Tài sản tiền điện tử Tùy chọn: Thách thức và Tương lai
Thị trường sản phẩm phái sinh tài sản tiền điện tử thể hiện một cấu trúc khác biệt so với tài chính truyền thống. Khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hàng tháng khoảng 20 nghìn tỷ USD, gấp 20 lần khối lượng giao dịch của tùy chọn ( khoảng 1000 tỷ USD ). Sự khác biệt này nguồn gốc từ việc thị trường tài sản tiền điện tử xây dựng hệ sinh thái của riêng mình từ con số không, thay vì kế thừa mô hình tài chính truyền thống.
Môi trường không quản lý đã tạo ra không gian cho sự đổi mới. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn do BitMEX phát hành đã trở thành công cụ đòn bẩy được các nhà giao dịch ưa chuộng. So với các tùy chọn phức tạp, hợp đồng vĩnh viễn đơn giản và dễ hiểu, việc chuyển tiếp từ giao dịch giao ngay trở nên tự nhiên.
Tùy chọn trên chuỗi đã trải qua ba giai đoạn phát triển:
Mô hình mã hóa độc lập có thể giao dịch ban đầu đã thất bại do phí Gas cao.
Chế độ pool thanh khoản, nhưng thiếu quản lý rủi ro dẫn đến tổn thất nghiêm trọng.
Mô hình sổ lệnh, cố gắng sao chép sàn giao dịch tập trung, nhưng tính thanh khoản vẫn chưa đủ.
Nguyên nhân cốt lõi khiến tùy chọn khó phát triển là tính thanh khoản phân tán. Mỗi sự kết hợp giữa giá thực hiện - ngày đáo hạn tạo thành một thị trường độc lập, khó đạt được độ sâu mà các nhà giao dịch chuyên nghiệp cần. Ngược lại, hợp đồng vĩnh viễn tập trung tất cả tính thanh khoản vào một bể sâu.
Chìa khóa cho sự phát triển trong tương lai là nâng cao hiệu quả vốn. Một nền tảng thành công cần:
Hồ chứa thanh khoản sâu
Khả năng phòng ngừa tức thì
Cơ chế thanh toán nhanh chóng
Hệ thống ký quỹ thống nhất
Khi cơ sở hạ tầng mã hóa trưởng thành, thanh khoản cấp tổ chức sẽ có khả năng được đưa lên chuỗi thông qua cơ sở hạ tầng đáng tin cậy, hỗ trợ hệ thống ký quỹ chéo và cơ chế phòng ngừa có thể kết hợp. Thị trường tùy chọn có thể đón nhận những cơ hội phát triển mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AltcoinHunter
· 23giờ trước
Bạn cứ gọi tôi là máy cắt đồ ngốc đi, Tùy chọn của tôi là do tôi phát minh ra.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenUnlocker
· 07-21 00:33
Giao ngay chơi hợp đồng tương lai đều mát mẻ hết rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
GasOptimizer
· 07-21 00:33
Thanh khoản không đủ không có lợi, tỷ suất lợi nhuận đều đang bị gas Rug Pull.
Thách thức và đột phá của thị trường Tùy chọn mã hóa: Thanh khoản tập trung là chìa khóa
Tài sản tiền điện tử Tùy chọn: Thách thức và Tương lai
Thị trường sản phẩm phái sinh tài sản tiền điện tử thể hiện một cấu trúc khác biệt so với tài chính truyền thống. Khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hàng tháng khoảng 20 nghìn tỷ USD, gấp 20 lần khối lượng giao dịch của tùy chọn ( khoảng 1000 tỷ USD ). Sự khác biệt này nguồn gốc từ việc thị trường tài sản tiền điện tử xây dựng hệ sinh thái của riêng mình từ con số không, thay vì kế thừa mô hình tài chính truyền thống.
Môi trường không quản lý đã tạo ra không gian cho sự đổi mới. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn do BitMEX phát hành đã trở thành công cụ đòn bẩy được các nhà giao dịch ưa chuộng. So với các tùy chọn phức tạp, hợp đồng vĩnh viễn đơn giản và dễ hiểu, việc chuyển tiếp từ giao dịch giao ngay trở nên tự nhiên.
Tùy chọn trên chuỗi đã trải qua ba giai đoạn phát triển:
Mô hình mã hóa độc lập có thể giao dịch ban đầu đã thất bại do phí Gas cao.
Chế độ pool thanh khoản, nhưng thiếu quản lý rủi ro dẫn đến tổn thất nghiêm trọng.
Mô hình sổ lệnh, cố gắng sao chép sàn giao dịch tập trung, nhưng tính thanh khoản vẫn chưa đủ.
Nguyên nhân cốt lõi khiến tùy chọn khó phát triển là tính thanh khoản phân tán. Mỗi sự kết hợp giữa giá thực hiện - ngày đáo hạn tạo thành một thị trường độc lập, khó đạt được độ sâu mà các nhà giao dịch chuyên nghiệp cần. Ngược lại, hợp đồng vĩnh viễn tập trung tất cả tính thanh khoản vào một bể sâu.
Chìa khóa cho sự phát triển trong tương lai là nâng cao hiệu quả vốn. Một nền tảng thành công cần:
Khi cơ sở hạ tầng mã hóa trưởng thành, thanh khoản cấp tổ chức sẽ có khả năng được đưa lên chuỗi thông qua cơ sở hạ tầng đáng tin cậy, hỗ trợ hệ thống ký quỹ chéo và cơ chế phòng ngừa có thể kết hợp. Thị trường tùy chọn có thể đón nhận những cơ hội phát triển mới.