiếu nhiều, quy mô lớn", chỉ có thể có thị trường cục bộ. Quan sát thấy hiện tại những đồng tiền như MEME, Đề văn, SOLANA đang hoạt động tốt, phương pháp đầu tư của Stewart đã có sự chuyển biến:

Không còn quan tâm thị trường sẽ sử dụng cái gì, mà là suy nghĩ thị trường sẽ thổi phồng cái gì.

Lấy minh văn và MEME làm ví dụ:

  1. Biểu ngữ: Cung cấp thu nhập bổ sung cho thợ mỏ Bitcoin, phù hợp với động lực lợi ích thương mại.

  2. MEME: Trần nhà cao, cấu trúc chip phù hợp để lực lượng chính điều khiển, có trường hợp thành công của Dogecoin, có thể mang lại không gian tưởng tượng cho sự làm giàu nhanh chóng.

Bốn, làm thế nào để tránh bỏ lỡ cơ hội mới

  1. Không còn bận tâm đến đầu tư giá trị trong tâm lý.

  2. Suy nghĩ một cách logic về việc thị trường sẽ thổi phồng điều gì, chứ không phải là thị trường sẽ sử dụng điều gì.

  3. Hành động hoặc tham gia, hoặc ít nhất là quan sát tích lũy mẫu.

Năm, Danh sách ngừng làm

  1. Đừng có thành kiến nữa, đừng quá bám víu vào các yếu tố cốt lõi trong cấu trúc đầu tư truyền thống.

  2. Tránh giao dịch do cảm xúc. Trong đợt thị trường này, tỷ lệ hoàn vốn tổng thể từ giao dịch do cảm xúc không lý tưởng.

Sáu, các trader nên theo dõi

  1. Cà phê hạng nhất chủ sở hữu:

    • Năng lực toàn diện
    • Suy nghĩ theo nguyên lý đầu tiên
    • Có thể đi ngược lại bản chất con người, không FOMO
  2. Kevin Zhou của Galois Capital:

    • Quyết định giao dịch đến từ sự suy nghĩ định lượng và chính xác.
    • Khuyến nghị nghe cuộc phỏng vấn của anh ấy trên podcast của Jason Choi và Laura Shin

Ngoài ra, Stewart cũng đã giới thiệu một số tài khoản Twitter như là danh sách Must Read: @fishkiller
@nake13
@mindaoyang

Nếu chỉ có thể chọn một trang web để hiểu các sự kiện quan trọng trong ngành, Stewart sẽ chọn ChainFeeds.

Kết luận

Cuộc đối thoại này khiến tôi nhận ra rằng, khi đối mặt với sự biến đổi của môi trường thị trường và sự xuất hiện của những xu hướng mới, đã đến lúc cần phải suy nghĩ lại về cách thức đầu tư giá trị, chuyển đổi chiều hướng suy nghĩ và quyết định. Mặc dù chúng ta đều không chắc chắn về những gì sẽ xảy ra trong nửa sau của thị trường bò, nhưng thông qua việc liên tục đối thoại, tham gia, thử sai và quan sát, có thể chúng ta đang đến gần câu trả lời đó.

AAVE-6.4%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 6
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
not_your_keysvip
· 07-21 02:08
thổi bò xem trò
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotBotvip
· 07-21 02:07
Ai là nhà tạo lập thị trường? Đừng chỉ nói những điều vô ích.
Xem bản gốcTrả lời0
ForeverBuyingDipsvip
· 07-21 02:05
Sự nóng lên của thị trường mới là con đường đúng đắn.
Xem bản gốcTrả lời0
MevHuntervip
· 07-21 02:04
Ai quyết định, không hiểu hình
Xem bản gốcTrả lời0
PensionDestroyervip
· 07-21 01:39
Xem cơ bản đã thua một nửa.
Xem bản gốcTrả lời0
GasBanditvip
· 07-21 01:38
Bỏ qua, chỉ cần làm cho xong.
Xem bản gốcTrả lời0
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)